Wczoraj wskaźniki giełdowe zamknęły się mieszanie: S&P 500 spadł o 0,01%, Nasdaq 100 stracił 0,16%, a Dow Jones Industrial Average również zniżkował o 0,13%.
Indeksy azjatyckie rosły piąty dzień z rzędu, powiększając przewagę nad rynkami amerykańskimi, ponieważ relatywnie niższe wyceny i lepsze perspektywy wzrostu przyciągnęły kupujących. Indeks MSCI Asia Pacific zyskał 0,6% i osiągnął nowy rekord. Od początku roku indeks wzrósł o około 13%, co stanowi najlepszy początek roku w porównaniu z S&P 500. Amerykański indeks wzrósł zaledwie o 1,4% i zajmuje 69. miejsce na 92 indeksy. Korea Południowa okazała się liderem wzrostów, zyskując 30%.
Rentowność obligacji skarbowych spadła o 4,18%, ponieważ inwestorzy zrewidowali oczekiwania dotyczące obniżek stóp procentowych Rezerwy Federalnej w tym roku. Oczekiwania rynkowe co do następnej obniżki stóp Rezerwy Federalnej przesunęły się z czerwca na lipiec. Nastąpiło to po opublikowaniu raportu o zatrudnieniu, z którego wynikało, że gospodarka USA utworzyła w styczniu 130 000 nowych miejsc pracy, czyli dwukrotnie więcej, niż prognozowano.
Tak znaczący wzrost zatrudnienia, przewyższający nawet najbardziej optymistyczne oczekiwania, skłonił rynek do ponownej oceny prawdopodobieństwa rychłego luzowania polityki pieniężnej przez Rezerwę Federalną. Wcześniejsze oczekiwania rynkowe zakładały, że Fed prawdopodobnie rozpocznie cykl obniżek stóp procentowych już w czerwcu w odpowiedzi na oznaki potencjalnego spowolnienia na rynku pracy. Jednak dane ze stycznia pokazały zaskakującą odporność i siłę gospodarki USA. Utworzenie 130 000 miejsc pracy, ponad dwukrotnie przekraczające prognozy (60 000–70 000), wskazuje, że gospodarka nadal wykazuje solidny wzrost pomimo obaw o spowolnienie. Zmusiło to uczestników rynku do korekty prognoz, przesuwając oczekiwaną pierwszą obniżkę stóp procentowych na lipiec.
W obliczu silnego rynku pracy i braku wyraźnych oznak recesji bank centralny prawdopodobnie będzie wolał utrzymać obecne stopy procentowe na wyższym poziomie przez dłuższy czas, aby uniknąć ponownego wzrostu inflacji. Oznacza to, że wszelkie dalsze obniżki stóp procentowych będą zależeć od nowych, bardziej przekonujących sygnałów osłabienia aktywności gospodarczej lub presji inflacyjnej.
Bitcoin spadł do około 67 100 USD, podczas gdy Dollar Spot Index odrobił wcześniejsze straty i wzrósł o 0,1%. Długoterminowe obligacje japońskie kontynuowały wzrosty po wyborach, ponieważ historyczne zwycięstwo premier Sanae Takaichi złagodziło obawy inwestorów dotyczące polityki fiskalnej. Ceny ropy naftowej wzrosły, gdyż napięcia na Bliskim Wschodzie przeważyły nad obawami o rosnącą nadwyżkę podaży. Złoto straciło na wartości po tym, jak dobre dane z rynku pracy w USA zmniejszyły oczekiwania na obniżkę stóp procentowych przez Fed.
Jeśli chodzi o perspektywę techniczną S&P 500, bezpośrednim zadaniem kupujących na dziś jest przebicie najbliższego poziomu oporu 6961 USD. Wsparłoby to dalszy wzrost i utorowałoby drogę do ruchu w kierunku poziomu 6975 USD. Innym kluczowym celem dla byków będzie utrzymanie kontroli nad poziomem 6989 USD, co dodatkowo umocni ich pozycję. Jeśli jednak rynek ruszy w dół z powodu zmniejszonego apetytu na ryzyko, kupujący muszą się uaktywnić w okolicach poziomu 6946 USD, którego przełamanie zepchnie instrument handlowy do 6930 USD, a następnie do 6914 USD.
