Dzisiaj, w poniedziałek, złoto (XAU/USD) kontynuuje ruch w ustalonym kierunku, próbując utrzymać poziom 4300 USD, najniższy od 23 marca. Eskalacja konfliktu w Zatoce Perskiej sprzyja wzrostowi cen ropy naftowej, zwiększając ryzyko inflacji i wzmacniając oczekiwania na zaostrzenie polityki pieniężnej banków centralnych. W tym kontekście popyt na metal szlachetny nie generujący dochodu spada. Dodatkowym potwierdzeniem presji spadkowej było piątkowe przełamanie ważnego poziomu technicznego – 200-dniowej prostej średniej kroczącej (SMA), co wzmacnia perspektywy kontynuacji spadkowej dynamiki, która utrzymuje się od prawie dwóch miesięcy.
Konflikt między Izraelem a Iranem wszedł w bardziej napiętą fazę, której towarzyszą wzajemne ataki. Izrael poinformował o nowych atakach na infrastrukturę wojskową w zachodnim i środkowym Iranie w odpowiedzi na wystrzelenie w niedzielę wieczorem pocisków balistycznych w kierunku bazy lotniczej Ramat David. Zasięg geograficzny konfrontacji się rozszerza: doniesienia o izraelskich atakach w południowym Libanie i irańskiej aktywności w północnym Iraku potęgują obawy o szerszą eskalację konfliktu w regionie. Podważa to i tak kruche zawieszenie broni i zmniejsza prawdopodobieństwo szybkiego rozwiązania trwającej trzy miesiące konfrontacji, jednocześnie wspierając dolara amerykańskiego jako bezpieczne zabezpieczenie, którego kurs utrzymuje się na poziomie zbliżonym do dwumiesięcznego maksimum.
Dodatkowym wsparciem dla dolara były opublikowane w piątek dane z amerykańskiego rynku pracy. Raport o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym (NFP) wzmocnił oczekiwania, że Rezerwa Federalna utrzyma wyższe stopy procentowe przez dłuższy okres. W maju gospodarka USA utworzyła 172 000 miejsc pracy, co znacznie przekroczyło prognozy na poziomie 85 000, podczas gdy dane z poprzedniego miesiąca zostały zrewidowane w górę do 179 000. Stopa bezrobocia pozostała na poziomie 4,3%, zgodnie z oczekiwaniami, pomimo spowolnienia wzrostu średnich godzinowych zarobków do 3,4% rok do roku z 3,6% w kwietniu.
Reakcja rynku była natychmiastowa: uczestnicy rynku wyceniają obecnie prawdopodobieństwo dalszego zacieśnienia polityki pieniężnej przez Rezerwę Federalną przed końcem roku na ponad 70%. Czynnik ten wspiera również dolara amerykańskiego i wskazuje na utrzymującą się presję spadkową na ceny złota. W poniedziałek nie oczekuje się publikacji ważnych danych makroekonomicznych w Stanach Zjednoczonych, więc dynamika dolara i pary walutowej XAU/USD będzie w dużej mierze zależeć od napływu informacji geopolitycznych.
W przyszłości uwaga inwestorów skupi się na danych dotyczących inflacji w USA: wskaźniku cen konsumpcyjnych (CPI) i cen produkcji (PPI), których publikacja planowana jest odpowiednio na środę i czwartek. Ponadto decyzje Banku Kanady i Europejskiego Banku Centralnego w sprawie stóp procentowych również mogą zwiększyć zmienność na rynkach finansowych.
Z technicznego punktu widzenia para XAU/USD utrzymuje niedźwiedzi trend, pozostając poniżej 200-dniowej średniej kroczącej (SMA). Bezpośrednie wsparcie znajduje się na poziomie 4300, a kolejne na 4260. Zdecydowane przebicie poniżej tego poziomu otworzyłoby drogę do głębszych spadków. Opór tworzą obecnie 200-dniowa średnia krocząca (EMA), poziom 4400 oraz 200-dniowa średnia krocząca (SMA). Oscylatory pozostają w strefie ujemnej, ale wskaźnik siły względnej (RSI) zbliża się do strefy wyprzedania, co wskazuje na potencjalne niewielkie odbicie korekcyjne.
