Pierwsza fala kryzysu energetycznego wywołanego konfliktem na Bliskim Wschodzie wygasła, ale jest zdecydowanie za wcześnie, by zakładać, że najgorsze już za nami. Druga fala może rozpocząć się już tej jesieni – i może okazać się jeszcze poważniejsza niż pierwsza.
Kiedy rozpoczął się konflikt między Iranem a Stanami Zjednoczonymi, wiele krajów wciąż posiadało strategiczne rezerwy ropy naftowej i gazu ziemnego. Podczas blokady Cieśniny Ormuz rezerwy te zaczęły naturalnie maleć. Zanim nadejdzie druga fala kryzysu, zapasy mogą ulec znacznemu wyczerpaniu. Wraz ze zbliżającą się zimą, zaledwie kilka miesięcy później, oczekuje się wzrostu popytu na paliwo, ropę naftową i gaz ziemny, podczas gdy dostawy, które mogłyby skompensować ewentualne braki, mogą być ograniczone.
Eksperci ostrzegają, że jeśli Iran i Stany Zjednoczone nie osiągną kolejnego porozumienia o zawieszeniu broni i nie otworzą ponownie Cieśniny Ormuz, sytuacja może wymknąć się spod kontroli tej jesieni. Globalne zapasy ropy naftowej nadal spadają, nawet po tym, jak cieśnina pozostała otwarta przez około tydzień. Oczywiście, ten krótki okres nie wystarczył na uzupełnienie rezerw strategicznych.
Należy również wziąć pod uwagę zdolności produkcyjne krajów Bliskiego Wschodu, z których wiele podobno zostało uszkodzonych lub zniszczonych w wyniku irańskich ataków rakietowych. Z jednej strony znaczna część eksportu ropy naftowej z regionu pozostaje uwięziona w Zatoce Perskiej. Z drugiej strony Iran może również zablokować cieśninę Bab el-Mandab. Ponadto produkcja ropy naftowej i zdolności rafineryjne na Bliskim Wschodzie znacznie spadły.
Według analityków obecna sytuacja nie jest znacząco lepsza niż w szczytowym momencie konfliktu w lutym i marcu. Zawieszenie broni zostało przerwane, tankowce nadal nie mogą przepływać przez Cieśninę Ormuz, a Waszyngton wciąż upiera się, że ruch morski zostanie w końcu wznowiony w taki czy inny sposób. W rzeczywistości jednak sytuacja wygląda odwrotnie. Cieśnina pozostaje zamknięta, kolejny strategicznie ważny szlak morski również może zostać zablokowany, a wielokrotne próby Donalda Trumpa, mające na celu skłonienie Iranu do powrotu do negocjacji i podpisania nowego porozumienia, jak dotąd nie przyniosły skutku.
Analitycy zauważają również, że ceny ropy naftowej nie osiągnęły 200 dolarów za baryłkę wiosną i latem tylko dlatego, że Chiny ograniczyły import, a Stany Zjednoczone zwiększyły eksport. Jeśli konflikt ograniczy się do zakłóceń w żegludze morskiej, kryzys prawdopodobnie będzie rozwijał się stopniowo. Istnieje kilka alternatywnych szlaków eksportowych z Bliskiego Wschodu, w tym rurociąg Arabii Saudyjskiej do Janbu i rurociąg ZEA do Fudżajry. Jednak wiele planowanych projektów rurociągowych nie zostało jeszcze w pełni uruchomionych, a dalsze irańskie ataki na regionalną infrastrukturę naftową i gazową pogłębiłyby kryzys, który i tak wydaje się coraz trudniejszy do uniknięcia.
W świetle tych czynników brak porozumienia między Iranem a USA mógłby spowodować gwałtowny wzrost cen ropy naftowej powyżej 100 dolarów za baryłkę i prawdopodobnie znacznie wyższy jesienią i zimą.
Analiza fal dla EUR/USD:
Na podstawie analizy EUR/USD pozostaje w szerszym trendzie wzrostowym, podczas gdy w krótszym terminie nadal trwa trend spadkowy. Moim zdaniem to dobry moment, aby rozważyć zajęcie długich pozycji, choć należy pamiętać, że para wciąż może spaść w kierunku poziomu 1,13 w ramach fali 5 fali C. Struktury fal Elliotta często generują nieoczekiwane wydarzenia, dlatego uwaga powinna już teraz skupiać się na potencjalnych okazjach do kupna.
Analiza fal dla GBP/USD:
Struktura fal GBP/USD stała się stosunkowo złożona. Obecnie para zakończyła trzy fale spadkowe, podczas gdy EUR/USD może ostatecznie zakończyć pięciofalowy spadek. W związku z tym funt brytyjski może nadal tworzyć jedną dodatkową falę spadkową, podobnie jak euro. Ruch ten może jednak stanowić drugą falę w nowym segmencie trendu wzrostowego. W rezultacie różnica między strukturami fal euro i funta prawdopodobnie pozostanie stosunkowo niewielka i nieistotna. Dlatego spodziewam się kolejnej korekty spadkowej w najbliższym czasie, a następnie początku nowego trendu wzrostowego, z początkowymi celami wzrostowymi na poziomie 1,37–1,38.
Podstawowe zasady mojej analizy:
- Struktury falowe powinny być proste i zrozumiałe. Złożone formacje falowe są trudne do wykorzystania w handlu i często ulegają zmianom wraz z pojawianiem się nowych danych rynkowych.
- Jeśli perspektywy rynkowe są niejasne, lepiej pozostać poza rynkiem.
- Żadna prognoza rynkowa nie jest pewna. Zawsze stosuj zlecenia Stop-Loss, aby zarządzać ryzykiem.
- Analizę fal należy łączyć z innymi metodami analitycznymi i strategiami handlowymi.
