Cena złota wzrosła dziś o 0,7%, do 4401,57 dolara za uncję, w pewnym momencie zyskując nawet 1,1% i powracając powyżej 4400 dolarów dzień po spadku z dwumiesięcznego maksimum. Srebro wzrosło o 1,2%, do 65,45 dolara, platyna i pallad również poszły w górę.
Traderzy oceniają perspektywy porozumienia w sprawie ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz i oczekują na dane dotyczące inflacji w USA, które mogą dostarczyć nowych wskazówek na temat stóp procentowych Rezerwy Federalnej. Wczoraj minister obrony Pakistanu powiedział, że USA i Iran są bliskie porozumienia w sprawie cieśniny, ale nastąpiło to po znacznym zaostrzeniu stanowiska obu stron w sprawie zarządzania tym szlakiem wodnym, mającym kluczowe znaczenie dla globalnego przepływu energii. Odbicie cen ropy naftowej w obliczu trwającego impasu na Bliskim Wschodzie przyćmiło perspektywy polityki pieniężnej.
Wszystko to sugeruje, że inwestorzy wolą nie ryzykować przed raportem o inflacji: swapy procentowe wskazują, że prawdopodobieństwo podwyżki o ćwierć punktu procentowego w przyszłym miesiącu oceniane jest na około 50/50. Sam raport, zgodnie z konsensusem ekonomistów, ma wskazywać na wzrost cen konsumpcyjnych o 0,1% w lipcu po spadku o 0,4% w poprzednim miesiącu. Po piątkowym słabym raporcie o zatrudnieniu spowolnienie wzrostu cen mogłoby złagodzić pewne obawy inflacyjne w Fed. Jednak dynamika w kierunku bardziej agresywnej polityki pieniężnej – która tradycyjnie negatywnie wpływa na złoto niedochodowe – nasiliłaby się, gdyby wysokie ceny energii wygenerowały dodatkową presję inflacyjną.
Chociaż sytuacja makroekonomiczna stała się bardziej sprzyjająca, wciąż pozostaje krucha. Słabszy dolar i złagodzone oczekiwania dotyczące dalszego zacieśniania polityki pieniężnej przez Fed pomogły metalom szlachetnym. Mimo to ponowna presja inflacyjna, kolejny wzrost cen ropy naftowej lub lepsze dane z USA mogłyby szybko ożywić oczekiwania dotyczące podwyżek stóp procentowych.
Wsparcie w okolicach 4200 USD zyskuje na znaczeniu, a główny test wzrostowy ponownie koncentruje się na 200-dniowej średniej kroczącej, która znajduje się obecnie tuż poniżej 4500 USD.
Jeśli chodzi o obecny obraz techniczny złota, kupujący muszą odzyskać najbliższy opór na poziomie 4432 USD. Pozwoliłoby to na potencjalny ruch w kierunku 4481 USD, którego przebicie będzie dość trudne. Ostatecznym celem byłby obszar 4546 USD. W przypadku spadku niedźwiedzie będą dążyć do przejęcia kontroli nad poziomem 4372 USD. Jeśli im się to uda, spadek poniżej tego zakresu może poważnie osłabić pozycję kupujących i zepchnąć złoto w okolice minimum 4304 USD z potencjalnym spadkiem w stronę 4249 USD.
