Bitcoin kontynuuje korektę i powoli zmierza w kierunku jedynej niedźwiedziej FVG na wykresie dziennym. W ostatnich tygodniach cena podążała głównie w kierunku tego wzorca, a Bitcoin sygnalizuje, że przygotowuje się do kolejnego spadku. Należy pamiętać, że korekta może zakończyć się w dowolnym momencie, niekoniecznie w ramach określonego wzorca. Obecnie nic nie wskazuje na to, że trend spadkowy, który rozpoczął się w zeszłym roku, dobiega końca. Tło fundamentalne dla segmentu kryptowalut również pozostaje negatywne: Rezerwa Federalna nie zamierza obniżać stóp procentowych w 2026 roku, kapitał nadal napływa do sektora sztucznej inteligencji, popyt spot na Bitcoina pozostaje słaby, sytuacja geopolityczna jest niestabilna, górnicy dostosowują swój sprzęt do potrzeb sztucznej inteligencji, a Strategy kontynuuje wyprzedaż rezerw BTC. Nie widzimy powodu do silnego wzrostu cen "cyfrowego złota".
W międzyczasie ujawniono, że Strategy pozyskała ponad 300 milionów dolarów ze sprzedaży akcji uprzywilejowanych, ale po raz pierwszy od dawna nie wydała ani jednego dolara na zakup Bitcoina. Przypomnijmy, że przez ostatnie sześć lat Strategy kupowała wyłącznie "cyfrowe złoto". Strategia ta doprowadziła nie tylko do znacznych niezrealizowanych strat (ponieważ obecna cena pierwszej kryptowaluty jest znacznie niższa niż średnia cena zakupu Strategy), ale także do problemów z płynnością. W rezultacie zarząd firmy postanowił rozpocząć sprzedaż "cyfrowego złota". Jak widać, pozyskane środki są obecnie przeznaczane na uzupełnianie rezerw dolarowych, wypłatę dywidend lub odkup akcji. Warto również zauważyć, że zmiana podejścia Strategy nie doprowadziła do znacznego wzrostu ceny akcji. Przykładowo, akcje uprzywilejowane nadal są notowane poniżej wartości nominalnej. Firma nadal posiada około 840 000 monet, ale uważamy, że z czasem rezerwy Bitcoina się zmniejszą. Bitcoin nie wykazuje oznak wzrostu, a firma Michaela Saylora od dawna jest kojarzona wyłącznie z inwestycjami w Bitcoina.
Analiza techniczna pary BTC/USD na interwale 1D:
Na interwale dziennym Bitcoin nadal kształtuje trend spadkowy. Struktura trendu jest niedźwiedzia, a linia zmiany charakteru (CHOCH) znajduje się obecnie na poziomie 82 800 USD i nowym dolnym minimum (LL). Dopiero po przekroczeniu tego poziomu można uznać, że trend spadkowy się zakończył. Ze względu na brak sygnałów wskazujących na odwrócenie trendu wzrostowego uważamy, że spadek zostanie wznowiony po zakończeniu obecnej korekty. Na interwale dziennym w przedziale 68 000–70 700 USD utworzyła się niedźwiedzia formacja FVG, która stanowi jedyny obszar POI do sprzedaży. Dodatkowo wokół tej formacji znajduje się pula płynności w postaci dwóch niemal równych maksimów. Realizacja formacji FVG może zbiec się z usunięciem płynności, wzmacniając tym samym sygnał sprzedaży.
Analiza techniczna pary BTC/USD na interwale 4H:
Bitcoin nadal kontynuuje korektę wzrostową na interwale H4. Linia CHOCH, która wspiera trend wzrostowy, nie została przełamana i znajduje się na poziomie 62 500 USD. Konsolidacja poniżej tej linii będzie oznaczać zakończenie ostatniej fali korekcyjnej. Rozpoczął się nowy impuls wzrostowy, ale ruchy na wykresie są chaotyczne; de facto obserwujemy konsolidację bez wyraźnego kanału bocznego. W tym tygodniu powstały dwie bycze FVG - na jedną z nich cena już zareagowała, a na drugą może zareagować w najbliższym czasie.
Rekomendacje handlowe dla pary BTC/USD:
Bitcoin kontynuuje trend spadkowy. Nadal spodziewamy się spadku do poziomu 57 500 USD (poziom 61,8% zniesienia Fibonacciego trzyletniego trendu wzrostowego), chociaż poziom ten został już przetestowany. Nie sądzimy jednak, że to koniec trendu spadkowego. Ostatnia niedźwiedzia formacja FVG utworzyła się w przedziale 68 000–70 700 USD na interwale dziennym, dlatego obszar ten stanowi POI dla krótkich pozycji w nadchodzących tygodniach. Na interwale 4-godzinnym Bitcoin odbił w górę, ale ruchy najprawdopodobniej pozostaną niestabilne. Traderzy mogą rozważyć transakcje oparte na lokalnych formacjach, ale na silne ruchy teraz bym nie liczył.
Na wykresie:
CHOCH — zmiana struktury trendu (przełamanie trendu).
Płynność — zlecenia Stop Loss, które animatorzy rynku wykorzystują do akumulacji pozycji.
FVG — luka wartości godziwej. Strefa, przez którą cena porusza się szybko, co wskazuje na brak jednej ze stron na rynku. Zazwyczaj cena wraca i reaguje na taki obszar, kontynuując główny trend.
IFVG — odwrócona luka wartości godziwej. Po powrocie do takiej strefy cena nie wykazuje typowej reakcji, lecz impulsywnie ją przebija, a następnie testuje od drugiej strony.
OB — strefa zleceń. Świeca, na której animator rynku otwiera pozycję, aby wykorzystać płynność i utworzyć własną pozycję w przeciwnym kierunku.
