Dow Jones utrzymuje się w pobliżu rekordowych maksimów przed kluczowymi raportami i przemówieniem prezesa Fed
Indeks Dow Jones Industrial Average skonsolidował się wokół poziomu 53 600 punktów po trzech kolejnych dniach wzrostów. Wcześniejszy impuls wzrostowy był napędzany silnym ożywieniem w sektorze technologicznym, na czele z Nvidią, oraz spadkiem rentowności obligacji skarbowych. Złagodzenie obaw inflacyjnych było spowodowane spadkiem cen ropy do dwutygodniowych minimów oraz decyzją Departamentu Skarbu USA o podwojeniu skupu długoterminowych obligacji skarbowych.
Rynek znajduje się obecnie w stagnacji przed serią głównych czynników: publikacją raportu o inflacji PCE, kwartalnymi wynikami Nvidii oraz przemówieniem prezesa Fed, Kevina Warsha, na sympozjum w Jackson Hole. Technicznie rzecz biorąc, indeks utrzymuje się w długoterminowym trendzie wzrostowym w pobliżu swojego historycznego szczytu wynoszącego około 54 700 punktów, ale wskaźniki sygnalizują pewne warunki wykupienia, zwiększając prawdopodobieństwo lokalnej korekty.
Indeksy giełdowe w USA zatrzymują się przed publikacją wyników NVIDIA i danych o inflacji
Po pozytywnym zamknięciu poprzedniej sesji kontrakty terminowe na główne amerykańskie indeksy nieznacznie spadły, ponieważ inwestorzy ograniczyli ryzyko przed kwartalnym raportem Nvidii. Kapitalizacja rynkowa giganta technologicznego przekracza 5 bilionów dolarów, więc jego wyniki są postrzegane jako główny barometr całej branży AI. Inwestorzy spodziewają się mniej więcej dwukrotnego wzrostu przychodów, ale kluczową kwestią będzie nie tylko przebicie szacunków, lecz potwierdzenie utrzymującego się popytu na technologie AI w średnim okresie i kontynuacja cyklu wysokich nakładów inwestycyjnych.
Kolejnym impulsem dla rynków jest publikacja indeksu cen wydatków konsumpcyjnych (PCE) – preferowanego przez Fed wskaźnika inflacji. Ekonomiści prognozują spowolnienie odczytu do 3,6% rok do roku, co znacząco zmniejszyłoby presję przed wystąpieniem Kevina Warsha w Jackson Hole. W tym kontekście indeks S&P 500 próbuje utrzymać kluczowe poziomy wsparcia. Monitorowanie wahań cen i analiza reakcji rynku na raport Nvidii są proste dzięki platformie InstaForex.
Rosnące obawy dotyczące długu publicznego USA wywołały spadek wartości dolara i gwałtowny napływ kapitału na rynki wschodzące.
Na globalnych rynkach finansowych działać dotychczasowa zasada: rosnące rentowności amerykańskich obligacji skarbowych nie wzmacniają już automatycznie dolara. Obawy inwestorów związane z ogromnym długiem publicznym i deficytem fiskalnym przeważyły nad tradycyjnymi czynnikami monetarnymi, co skłoniło uczestników rynku do wyceniania nieuchronnego scenariusza dewaluacji dolara, napędzanego przyszłymi bodźcami gospodarczymi i wyższą inflacją.
W rezultacie globalny kapitał zaczął gwałtownie przesuwać się w kierunku aktywów rynków wschodzących i surowcowych, które mogą oferować wyższe realne rentowności. Największe zyski odnotowały waluty eksporterów surowców, takich jak RPA, Kolumbia i Chile.
SpaceX i Nvidia łączą siły, aby uruchomić pierwsze orbitalne centrum danych AI do końca 2027 roku.
Pomimo rewolucyjnego charakteru partnerstwa, giełda przyjęła tę wiadomość chłodno, a akcje obu firm spadły w obliczu szerszej presji na sektor technologiczny. Inwestorzy skupili się na obecnych zagrożeniach branżowych, w tym na ścisłej kontroli eksportu i rosnących kosztach układów pamięci, chociaż zwiększona zmienność na rynkach dużych firm technologicznych stwarza interesujące możliwości handlowe.
