Doradzam początkującym inwestorom, aby opierali swoje transakcje na najbardziej typowych strukturach falowych. Każdy, kto choćby pobieżnie zapoznał się z analizą falową, wie, że struktury impulsowe składają się z pięciu fal, natomiast struktury korekcyjne – z trzech. Po zakończeniu struktury impulsowej następuje struktura korekcyjna i odwrotnie. Oczywiście na rzeczywistym rynku nie zawsze występują standardowe układy, jednak gdy się pojawiają, początkujący traderzy mogą wykorzystać je jako podstawę do zawierania transakcji.
Obecnie mamy do czynienia ze strukturą, która może rozwinąć się w układ pięciofalowy. Obserwowaliśmy wyraźną korektę trzyfalową, co oznacza, że rozpoczęło się tworzenie nowej struktury impulsowej. Pierwsza fala tej struktury była dość rozbudowana i nie zawierała wewnętrznych fal korekcyjnych. W związku z tym w najbliższym czasie może rozpocząć się fala korekcyjna. Po jej zakończeniu spadki na parze EUR/USD mogą być kontynuowane w kierunku poziomu docelowego około 1,1420, co odpowiada 161,8% wielkości pierwszej fali według zniesień Fibonacciego.
Chciałbym również przypomnieć, że tło fundamentalne często wywiera silny wpływ na struktury falowe. Wczorajsze wydarzenia stanowiły tego wyraźny dowód. Instrument najwyraźniej przygotowywał się do ukształtowania wzrostowej fali korekcyjnej, jednak wynik posiedzenia Fed nie był w pełni zgodny z oczekiwaniami rynku. W rezultacie spadki były kontynuowane, a fala korekcyjna nie powstała.
Tło fundamentalne
W ostatnich tygodniach uwaga skupiała się głównie na posiedzeniu Rezerwy Federalnej (Fed) oraz przyszłych działaniach tego amerykańskiego organu regulacyjnego. Wczoraj wieczorem stało się jasne, że Kevin Warsh nie zamierza przyjąć stanowiska Donalda Trumpa, który od półtora roku domaga się obniżek stóp procentowych i próbuje odwoływać członków Rady Gubernatorów Fed niechętnych głosowaniu za złagodzeniem polityki pieniężnej. Trumpowi nie udało się nawet doprowadzić do odwołania Lisy Cook, ponieważ Sąd Najwyższy USA nie podejmuje decyzji na bezpośrednie polecenie Białego Domu.
Co więcej, po objęciu stanowiska szefa Fed Kevin Warsh faktycznie uniezależnił się od wpływów Donalda Trumpa i może swobodnie podejmować decyzje, które uzna za właściwe. Należy również zwrócić uwagę na stanowisko FOMC. Wszyscy jego członkowie (w liczbie 12) zagłosowali za zaostrzeniem polityki, więc nawet gdyby Warsh chciał obniżyć stopy, znalazłby się w mniejszości. Zatem, mówiąc najprościej, nawet przy takich chęciach Warsh nie byłby w stanie zmienić kursu polityki, mając przeciwko sobie jedenastu "jastrzębio" nastawionych członków Rady. Oznacza to, że Fed zmierza w kierunku zaostrzenia polityki pieniężnej, dążąc do sprowadzenia inflacji do celu na poziomie 2%.
Podsumowanie
Na podstawie analizy pary EUR/USD stwierdzam, że instrument ten pozostaje w fazie trendu spadkowego, która może przybrać postać struktury trzy- lub pięciofalowej. Po spadku o 200 punktów bazowych zasadne jest oczekiwanie ukształtowania się fali korekcyjnej. Skuteczna próba wybicia powyżej poziomu 1,1470 – odpowiadającego zniesieniu Fibonacciego na poziomie 127,2% – sygnalizowałaby gotowość rynku do częściowej realizacji zysków z krótkich pozycji, co mogłoby doprowadzić do wzrostu w kierunku poziomu 1,1509 (zniesienie Fibonacciego 100,0%). Im dłużej cena utrzymuje się poniżej 1,1470, tym większe jest prawdopodobieństwo kontynuacji spadków w stronę poziomu 1,1420.
Główne zasady mojej analizy:
1. Struktury falowe powinny być proste i zrozumiałe. Złożone struktury są trudne w handlu i często pociągają za sobą zmiany.
2. Jeśli nie ma pewności co do ruchów na rynku, lepiej na niego nie wchodzić.
3. Nigdy nie ma 100% pewności co do kierunku ruchu. Pamiętaj o zleceniach Stop Loss, aby zabezpieczyć swoje pozycje.
4. Analizę falową warto łączyć z innymi metodami analiz i strategiami handlowymi, aby uzyskać pełniejszy obraz rynku.
