Indeks Dow utrzymuje się w pobliżu poziomu 52 000 pkt dzięki spółkom defensywnym i dobrym wynikom banków
Indeks Dow Jones Industrial Average wykazał się największą odpornością spośród głównych amerykańskich wskaźników giełdowych, rosnąc o 0,38%, do poziomu 51 860 pkt, podczas gdy spółki technologiczne i indeks Nasdaq pozostawały w tyle. Siła indeksu wynikała z napływu kapitału do defensywnych spółek typu blue-chip – takich jak Coca-Cola, Procter & Gamble i Walmart, a także ze wzrostów gigantów naftowych, Exxon Mobil i Chevron, które korzystają z utrzymujących się wysokich cen ropy naftowej w obliczu eskalacji napięć na Bliskim Wschodzie.
Kluczowym czynnikiem wpływającym na rynek w tym tygodniu jest rozpoczęcie sezonu publikacji wyników finansowych: swoje wyniki za trzeci kwartał prezentują największe amerykańskie banki, w tym JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup i Wells Fargo. Analitycy przewidują, że łączne zyski spółek z indeksu S&P 500 wzrosną o około 29,6% rok do roku, co stanowi fundament wspierający rynki. Z technicznego punktu widzenia indeks pozostaje w średnioterminowym trendzie wzrostowym, jednak aby ruszyć w kierunku nowych szczytów, kupujący muszą doprowadzić do trwałego przełamania i konsolidacji powyżej 50-dniowej średniej kroczącej (EMA) na poziomie 52 050 pkt.
Inwestorzy na rynku kryptowalut wykorzystują okazję po silnej wyprzedaży w Azji
Wtorkowa sesja w Azji rozpoczęła się od gwałtownego spadku cen aktywów cyfrowych. W trakcie sesji Bitcoin na krótko spadł poniżej 81 000 USD, a Ethereum osiągnęło najniższy od pięciu dni poziom w okolicach 2 450 USD. Wyprzedaż była spowodowana słabością azjatyckich rynków akcji, wynikającą z obaw o przegrzanie sektora sztucznej inteligencji oraz wzrost cen ropy. Do akcji szybko wkroczyli jednak kupujący. W rezultacie Bitcoin powrócił do poziomu 83 600 USD, a Ethereum odbiło do około 2 534 USD, co świadczy o równowadze rynku i silnym lokalnym popycie.
Duzi inwestorzy instytucjonalni kontynuowali zwiększanie swoich pozycji, choć charakter dokonywanych przez nich zakupów jest zróżnicowany. Firma Michaela Saylora kupiła 250 BTC za 21,5 mln USD, zwiększając swoje całkowite zasoby do 848 250 BTC, mimo że jednocześnie przeznacza znaczne środki pieniężne na wykup własnych akcji. Tymczasem firma Bitmine, należąca do Toma Lee, nabyła 12 532 ETH za 31,6 mln USD, dzięki czemu ich udział w podaży Ethereum wzrósł do rekordowych 4,9%.
Obawy o zwrot z inwestycji w AI uderzają w gigantów technologicznych w Azji i USA
Na azjatyckich rynkach akcji doszło do gwałtownej wyprzedaży, gdy nasiliły się wątpliwości inwestorów co do opłacalności sektora sztucznej inteligencji. Kluczowy barometr rynku AI, południowokoreański indeks Kospi, spadł o 6%, pociągając za sobą notowania największych producentów chipów: akcje SK Hynix potaniały o około 10%, a Samsung Electronics – o blisko 8%. Pesymizm szybko przeniósł się na Wall Street - kontrakty terminowe zaczęły spadać, a indeks Nasdaq 100 osiągnął najniższy poziom od miesiąca.
Źródłem paniki były obawy o fundamenty rynku. Inwestorzy zastanawiają się, czy wielomiliardowe inwestycje w infrastrukturę AI mogą się zwrócić w obliczu wysokich kosztów finansowania. Dodatkową presję wywołały doniesienia o postępach technologicznych chińskiej firmy CXMT, co rodzi perspektywę zaostrzenia konkurencji na rynku pamięci. Znani finansiści, w tym Ray Dalio, coraz częściej porównują obecną sytuację do "klasycznej bańki spekulacyjnej", ostrzegając, że w sektorze technologicznym prawdopodobnie dominować będą niedźwiedzie, dopóki nie pojawią się solidne wyniki kwartalne.
Kapitał płynie do obligacji skarbowych: rentowności spadają w wyniku przenoszenia środków z rynku akcji
Powszechna wyprzedaż aktywów ryzykownych skłoniła inwestorów do wyraźnego przenoszenia kapitału w stronę aktywów defensywnych, przede wszystkim amerykańskich obligacji skarbowych. Silny popyt spowodował spadek rentowności 10-letnich obligacji skarbowych USA do około 5,20%, czyli poniżej zeszłotygodniowych szczytów blisko 5,4%, najwyższego poziomu od 2002 roku.
Sytuacja na rynku surowców również wsparła rynek obligacji. Cena ropy Brent spadła do 105,70 USD za baryłkę, co tymczasowo złagodziło obawy przed kolejną falą inflacji. Analitycy twierdzą, że dopóki sektor technologiczny pozostaje pod presją, amerykańskie obligacje skarbowe będą głównym beneficjentem ucieczki inwestorów do bezpiecznych aktywów. Traderzy mogą śledzić zmiany nastrojów rynkowych i zabezpieczać swoje pozycje, korzystając z instrumentów dostępnych na platformie InstaForex.
