Złoto (XAU/USD) pozostaje pod presją sprzedających, a próby odbicia kończą się niepowodzeniem - cena utrzymuje się poniżej poziomu 4100 USD.
Dolar amerykański znajduje się pod presją po niedawnych wypowiedziach przedstawicieli Rezerwy Federalnej, z których wynika, że nie ma pilnej potrzeby podnoszenia stóp procentowych na posiedzeniu zaplanowanym na 27–28 października. Jednocześnie rentowności amerykańskich obligacji skarbowych – po osiągnięciu wieloletnich maksimów – kontynuują spadki, co ogranicza potencjał wzrostowy dolara i stanowi pewne wsparcie dla kruszcu.
Z drugiej strony, opublikowane w zeszłym tygodniu dane o inflacji w USA wzmocniły oczekiwania dotyczące zaostrzenia polityki Fed w niedalekiej przyszłości. Według narzędzia FedWatch grupy CME uczestnicy rynku oceniają prawdopodobieństwo podniesienia kosztu pieniądza przez amerykański bank centralny w grudniu na 90%. Co więcej, utrzymujące się ryzyko inflacyjne, potęgowane przez zmienne ceny ropy naftowej, stwarza przestrzeń do dalszego zacieśniania polityki pieniężnej przez Fed, co nieustannie wywiera presję na złoto. Jednocześnie napięcia geopolityczne mogą ograniczyć spadki dolara amerykańskiego, pełniącego rolę "bezpiecznej przystani", a tym samym zahamować wzrost cen kruszcu.
Komentując niedawne wydarzenia na Bliskim Wschodzie, irański minister spraw zagranicznych, Abbas Araghchi, zaznaczył, że Teheran pozostaje otwarty na działania dyplomatyczne, ale jest również gotowy do obrony. Według Araghchiego obecnie istnieją niewielkie szanse na postęp, ponieważ Stany Zjednoczone nie wykazały woli osiągnięcia porozumienia. Ponadto dziennik "The New York Times" poinformował, że USA i Izrael przygotowały plany krótkiej, lecz intensywnej operacji wojskowej przeciwko Iranowi, która miałaby zostać przeprowadzona po amerykańskich wyborach śródokresowych. Czynnik ten sprzyja inwestorom stawiającym na wzrost wartości dolara.
Tymczasem notowania XAU/USD ustabilizowały się poniżej istotnego psychologicznie poziomu 4100 USD, co zwiększa ryzyko dalszego spadku.
W czwartek inwestorzy powinni zwrócić uwagę na dane dotyczące liczby wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA, a w piątek - na wstępne odczyty wskaźników PMI. Publikacje te mogą stanowić nowy impuls dla pary XAU/USD i stworzyć lepsze okazje inwestycyjne. Główną uwagę należy jednak skierować na posiedzenie Federalnego Komitetu ds. Operacji Otwartego Rynku (FOMC), zaplanowane na przyszły tydzień.
Z technicznego punktu widzenia na wykresie dziennym pary XAU/USD utrzymuje się tendencja spadkowa – notowania znajdują się poniżej wszystkich kluczowych średnich kroczących. Oscylatory pozostają w strefie ujemnej, co wskazuje na przewagę strony podażowej. Poziom wsparcia wyznacza październikowe minimum na poziomie 4065 USD. Z kolei obszar 4155 USD, gdzie znajduje się 20-okresowa prosta średnia krocząca (SMA), stanowi opór, który ogranicza potencjał dalszego odbicia i próby kontynuacji wzrostów.
