Już dziś kurs Bitcoina spadł poniżej 80 000 USD. Spadek sięgnął 1,5%, a cena osiągnęła poziom bliski 79 300 USD, po czym część strat została odrobiona. Wartości Etheru, XRP oraz Solany również spadły. Presja rynkowa wynika z odpływów kapitału z funduszy ETF. W czwartek i piątek z amerykańskich funduszy ETF typu spot, opartych na Bitcoinie, odpłynęło 772,4 mln USD, podczas gdy wcześniej w tym samym tygodniu napływ netto przekroczył 1 mld USD. Warto przypomnieć, że w ciągu zaledwie trzech sesji fundusze te zniwelowały październikowe spadki, jednak obecnie znaczna część tego efektu już wyparowała.
Przyczyna nie tkwi w samym Bitcoinie. Wyprzedaż na rynkach trwa już od zeszłego tygodnia, ponieważ inwestorzy coraz częściej powątpiewają w sens ogromnych wydatków na sztuczną inteligencję i wyczekują publikacji wyników finansowych gigantów technologicznych w tym tygodniu. Mechanizm jest prosty: wątpliwości wokół AI osłabiają apetyt na ryzykowne aktywa – do których zalicza się również Bitcoin – przez co nawet znaczne napływy kapitału do funduszy ETF nie wystarczają, by utrzymać cenę.
Obecnie uwaga rynku skupia się na posiedzeniu Rezerwy Federalnej, a następnie na wyborach śródokresowych w USA. Dla wielu funduszy stosujących strategie systematyczne oraz inwestorów korzystających z algorytmów, Bitcoin pozostaje aktywem obarczonym ryzykiem – dlatego w przypadku pogorszenia nastrojów będzie on szczególnie narażony na spadki. Niepokój potęguje również dyskusja w sieci na temat AI. Co więcej, rozwój AI zwiększa potencjalne zagrożenia dla bezpieczeństwa w branży kryptowalut, co skłania niektórych inwestorów do przyjęcia ostrożnej postawy. Warto zauważyć, że na ten problem zwracał już wcześniej uwagę Vitalik Buterin, ostrzegając przed ryzykiem włamań do portfeli kryptowalutowych przy użyciu narzędzi opartych na AI.
Uważam, że Bitcoin pozostanie pod presją co najmniej do czasu ogłoszenia decyzji Fed 28 października oraz publikacji wyników finansowych spółek z sektora technologicznego. Dopuszczam możliwość przetestowania przedziału 78 000–79 400 USD. Trwały powrót powyżej poziomu 80 900 USD będzie możliwy tylko wtedy, gdy raporty finansowe rozwieją obawy związane z AI; w przeciwnym razie każde odbicie w stronę 80 000 USD będzie wykorzystywane przez inwestorów do sprzedaży.
Bitcoin
Cena znajduje się w pobliżu poziomu 80 000, w przedziale wyznaczonym przez wsparcie na 79 900 oraz opór na 80 300; dodatkowe punkty odniesienia to 79 400 (poniżej) oraz 80 900 (powyżej). Strategia zakłada dwa symetryczne scenariusze, z których każdy obejmuje wariant wybicia oraz wariant odbicia.
Rozważam zajęcie długiej pozycji w dwóch przypadkach. Jeśli cena wybije się powyżej 80 300 i utrzyma się powyżej tego poziomu, otwieram pozycję długą z celem na 80 900 – pod warunkiem, że cena pozostaje powyżej 50-dniowej średniej ruchomej, a wskaźnik Awesome Oscillator znajduje się powyżej zera. Po osiągnięciu celu realizuję zysk i rozważam otwarcie pozycji krótkiej w momencie korekty. Jeśli natomiast wybicie poniżej 79 900 nie zostanie potwierdzone i cena powróci powyżej tego poziomu, zajmuję długą pozycję w oparciu o odbicie, z pierwszym celem na 80 300, a następnie na 80 900.
Analogicznie podchodzę do sprzedaży. Jeśli cena wybije się poniżej 79 900 i utrzyma się poniżej tego poziomu, otwieram pozycję krótką z celem na 79 400 – pod warunkiem, że średnia ruchoma znajduje się powyżej ceny, a wskaźnik Awesome Oscillator jest poniżej zera. Jeśli z kolei wybicie powyżej 80 300 nie zostanie potwierdzone i cena powróci poniżej tego poziomu, otwieram pozycję krótką w oparciu o odbicie, z pierwszym celem na 79 900, a następnie na 79 400.
Ether
Logika ta w pełni odzwierciedla mechanizm Bitcoina, przy zachowaniu odpowiedniej dla danego instrumentu skali cenowej. Zakres wahań mieści się pomiędzy wsparciem na poziomie 2304 a oporem na poziomie 2328, przy czym zewnętrzne punkty odniesienia wyznaczone są na poziomach 2276 (poniżej) oraz 2353 (powyżej).
W przypadku wybicia powyżej poziomu 2328 i utrzymania się ceny powyżej tej wartości, zajmuję pozycję kupna z celem na poziomie 2353 – pod warunkiem, że cena znajduje się powyżej 50-dniowej średniej ruchomej, a wskaźnik Awesome Oscillator jest powyżej zera. Jeśli wybicie poniżej poziomu 2304 nie zostanie potwierdzone i cena powróci powyżej tego pułapu, otwieram pozycję kupna w momencie odbicia, z pierwszym celem na poziomie 2328, a kolejnym na 2353.
W przypadku wybicia poniżej poziomu 2304 i utrzymania się ceny poniżej tej wartości, zajmuję pozycję sprzedaży z celem na poziomie 2276 – pod warunkiem, że średnia ruchoma znajduje się powyżej ceny, a wskaźnik Awesome Oscillator jest poniżej zera. Jeśli wybicie powyżej poziomu 2328 nie zostanie potwierdzone i cena powróci poniżej tego pułapu, otwieram pozycję sprzedaży w momencie odbicia, z pierwszym celem na poziomie 2304, a kolejnym na 2276.
Obu wskaźników używam jako filtrów pozwalających wyeliminować fałszywe sygnały, a nie jako samodzielnych przesłanek do przedwczesnego otwarcia pozycji. Decyzje podejmuję dopiero wtedy, gdy cena potwierdzi osiągnięcie wskazanych poziomów.
