W środę para EUR/USD odbiła się od poziomu zniesienia 127,2% przy 1,1220 i odnotowała wzrost w kierunku poziomu Fibonacciego 100,0% przy 1,1325. Jednak, jak często mówią traderzy, ruchy cen pozostają niespokojne i poszarpane. Para nadal zmienia kierunek zarówno w krótkim, jak i w średnim terminie. Na interwale intraday korekcyjne cofnięcia pojawiają się w trakcie każdej sesji, natomiast w średnim terminie para utrzymuje się w horyzontalnym przedziale już od około miesiąca. Liczba fałszywych sygnałów w rejonie poziomu 1,1220 była kilkukrotnie wyższa niż liczba sygnałów wiarygodnych.
Struktura falowa na wykresie godzinowym pozostaje spadkowa. Ostatnia zakończona fala w dół przebiła poprzedni dołek, natomiast nowa fala wzrostowa nie zdołała jeszcze pokonać wcześniejszego szczytu. Po wrześniowym posiedzeniu FOMC rynek oczekuje co najmniej jeszcze jednego zacieśnienia polityki pieniężnej do końca roku oraz kolejnego w przyszłym roku. Czynnik ten w dalszym ciągu zapewnia znaczące wsparcie dla dolara amerykańskiego, podczas gdy inne kwestie są przez inwestorów traktowane jako drugorzędne.
Na pierwszy rzut oka środowe tło informacyjne sprzyjało dalszemu umocnieniu europejskiej waluty, jednak inwestorzy po raz kolejny ocenili sytuację inaczej. Dolar zaczął tracić zaraz po publikacji informacji o postępach w wyborach w USA, ale spadek trwał krótko. Ani wysoka inflacja w Unii Europejskiej, ani słaby indeks aktywności biznesowej w sektorze usług w USA nie zdołały utrzymać impetu strony popytowej. Można więc stwierdzić, że bykom znów nie udało się wykorzystać sprzyjających okoliczności. W takich warunkach europejskiej walucie trudno liczyć na dalsze wzrosty, niezależnie od napływających danych. Dzisiejsza sesja dopiero się rozpoczęła, a euro już wyraźnie się osłabiło. Istotny dalszy spadek jest dziś mało prawdopodobny, jednak posiedzenie Bank of England może wpłynąć na kierunek ruchu euro – zarówno pozytywnie, jak i negatywnie. Jutro poznamy raport z amerykańskiego rynku pracy (Nonfarm Payrolls) oraz stopę bezrobocia i inwestorzy po raz kolejny mogą zinterpretować te dane w sposób skrajnie jednostronny. Innymi słowy, dolar może wznowić ruch wzrostowy po odbiciu od granicy poziomej konsolidacji, nawet jeśli dane makroekonomiczne z USA okażą się słabe.
Na wykresie 4-godzinnym para odwróciła się na korzyść euro i skonsolidowała powyżej poziomu zniesienia 127,2% przy 1,1221. W związku z tym ruch wzrostowy może być kontynuowany w kierunku kolejnego poziomu Fibonacciego 100,0% przy 1,1325. Utrwalenie notowań poniżej 1,1221 ponownie sprzyjałoby dolarowi amerykańskiemu i mogłoby doprowadzić do wznowienia spadków w kierunku poziomu zniesienia 161,8% przy 1,1088. Wskaźnik CCI utworzył już drugą niedźwiedzią dywergencję.
Raport Commitments of Traders (COT):
W trakcie ostatniego tygodnia sprawozdawczego zawodowi traderzy otworzyli 4 225 pozycji Long oraz 13 595 pozycji Short. Łączna liczba pozycji Long utrzymywanych obecnie przez spekulantów wynosi 231 000, natomiast liczba pozycji Short to 374 000. Niedźwiedzie wciąż dominują, a europejska waluta jest nadal częściej sprzedawana niż kupowana. Można to przypisać trudnej sytuacji geopolitycznej na Bliskim Wschodzie oraz determinacji Kevina Warsha, by dalej obniżać inflację. Rynek zakłada, że Federal Reserve będzie kontynuował podwyżki stóp procentowych tak długo, jak będzie to konieczne.
Ogólnie rzecz biorąc, główni uczestnicy rynku nadal wykazują znaczące, długoterminowe zainteresowanie euro. Oczywiście na nastroje inwestorów wpływają różne wydarzenia globalne, których w ostatnich latach było wyjątkowo dużo, wywierając presję na waluty wrażliwe na ryzyko. Co więcej, rok 2026 może okazać się rekordowy pod względem liczby nieprzewidzianych zdarzeń. W związku z tym europejska waluta czeka na bardziej sprzyjającą okazję.
Kalendarz ekonomiczny dla USA i Unii Europejskiej:
- Stany Zjednoczone – Zmiana liczby nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych (13:30 UTC).
- Unia Europejska – Wystąpienie prezes ECB Christine Lagarde (15:00 UTC).
5 listopada w kalendarzu ekonomicznym znajdują się dwa wydarzenia, z których żadne nie może zostać uznane za szczególnie istotne. Wpływ danych makroekonomicznych na nastroje rynkowe w czwartek może być ograniczony.
Prognoza i rekomendacje dotyczące handlu EUR/USD:
Kupno pary było możliwe po zamknięciu świecy godzinowej powyżej poziomu 1,1220 z celem na 1,1325. Te pozycje mogą pozostać otwarte. Okazje do sprzedaży mogą się pojawić po zamknięciu świecy godzinowej poniżej 1,1220, z docelowym poziomem wsparcia 1,1081–1,1086.
Poziomy Fibonacciego są wyznaczone z 1,1325 do 1,1712 zarówno na wykresie godzinowym, jak i czterogodzinnym.
