Bitcoin powrócił w okolice 75 000 USD po środowym spadku do poziomu 73 800 USD. Odbicie było przede wszystkim efektem zakupów dokonywanych przez inwestorów podczas przeceny. Tymczasem akcje Nvidii straciły około 6%, spadając do 170,24 USD, czyli najniższego poziomu od 31 marca. Powodem były doniesienia sugerujące, że Jensen Huang mógł znaleźć się na celowniku chińskiego wywiadu. W dalszej części sesji akcje spółki odrobiły jednak część strat, powracając do poziomu 179,92 USD. Pekin odrzucił przedstawione oskarżenia. Wyprzedaż nie nabrała dalszego tempa, a nastroje na rynku zaczęły się stabilizować. Pomogło to ustabilizować nastroje i wsparło wzrosty indeksu Nasdaq Composite oraz rynku kryptowalut. Ten ostatni wykazuje ostatnio coraz silniejszą korelację z amerykańskim sektorem technologicznym, co wiąże się między innymi z rosnącymi powiązaniami rynku cyfrowych aktywów z branżą sztucznej inteligencji (AI).
Dodatkowym wsparciem okazała się ropa naftowa. Cena ropy WTI spadła do 86,19 USD za baryłkę, najniższego poziomu od 1 września, po czym odbiła do 88,20 USD. Sytuacja Bitcoina w szerszej perspektywie pozostaje niejednoznaczna. Kryptowaluta utknęła między 21-tygodniową średnią kroczącą (73 100 USD) a 50-tygodniową średnią kroczącą (75 500 USD). Wielu analityków wskazuje na możliwość spadku w stronę 200-tygodniowej średniej, znajdującej się w okolicach 67 800 USD – poziomu, który cena testowała w połowie sierpnia. Moim zdaniem stonowana reakcja Bitcoina na spadki indeksu Nasdaq podważa wcześniejszą tezę o przepływie kapitału z sektora sztucznej inteligencji na rynek kryptowalut. Obecnie, w warunkach korekty na rynku spółek technologicznych, inwestorzy kierują kapitał z powrotem w stronę tego sektora, zamiast przenosić go do aktywów cyfrowych. Przeszkodą pozostają również odpływy z funduszy ETF opartych na Bitcoinie, które w zeszłym tygodniu wyniosły 1,28 mld USD.
Kluczowe dla dalszego kierunku będą dzisiejsze dane o inflacji w USA. W kontekście Bitcoina przewiduję trzy scenariusze. Jeśli inflacja bazowa wyniesie 0,1%, a ogólna nie przekroczy 0,2%, prawdopodobieństwo grudniowej podwyżki stóp procentowych spadnie poniżej 70%. W takiej sytuacji rentowności obligacji oraz kurs dolara powinny pójść w dół, co dałoby Bitcoinowi szansę na przełamanie 50-tygodniowej średniej (75 492 USD) i osiągnięcie poziomu 75 691 USD – średniego kosztu nabycia aktywów przez inwestorów krótkoterminowych. Ewentualny ruch w stronę 79 300 USD jest wciąż odległą perspektywą. Biorąc pod uwagę odpływy kapitału z funduszy ETF oraz korelację z indeksem Nasdaq, każde umocnienie kursu traktuję jedynie jako częściowe.
Jeśli dane okażą się zgodne z prognozami, cena prawdopodobnie utrzyma się w przedziale 73 078–75 492 USD, co przyniesie zyski inwestorom stosującym strategie oparte na handlu w ograniczonym przedziale cenowym.
Jeśli odczyt przekroczy oczekiwania, czyli jeśli bazowy wskaźnik CPI wyniesie 0,3% lub więcej, prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych wzrośnie ponownie do poziomu 85% lub wyżej, rentowności obligacji pójdą w górę, a Bitcoin prawdopodobnie przełamie wsparcie na poziomie 73 078 USD. Kolejnym celem będzie wówczas poziom 67 755 USD, przy czym obecność dźwigni finansowej na rynku dodatkowo wzmocni ten ruch.
Rekomendacje handlowe:
Jeśli chodzi o perspektywy techniczne dla Bitcoina, obecnie kupujący koncentrują się na powrocie do poziomu 75 300 USD, którego przełamanie utorowałoby drogę do 76 900 USD, a następnie do 78 500 USD. Jego przekroczenie potwierdzi siłę trendu wzrostowego. Jeśli Bitcoin spadnie, kupujący prawdopodobnie się uaktywnią w obszarze 72 800 USD. Spadek poniżej tego poziomu może szybko zepchnąć BTC w okolice 71 100 USD. Najdalszym celem pozostaje obszar 69 400 USD.
Jeśli chodzi o perspektywy techniczne dla Ethereum, konsolidacja powyżej poziomu 2149 USD otwiera drogę do 2194 USD. Najdalszym celem pozostaje maksimum w obszarze 2234 USD, którego przebicie będzie świadczyć o kształtowaniu się trendu wzrostowego. W przypadku spadku ceny Ethereum kupujący prawdopodobnie uaktywnią się w okolicach 2084 USD. Spadek poniżej tego poziomu może szybko zepchnąć ETH do 2028 USD. Najdalszym celem będzie obszar 1974 USD.
Na wykresie:
- Czerwone linie — poziomy wsparcia i oporu, które mogą działać jako strefy spowolnienia lub przyspieszenia ruchu ceny.
- Zielona linia — 50-dniowa średnia kroczącą.
- Niebieska linia —100-dniowa średnia kroczącą.
- Jasnozielona linia — 200-dniowa średnia kroczącą.
Przecięcie lub testowanie średnich kroczących zazwyczaj zatrzymuje ruch cenowy lub wyznacza nowy impuls.
