FX.co ★ Dopóki wulkan się nie obudzi: na rynku pojawi się nowy rodzaj obligacji katastroficznych

Wyjątkowo niebezpieczne

Na liście, sporządzonej przez duńskich wolontariuszy, znajduje się 10 wulkanów, które stanowią poważne zagrożenie. W promieniu 60 mil od tych wulkanów mieszka obecnie ponad 700 tysięcy osób, które żyją jak uwięzione na beczce prochu. Wśród wulkanów budzących szczególne obawy znalazły się meksykański Popocatepetl, kolumbijski Nevado del Ruiz, indonezyjskie Merapi i Raung, gwatemalski Fuego, chilijski Villa Rica, kameruński Mount Cameroon o tej samej nazwie oraz ekwadorskie Tungurahua, Cotopaxi i Pichincha.

Do czego doszedł postęp

Emisja nowego rodzaju obligacji katastroficznych (cat bonds) zostanie wsparta przez technologie informatyczne. Specjalnie opracowana aplikacja będzie w stanie rozpoznać pierwsze oznaki „przebudzenia” wulkanów. Po wykryciu potencjalnego zagrożenia system automatycznie uruchomi mechanizm wypłaty obligacji. Nawiasem mówiąc, papiery zostaną uwolnione na blockchainie, który będzie odpowiedzialny za ich dematerializację. W oparciu o platformę cyfrową planowane jest zebranie około 3 mln dolarów, które pozwolą bardzo szybko udzielić pomocy humanitarnej ofiarom w przypadku wybuchu wulkanu.

Ryzykowny biznes

Obligacje katastroficzne w ostatnim czasie coraz częściej przyciągają inwestorów. Inwestorzy zazwyczaj korzystają z ich zakupu, generując wysokie stopy zwrotu. Istnieje jednak ryzyko utraty majątku, jeśli opisana w dokumentach katastrofa rzeczywiście nastąpi. W takim przypadku wypłaty otrzymają emitenci, którzy wyemitowali obligacje, a pieniądze zostaną przeznaczane na rekompensatę szkód spowodowanych katastrofą i pomoc poszkodowanym.

Charytatywna misja blockchaina

Obecnie firmy zajmujące się blockchainem i kryptowalutami odgrywają aktywną rolę w pomocy humanitarnej w przypadku klęsk żywiołowych i katastrof spowodowanych przez człowieka. Na przykład na początku bieżącego roku te firmy zainwestowały w papiery wartościowe, aby pomóc ofiarom burzy śnieżnej w Teksasie. Również na początku tego roku organizacja kryptowalutowa The Giving Block pomogła American Cancer Society stworzyć pierwszy w historii fundusz na rzecz walki z rakiem, również oparty na technologii blockchain.

Niszczycielska „Korona”

Pierwsze na świecie „kocie” obligacje, związane z pandemią groźnych infekcji, trafiły na rynek w 2017 roku. Zostały one zainicjowane przez Bank Światowy w nadziei na pozyskanie funduszy dla gospodarek wschodzących, w których ryzyko rozprzestrzeniania się chorób jest szczególnie wysokie. Płatności z tytułu obligacji "pandemicznych" miały być dokonywane do czasu wybuchu pandemii chorób wymienionych w dokumentach. W końcu tym momentem "X" stała się pandemia koronawirusa. Z powodu COVID-19 ucierpiało wielu posiadaczy obligacji. W kwietniu ubiegłego roku umorzono obligacje o wartości 133 mln dolarów.