FX.co ★ Liderzy rynku farmaceutycznego: kto zarobił najwięcej w 2024 roku

1. miejsce – Johnson & Johnson

W 2024 roku Johnson & Johnson ponownie potwierdził swoją pozycję lidera branży, zwiększając przychody do 88,8 mld USD, czyli o 4% więcej niż rok wcześniej. Głównym motorem wzrostu był sektor leków innowacyjnych, który wygenerował prawie 57 mld USD, a segment technologii medycznych przyniósł kolejne 32 mld USD. Pomimo spadku sprzedaży flagowego preparatu Stelara i rosnącej konkurencji ze strony leków generycznych, firma utrzymuje stabilność dzięki szerokiej dywersyfikacji, silnemu portfolio produktów oraz intensywnym inwestycjom w badania naukowe.

2. miejsce – Roche

Roche osiągnął w ubiegłym roku przychody na poziomie 65,3 mld USD, notując wzrost o 3%. Głównym impulsem do wzrostu był lek Vabysmo stosowany w okulistyce – osiągnął sprzedaż przekraczającą 4,5 mld USD, czyniąc go jednym z kluczowych aktywów firmy. Dynamiczny rozwój nowych obszarów działalności szedł jednak w parze z poważnymi wyzwaniami: niepowodzeniem zakończyło się kluczowe badanie nad przeciwciałem anty-TIGIT, a firma przeprowadziła reorganizację działu onkoimmunologii. Mimo to Roche utrzymuje wysokie tempo: intensywnie inwestuje w terapie komórkowe, wzmacnia swoją pozycję w hematologii i rozwija portfel leków onkologicznych.

3. miejsce – Merck

Merck odnotował solidny wzrost w 2024 roku, zwiększając przychody o 7%, do poziomu 64,2 mld USD. Najważniejszym czynnikiem wzrostu pozostał immunoonkologiczny blockbuster Keytruda, którego sprzedaż wzrosła o 18% i osiągnęła niemal 29,5 mld USD. Drugim co do znaczenia lekiem w portfolio jest szczepionka Gardasil, która jednak odnotowała spadek popytu w Chinach – firma zdecydowała się wstrzymać dostawy i wycofać wcześniejszą długoterminową prognozę. Ponieważ oba preparaty generują około 59% rocznych przychodów, Merck intensywnie przebudowuje strategię wzrostu, inwestując miliardy w nowe projekty badawcze i przejęcia.

4. miejsce – Pfizer

Pfizer zwiększył swoje przychody w 2024 roku o 7%, do 63,6 mld USD. Kluczowym czynnikiem tego wzrostu było włączenie do portfela onkologicznego leków firmy Seagen, przejętej za 43 mld USD. Te produkty przyniosły ponad 3 mld USD. Po wyłączeniu sprzedaży preparatów związanych z COVID-19 wzrost wyniósłby 12%, co świadczy o odbudowie działalności po gwałtownym spadku w 2023 roku. Szczepionki Comirnaty i lek Paxlovid wygenerowały łącznie około 10 mld USD, częściowo rekompensując wcześniejsze straty. Segment stopniowo się stabilizuje, a skoncentrowanie na onkologii i lekach innowacyjnych tworzy dla Pfizer solidne podstawy do dalszego wzrostu.

5. miejsce – AbbVie

Firma AbbVie z powodzeniem powróciła na ścieżkę wzrostu w 2024 roku, zwiększając przychody o 4%, do poziomu 56,3 mld USD, zaledwie rok po utracie wyłączności na swój legendarny bestseller, lek Humira. Choć jego sprzedaż spadła do 8,9 mld USD, firmę uratowały dwa nowe flagowe produkty – Skyrizi i Rinvoq. Przyniosły one łącznie ponad 17 mld USD, przewyższając wynik Humiry i wyznaczając dla spółki nowy kierunek rozwoju. Oba leki dynamicznie zyskują na znaczeniu, szczególnie w leczeniu chorób zapalnych jelit. To właśnie na ten duet AbbVie stawia dziś najmocniej, już teraz podnosząc prognozy na kolejne lata.

6. miejsce – AstraZeneca

AstraZeneca osiągnęła jeden z najlepszych wyników w 2024 roku, zwiększając przychody o 18%, do 54,1 mld USD. Wzrost napędzały kluczowe leki, takie jak Farxiga (wzrost o 29%, do 7,7 mld USD), a także preparaty onkologiczne Enhertu i Calquence oraz Beyfortus – środek profilaktyczny przeciwko wirusowi RSV u dzieci. Mimo imponujących wyników sprzedaży pojawiły się również zagrożenia: w Chinach rozpoczęto dochodzenia dotyczące działalności firmy, co wpłynęło na tempo wzrostu w regionie. Niemniej jednak pozycja AstraZeneca pozostaje stabilna wspierana solidnym portfelem leków i rozwojem ich zastosowań klinicznych.

7. miejsce – Novartis

W 2024 roku firma Novartis osiągnęła przychody w wysokości 50,3 mld USD, notując solidny wzrost o 12% po przejściu na model skoncentrowany na innowacyjnych lekach. Duży wkład w ten wynik miały cztery leki: Entresto, Cosentyx, Kesimpta i Kisqali. Każdy z nich odnotował dwucyfrowy wzrost sprzedaży. Szczególnie wyróżnił się Kisqali, który uzyskał rozszerzone wskazania w leczeniu wczesnego raka piersi i stał się poważnym konkurentem dla Verzenio produkowanego przez Lilly. Firma konsekwentnie wzmacnia swoje zaangażowanie w onkologię: leki Scemblix, Fabhalta i Pluvicto otrzymały nowe wskazania i mogą stać się źródłem wielomiliardowych przychodów

8. miejsce – Bristol Myers Squibb

Firma Bristol Myers Squibb zakończyła 2024 rok ze wzrostem przychodów o 7%, osiągając 48,3 mld USD, czyli wynik przekraczający oczekiwania po spadku rok wcześniej. Mimo malejącej sprzedaży leków starej generacji, takich jak Sprycel i Revlimid, wzrost napędzały nowe flagowe produkty. Antykoagulant Eliquis przyniósł 13,3 mld USD (+9%), a portfel rozwijających się marek, w tym Opdivo, Orencia, Yervoy i Reblozyl, wzrósł o 17%. Sprzedaż leków Breyanzi i Camzyos się podwoiła. Silne wyniki pozwoliły zrównoważyć straty związane z konkurencją ze strony generyków, jednak BMS przygotowuje się na nowe wyzwania – do końca dekady wygasają bowiem patenty na kluczowe produkty.

9. miejsce – Eli Lilly

Eli Lilly zaliczyła imponujący skok w 2024 roku, zwiększając przychody o 32%, do poziomu 45 mld USD. Głównym motorem wzrostu były leki na cukrzycę i otyłość – Mounjaro i Zepbound. Sprzedaż pierwszego wzrosła o 60% w skali roku, natomiast Zepbound zanotował spektakularny wynik, zwiększając przychody jedenastokrotnie i generując 1,9 mld USD tylko w IV kwartale. Pomimo ostrożnych prognoz w połowie roku, finalne dane znacznie przekroczyły oczekiwania analityków. Silny popyt na terapię GLP-1 pozwolił firmie wyprzedzić konkurencję, a inwestycje rzędu 27 mld USD w nowe zakłady produkcyjne w USA potwierdzają jej długofalowe ambicje.

10. miejsce – Sanofi

Sanofi zwiększyła przychody o 9% w 2024 roku, osiągając poziom 44,5 mld USD. Choć formalnie spadła w rankingu, wynika to z planowanej sprzedaży większościowego udziału w segmencie konsumenckim Opella i nie odzwierciedla faktycznej kondycji biznesowej. Głównym źródłem wzrostu były nowe leki: Beyfortus (profilaktyka wirusa RSV u dzieci), Altuviiio (hemofilia), Nexviazyme (choroba Pompego) oraz Rezurock (choroba przeszczep przeciwko gospodarzowi). Udanym premierom towarzyszyły duże inwestycje w infrastrukturę produkcyjną – Sanofi intensywnie rozbudowuje moce wytwórcze w Europie i Azji.