A situação das ondas continua clara. A última onda de alta concluída não ultrapassou o pico da onda anterior, enquanto a nova onda de baixa ultrapassou a mínima de 23 de maio. Assim, vimos pela primeira vez uma mudança de tendência de "alta" para "baixa". A consolidação abaixo do canal de tendência ascendente confirmará o avanço dos ursos. O mercado está passando por uma reversão, mas de forma suave e lenta, sem uma forte pressão de baixa. Em minha opinião, a nova tendência de "baixa" pode ser algo forte, já que houve muitas dúvidas sobre o crescimento do euro nas últimas semanas. No entanto, ela precisa começar primeiro.
O histórico de notícias de quinta-feira foi interessante e importante para o euro. O principal relatório do dia, o PIB dos EUA para o primeiro trimestre, foi pior do que os investidores esperavam e pior do que a estimativa inicial. A economia dos EUA desacelerou para 1,3%, embora tenha crescido 4,9% há dois trimestres. Como resultado, os ursos não conseguiram se consolidar abaixo da forte zona de suporte de 1,0785-1,0797. Hoje, o relatório de inflação da UE mostrou um aumento em maio para 2,6%, em vez dos 2,5% esperados. Um novo aumento se seguiu ao do euro, já que os participantes do mercado decidiram razoavelmente que o BCE poderia agora adiar a primeira flexibilização da política monetária de junho para a próxima reunião. Estranhamente, os constantes atrasos na primeira flexibilização pelo Fed não ajudam o dólar a crescer.
No gráfico de 4 horas, o par se recuperou do nível Fibonacci de 50,0% em 1,0862 e reverteu a favor do dólar americano. Apesar de ter saído da "cunha", estou antecipando a formação de uma tendência de "baixa" nas próximas semanas e meses, pois o histórico de notícias é algo contraditório e não favorece apenas os touros. Eu não consideraria as consolidações acima do nível 1,0862 como um sinal de compra, especialmente considerando que já ocorreram duas dessas consolidações nas últimas semanas.
Relatório de Compromissos dos Traders (COT):
Durante a última semana do relatório, os especuladores abriram 4.176 contratos de compra e fecharam 20.144 contratos de venda. O sentimento do grupo "Não Comercial" tornou-se "baixista" há algumas semanas, mas agora os touros têm a vantagem novamente. O número total de contratos de compra mantidos por especuladores é agora de 182.000, enquanto o número de contratos de venda é de 141.000. A diferença está se ampliando novamente em favor dos touros.
No entanto, a situação continuará a se alterar em favor dos ursos. Não vejo motivos de longo prazo para comprar o euro, já que o BCE está pronto para começar a flexibilizar a política monetária, o que reduzirá os rendimentos dos depósitos bancários e dos títulos públicos. Nos EUA, os rendimentos continuarão altos, tornando o dólar mais atraente para os investidores. Mas devemos reagir aos dados da análise gráfica e aos relatórios COT, que indicam um sentimento contínuo de "alta".
Calendário econômico dos EUA e da UE:
- UE - Alteração nas vendas no varejo alemão (09:00 UTC).
- UE - Índice de Preços ao Consumidor (12:00 UTC).
- EUA - Índice de preços das despesas de consumo pessoal (12:30 UTC).
- EUA - Variação nos gastos pessoais e renda (12:30 UTC).
O calendário de eventos econômicos contém várias entradas em 31 de maio, metade das quais já está disponível para os traders. A expectativa é que o histórico de notícias enfraqueça o sentimento do mercado até o final do dia.
Previsão do EUR/USD e consultoria de negociação:
A venda do par foi possível após a consolidação abaixo do nível 1,0837, com um alvo da zona de apoio em 1,0785-1,0797. Essa meta foi alcançada. Novas vendas são possíveis após a consolidação abaixo da área de 1,0785-1,0797, com alvos de 1,0748 e 1,0692. A compra do euro foi possível em uma recuperação da área de 1,0785-1,0797 com um alvo de 1,0837. Esse alvo foi alcançado ontem. Hoje, a compra foi possível novamente após o fechamento acima de 1,0837, com um alvo de 1,0892.
