A liquidação de ações continuou ontem, mas no pregão asiático de hoje desacelerou, contribuindo para uma recuperação nos futuros do índice de ações dos EUA, nos rendimentos do Tesouro e nas criptomoedas.
No entanto, o sentimento do mercado segue tenso, pois os investidores de Wall Street moderaram seu otimismo devido a preocupações de que as tarifas e os cortes de gastos do governo possam prejudicar o crescimento da maior economia do mundo. Os contratos futuros do S&P 500 subiram 0,3%, após terem perdido mais de 1% no início das negociações asiáticas. Os contratos futuros do Nasdaq 100 e das ações europeias também registraram pequenas recuperações.
As ações asiáticas caíram para o menor nível em cinco semanas nesta terça-feira, após o Nasdaq 100 registrar seu pior dia desde 2022. Os índices acionários em Hong Kong e na China também reduziram suas perdas. O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 2 anos se recuperou após atingir seu nível mais baixo desde outubro.
Dois meses após o início da presidência de Donald Trump, o sentimento do mercado global se tornou pessimista, com investidores cada vez mais preocupados com o crescimento econômico dos EUA devido à guerra comercial, cortes de gastos e mudanças nas relações geopolíticas de longa data. Alguns investidores veem essa mudança de sentimento como uma oportunidade de compra, especialmente em Hong Kong e na China, onde crescem as expectativas de que o governo implemente medidas de estímulo econômico.
Apesar do sentimento de aversão ao risco, investidores da China continental realizaram compras recordes de ações ontem, continuando a aumentar suas participações em meio a uma alta impulsionada pelo setor de inteligência artificial na China, estimulada pela startup DeepSeek.
Enquanto isso, estrategistas do Citigroup Inc. rebaixaram sua recomendação para ações dos EUA de "acima da média" para "neutra", enquanto elevaram a classificação da China para "acima da média", afirmando que o domínio do mercado americano está momentaneamente em pausa. O Citi elevou a classificação da China devido à atratividade do país após o recente rali.
Anteriormente, estrategistas do HSBC melhoraram sua perspectiva para as ações europeias (excluindo o Reino Unido), passando de "abaixo da média" para "acima da média", com a expectativa de que estímulos fiscais na Zona do Euro possam ser um fator determinante para o mercado.
Como mencionado anteriormente, o S&P 500 caiu 2,7% no fechamento da sessão regular, enquanto o Nasdaq 100 perdeu 3,8%. Em determinado momento, os índices chegaram a cair mais de 5%. No setor de mega capitalização, a Tesla Inc. despencou 15%, enquanto a Nvidia Corp. perdeu cerca de 7%.
A maioria das moedas do G10 se fortaleceu contra o dólar nesta terça-feira, com exceção do dólar australiano e do dólar neozelandês, que registraram quedas durante a sessão asiática. Moedas tradicionalmente consideradas refúgio seguro, como o franco suíço e o iene japonês, tiveram um desempenho particularmente positivo. O euro continua a atrair compradores devido à melhora nas perspectivas de crescimento.
No setor de commodities, os preços do petróleo caem pelo segundo dia consecutivo, seguindo a queda nos mercados acionários e em outros ativos de risco, impulsionada pelo receio de que tarifas e outras medidas possam desacelerar o crescimento da maior economia do mundo. O ouro registrou um leve aumento, enquanto as criptomoedas atingiram novas mínimas anuais após a liquidação nos mercados acionários dos EUA.
Em relação à perspectiva técnica para o S&P 500, a queda continua. O principal objetivo dos compradores hoje é romper o nível de resistência mais próximo, em US$ 5.645. Caso consigam fazer isso com sucesso, isso ajudaria a sustentar o crescimento e abriria caminho para um aumento até o próximo nível de US$ 5.670. Igualmente importante para os compradores é manter o controle no nível de US$ 5.692, o que fortaleceria sua posição. Se o mercado cair devido à redução do apetite pelo risco, os compradores devem proteger o nível de US$ 5.617. Uma quebra abaixo desse nível poderia empurrar rapidamente o índice para US$ 5.594 e, potencialmente, abrir caminho para US$ 5.567.
