Ontem, os índices de ações dos EUA fecharam em baixa. O S&P 500 caiu 1,17%, o Nasdaq 100 despencou 2,04% e o Dow Jones Industrial Average perdeu 0,53%.
Os índices globais prolongaram as quedas após registrarem sua maior correção em quase um mês, em meio a preocupações com avaliações inflacionadas. Os títulos do Tesouro subiram, enquanto os investidores buscaram refúgio em moedas seguras, como o iene japonês. Os futuros dos índices acionários dos EUA também recuaram, sinalizando novas perdas para o S&P 500 e o Nasdaq 100, após uma venda expressiva de ações de tecnologia. O sentimento do mercado permaneceu instável no início da sessão asiática, após as ações da Super Micro Computer Inc. despencarem no final do pregão e a Advanced Micro Devices Inc. não conseguir convencer os investidores com suas projeções de receita.
Esse contexto criou uma atmosfera de nervosismo, em que até mesmo sinais moderadamente negativos provocam reações exacerbadas. Os traders estão preocupados com a deterioração dos lucros corporativos no setor de tecnologia, que há muito tempo atua como motor de crescimento do mercado acionário dos EUA.
Uma fonte adicional de inquietação é a incerteza quanto à trajetória de desenvolvimento da inteligência artificial, que desencadeou uma verdadeira onda de investimentos nos últimos meses. Agora, os investidores analisam as perspectivas das empresas de tecnologia com atenção redobrada, concentrando-se não apenas no desempenho financeiro atual, mas também nas projeções futuras. Os comentários cautelosos da administração da Advanced Micro Devices Inc. sobre as taxas de crescimento potenciais frustraram as expectativas, levando o mercado a reavaliar as projeções de rentabilidade em todo o setor de semicondutores.
Os índices asiáticos recuaram 1,3%. O Kospi da Coreia do Sul, um dos símbolos do boom da IA e mercado mais dinâmico do ano caiu cerca de 3%, acompanhando o Nikkei japonês, que também apresentou queda semelhante.
À medida que os investidores buscavam ativos de refúgio, os títulos do Tesouro dos EUA registraram alta: o rendimento dos papéis de 10 anos recuou dois pontos-base, para 4,07%.
O ouro se recuperou após sua maior queda em mais de uma semana, enquanto o iene se fortaleceu para 153,47 por dólar.
Um recuo no mercado já era amplamente esperado após o forte e prolongado rali do setor de tecnologia. A combinação de um dólar mais forte, do enfraquecimento das criptomoedas e das preocupações com as avaliações elevadas das principais empresas de tecnologia dos EUA exerceu pressão sobre o apetite por risco.
Uma pausa no rali global das ações ocorreu após previsões otimistas sobre a inteligência artificial e expectativas de novos cortes de juros pelo Federal Reserve, que impulsionaram uma alta de quase 40% nos índices acionários dos EUA desde as mínimas de abril. No entanto, esse avanço foi sustentado por um número cada vez menor de ações, à medida que o sentimento do mercado e os indicadores técnicos começaram a mostrar sinais de superaquecimento. Diante desse cenário, líderes de Wall Street passaram a ver um recuo temporário como um movimento saudável e potencialmente positivo para o mercado.
Além disso, os alertas recentes sobre avaliações inflacionadas feitos por grandes instituições financeiras contribuíram para agravar o sentimento de cautela entre os investidores.
Quanto às commodities, o petróleo Brent caiu para cerca de US$ 64 por barril, enquanto os preços do cobre e do minério de ferro permaneceram estáveis após a eliminação das perdas anteriores.
Quanto à perspectiva técnica do S&P 500, a principal tarefa dos compradores hoje será superar o nível de resistência mais próximo em $6.769. Esse movimento ajudaria o índice a ganhar tração e abriria caminho para uma potencial alta até $6.784. Um objetivo igualmente importante para os touros será manter o controle acima da marca de $6.801, o que reforçaria as posições de compra e consolidaria o sentimento positivo no mercado.
Em caso de movimento de baixa motivado por uma redução no apetite por risco, os compradores precisarão defender a área de $6.756. Uma quebra abaixo desse nível poderia rapidamente empurrar o instrumento de negociação de volta para $6.743, abrindo o caminho para uma nova correção em direção a $6.727.
