No gráfico horário, o GBP/USD avançou até o nível de retração de Fibonacci de 50,0% em 1,3408 na terça-feira, se recuperou, recuou para 1,3355 e, em seguida, inverteu novamente a tendência a favor da libra. Como resultado, o par pode retornar ao nível de 1,3408 hoje. Outra recuperação a partir desse nível permitiria aos traders esperar uma nova queda em direção ao nível de suporte de 1,3349–1,3355. Uma consolidação acima de 1,3408 aumentaria a probabilidade de um novo avanço em direção ao próximo nível de resistência de 1,3454–1,3466.
A estrutura de ondas permanece baixista, uma vez que os compradores ainda não dispõem de notícias geopolíticas suficientemente positivas para iniciar uma ofensiva em larga escala. A última onda de alta concluída não conseguiu superar o topo anterior, enquanto a última onda de baixa rompeu o fundo precedente. Os desdobramentos geopolíticos continuam altamente incertos neste momento, o que impede que compradores e vendedores obtenham uma vantagem clara. A tendência de baixa só poderá ser considerada concluída após a superação da máxima registrada em 5 de junho.
O cenário informativo de terça-feira foi fraco do ponto de vista econômico, mas forte sob a ótica geopolítica. Como já observei anteriormente, todos os movimentos intradiários foram impulsionados pelos desdobramentos relacionados ao conflito no Oriente Médio. Até a manhã desta quarta-feira, uma nova escalada do conflito havia sido evitada, embora as partes tenham voltado a trocar ataques enquanto mantinham o cessar-fogo. A situação pode se repetir hoje, já que episódios semelhantes têm ocorrido a cada poucos dias. No entanto, como não houve relatos de novos ataques até o momento, os participantes do mercado voltaram sua atenção para o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos Estados Unidos, que será divulgado mais tarde.
As projeções indicam que a inflação nos Estados Unidos deverá acelerar para 4,2% na comparação anual, mas os traders estão mais interessados no resultado efetivo do que nas estimativas. O indicador poderá surpreender tanto para cima quanto para baixo. Um resultado acima do esperado poderá provocar uma nova onda de pressão vendedora dos vendedores, enquanto um número mais fraco favorecerá os compradores. Neste momento, o FOMC não considera a possibilidade de um novo aperto monetário. Portanto, apenas uma aceleração expressiva da inflação teria potencial para levar o Comitê a reconsiderar sua postura atual.
No gráfico de 4 horas, o GBP/USD se recuperou do nível de retração de Fibonacci de 23,6% em 1,3327 e inverteu a tendência a favor da libra. Portanto, o par pode retornar ao nível de resistência de 1,3482–1,3514 no curto prazo. Uma consolidação abaixo de 1,3327 favoreceria a continuação da queda em direção ao nível de Fibonacci de 0,0% em 1,3159. Atualmente, não se observam divergências emergentes em nenhum indicador.
Relatório de Posições dos traders (COT):
O sentimento entre os participantes da categoria não comercial tornou-se menos baixista durante a última semana do relatório. O número de posições compradas mantidas pelos especuladores diminuiu em 4.291 contratos, enquanto o número de posições vendidas recuou em 13.471 contratos. A diferença entre posições compradas e vendidas atualmente é de aproximadamente 53 mil contra 110 mil contratos. Os ursos vêm dominando o mercado nos últimos meses, o que não surpreende diante das tensões geopolíticas no Oriente Médio e da crise política no Reino Unido. Atualmente, a vantagem dos vendedores supera a proporção de dois para um.
Continuo sem acreditar em uma tendência de baixa sustentável para a libra esterlina no longo prazo. No entanto, no curto prazo, tudo dependerá não dos indicadores econômicos, da política comercial de Donald Trump ou da política monetária dos bancos centrais, mas sim da duração, da intensidade e das consequências do conflito no Oriente Médio.
Nas últimas semanas, o mercado passou a precificar a possibilidade de um conflito prolongado. Contudo, os acontecimentos mais recentes sugerem que ainda existe a possibilidade de um cessar-fogo, embora seja pouco provável que ele seja alcançado de forma rápida ou sem dificuldades.
Calendário de notícias para os Estados Unidos e o Reino Unido:
- Estados Unidos – Índice de Preços ao Consumidor (12h30 UTC).
O calendário econômico de 10 de junho contém apenas um evento significativo. O impacto do cenário econômico no sentimento do mercado poderá ser perceptível durante a segunda metade do dia.
Previsão e dicas de negociação para o GBP/USD:
Posições de venda foram possíveis após uma recuperação a partir do nível de 1,3408 no gráfico horário, com alvo no intervalo de 1,3349–1,3355. Esse alvo foi quase atingido ontem. Novas posições de venda podem ser consideradas em caso de outra recuperação a partir de 1,3408 ou após um fechamento abaixo do intervalo de 1,3349–1,3355. As posições de compra podem ser consideradas hoje após uma recuperação do nível de suporte de 1,3349–1,3355, com alvo em 1,3408. Alternativamente, as posições de compra podem ser consideradas após um fechamento acima de 1,3408, com alvo no nível de 1,3454–1,3466.
As grades de retração de Fibonacci são traçadas de 1,3158 a 1,3655 no gráfico horário e de 1,3866 a 1,3158 no gráfico de 4 horas.
