No gráfico horário, o EUR/USD reagiu positivamente ao nível de 100,0% de retração de Fibonacci, em 1,1409, na quarta-feira, revertendo a favor do euro e iniciando um novo movimento de alta em direção ao nível de 76,4% de Fibonacci, em 1,1514.
Um repique a partir desse nível poderá favorecer o dólar norte-americano e provocar uma correção moderada em direção a 1,1409. Por outro lado, uma consolidação consistente acima de 1,1514 aumentará a probabilidade de continuidade da alta em direção ao próximo nível de Fibonacci, em 1,1578 (61,8%).
A estrutura de ondas no gráfico horário permanece baixista, apesar da prolongada tentativa dos compradores de retomar o controle do mercado. A última onda de baixa concluída não conseguiu romper abaixo da mínima anterior, enquanto a última onda de alta ainda não superou a máxima anterior. Ao mesmo tempo, o cenário geopolítico voltou a se deteriorar, com os Estados Unidos e o Irã retomando as operações militares e as interrupções no transporte marítimo pelo Estreito de Ormuz. A confirmação do fim da tendência de baixa exigiria um rompimento acima da máxima de 1,1473. No entanto, nas últimas três semanas, os compradores continuaram demonstrando pouca convicção.
O pano de fundo fundamental de quarta-feira voltou a trazer diversos acontecimentos relevantes. Um dia antes, o mercado tomou conhecimento de que a inflação nos Estados Unidos desacelerou para 3,5% na comparação anual, resultado que surpreendeu amplamente os participantes do mercado. Na quarta-feira, também foi divulgado que o Índice de Preços ao Produtor (PPI) desacelerou mais do que o esperado, recuando para 5,5% na comparação anual. Em conjunto, esses dois indicadores reforçam a percepção de que o processo de desinflação teve início, o que pode reduzir significativamente a postura mais restritiva (hawkish) do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC).
No entanto, embora o processo de desinflação tenha começado, ele pode se mostrar temporário. Em junho, os preços do petróleo recuaram aos níveis observados antes do conflito, mas a retomada das tensões no Oriente Médio em julho voltou a impulsionar as cotações da commodity. Até a manhã de quinta-feira, o petróleo já acumulava alta de aproximadamente 15% a 20% em relação às mínimas registradas em junho. Como consequência, os relatórios de inflação referentes a julho poderão ser consideravelmente menos favoráveis, reforçando as expectativas de um novo aperto monetário por parte do FOMC. Ainda assim, permanece extremamente difícil prever como os acontecimentos no Oriente Médio irão evoluir.
No gráfico de 4 horas, o par continua sendo negociado dentro de uma faixa lateral. Uma consolidação firme acima de 1,1411 sugere a possibilidade de novos ganhos. No entanto, a direção do preço tem mudado com frequência nas últimas sessões, enquanto a atividade geral de negociação permanece moderada. Atualmente, não se observam divergências em formação em nenhum dos indicadores. O canal de tendência de baixa permanece intacto.
Relatório de Compromisso dos Traders (COT)
Durante a última semana de referência, os investidores institucionais encerraram 12.228 posições de compras e abriram 5.098 posições de vendas. Ao longo do período de sete semanas entre fevereiro e março, a ampla vantagem dos compradores desapareceu em razão do conflito envolvendo o Irã. No entanto, nas últimas quinze semanas, o posicionamento do mercado tornou-se mais equilibrado após a suspensão das hostilidades no Oriente Médio. Atualmente, os traders especulativos mantêm aproximadamente 223 mil posições de compras e 239 mil posições de vendas.
De modo geral, os grandes investidores institucionais continuam mantendo uma visão construtiva para o euro no longo prazo. Naturalmente, os diversos acontecimentos geopolíticos e macroeconômicos observados nos últimos anos continuam influenciando o sentimento dos investidores. No momento, os participantes do mercado permanecem atentos à situação no Oriente Médio, onde as operações militares foram suspensas e as negociações tiveram início, podendo abrir caminho para um acordo de paz duradouro. Ao mesmo tempo, o mercado continua ignorando a melhora das condições geopolíticas, bem como diversos outros fatores que permanecem favoráveis ao euro.
Calendário Econômico (Estados Unidos e Zona do Euro)
Estados Unidos
- Vendas no Varejo (12:30 UTC)
- Pedidos Iniciais de Seguro Desemprego (12:30 UTC)
O calendário econômico de 16 de julho contém apenas duas divulgações programadas, e não se espera que nenhuma delas tenha um impacto significativo. Portanto, é provável que os dados macroeconômicos exerçam apenas uma influência limitada sobre o sentimento do mercado nesta quinta-feira, principalmente durante a segunda metade do dia.
Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD
As posições de compas tornaram-se válidas após uma consolidação firme acima de 1,1409 no gráfico horário, com alvo em 1,1514. As posições de vendas podem ser consideradas após uma consolidação firme abaixo de 1,1409 no gráfico horário, com meta em 1,1290. No entanto, os movimentos atuais do mercado continuam extremamente fracos, e o nível de 1,1409 não está fornecendo sinais de negociação confiáveis.
Os níveis de retração de Fibonacci estão traçados de 1,1409 a 1,1850 no gráfico horário e de 1,1411 a 1,1850 no gráfico de 4 horas.
