O Bitcoin e o Ethereum apresentaram uma rápida alta, que agora claramente começou a perder força. A decisão do Tesouro dos EUA de aumentar o volume das recompras de títulos desencadeou uma alta no mercado de criptomoedas, mas continuamos nos perguntando quanto tempo esse movimento irá durar, considerando que depende de um único fator de sustentação. Essencialmente, foi um "cisne negro" que surgiu de forma inesperada. Apesar da forte valorização de ambas as criptomoedas, não acreditamos que a tendência de baixa tenha chegado ao fim. O cenário fundamental continua fraco para o segmento de criptomoedas, e as tendências de baixa tanto do Ethereum quanto do Bitcoin não foram rompidas. Ainda não observamos fundamentos para uma alta sustentada. As perspectivas para o segmento de criptomoedas se tornaram muito mais otimistas, mas alertamos os traders de que podemos estar diante de um pump ou de uma manipulação.
Enquanto isso, Caitlin Long, CEO do Custodia Bank, explicou que a última rodada de alta no mercado de criptomoedas foi impulsionada pela decisão do Tesouro dos EUA de aumentar os volumes de recompra de títulos de longo prazo, o que representa, essencialmente, uma tentativa de controlar a curva de rendimentos dos títulos. Muitos especialistas já afirmaram que controlar a curva de rendimentos é uma ideia muito ruim e que dificilmente produzirá os resultados desejados. No entanto, essas medidas do Tesouro aumentaram significativamente o apetite dos investidores por risco. Ainda assim, Long acredita que os fatores fundamentais e o cenário técnico indicam que o ciclo de quatro anos continua em andamento, o que significa que sua fase "baixista" ainda não terminou.
Vale destacar que a Sra. Long evitou fazer previsões sobre o Bitcoin, o que, em nossa opinião, demonstra sua sabedoria e seu desinteresse. Muitos especialistas, assim que o Bitcoin subiu de preço, começaram imediatamente a prever novos recordes de preço no futuro próximo. Isso apenas afasta traders e investidores deles e de suas previsões. Segundo esses especialistas, o Bitcoin continuará subindo indefinidamente, o que, por si só, parece bastante duvidoso. Em nossa visão, a política monetária restritiva do Fed, o fluxo de capital para o setor de IA e a queda da popularidade dos criptoativos devido à inteligência artificial impedirão o Bitcoin de renovar sua ATH (All-Time High) este ano. Também não observamos sinais técnicos de que a tendência de baixa tenha chegado ao fim. Pelo contrário, o período semanal mostra claramente que a tendência "baixista" permanece intacta.
Recomendações de negociação para o par BTC/USD
O Bitcoin continua formando uma tendência de baixa, apesar da forte alta registrada na semana anterior. Mantemos nossa expectativa de queda, com alvo em US$ 57.500 (nível de Fibonacci de 61,8% de uma tendência de alta de três anos), embora esse nível já tenha sido essencialmente testado. Ainda assim, não acreditamos que a tendência de baixa tenha chegado ao fim. A alta atual da principal criptomoeda dificilmente se assemelha a uma correção, mas isso não pode ser considerado um motivo convincente para abrir posições compradas. O movimento atual se assemelha mais a um pump. A liquidez pode ser retirada da máxima de US$ 82.850, o que poderia provocar uma queda da principal criptomoeda e confirmar uma transição para um movimento lateral. No período de 4 horas, esperamos uma nova rodada de queda a partir do último FVG de baixa.
Recomendações de negociação para ETH/USD
No período diário, o cenário técnico mudou completamente em apenas alguns dias. Agora, o Ethereum pode iniciar uma nova tendência de alta. No entanto, atualmente, os traders só podem basear suas operações no gráfico semanal, no qual o Ethereum pode ter como alvo US$ 4.800, que corresponde à banda superior do canal lateral de cinco anos.
No período diário, o FVG de baixa mais próximo foi testado, mas esse FVG pertence à tendência anterior. Caso provoque uma reação do mercado, ela provavelmente será corretiva. Também observamos a liquidez retirada da máxima de 17 de abril e a liquidez retirada no período de 4 horas. O Bitcoin também retirou liquidez no gráfico de 4 horas.
Assim, pelo menos uma correção parece estar se formando, mas, no período de 4 horas do Ethereum, estamos observando uma formação flat, enquanto o Bitcoin também não demonstra pressa para iniciar sua queda.
Comentários sobre os gráficos
CHOCH significa Change of Character — mudança de caráter ou rompimento da estrutura da tendência.
Liquidez refere-se aos Stop Loss dos traders, que os formadores de mercado utilizam para capturar liquidez e montar suas posições.
FVG significa Fair Value Gap (Área de Ineficiência de Preço). O preço frequentemente atravessa essas áreas rapidamente, indicando a ausência de um dos lados do mercado. Posteriormente, o preço tende a retornar e reagir a essas zonas.
IFVG significa Inverted Fair Value Gap (Área Invertida de Ineficiência de Preço). Após retornar a essa zona, o preço não reage, mas a rompe impulsivamente e, em seguida, passa a testá-la pelo lado oposto.
OB significa Order Block. É a vela na qual um formador de mercado abriu uma posição com o objetivo de capturar liquidez e, posteriormente, montar sua própria posição na direção oposta.
