O ouro (XAU/USD) continua sob pressão, sendo negociado abaixo do nível redondo de US$ 4.300. Os traders aguardam a importante reunião entre o presidente dos EUA, Donald Trump, e seu homólogo chinês, Xi Jinping. Os participantes do mercado devem ficar atentos a qualquer notícia sobre avanços no fornecimento de metais de terras raras, nas restrições tecnológicas e na extensão da trégua entre os EUA e a China. Essas notícias podem dar impulso de alta ao metal precioso.
Ainda assim, qualquer alta intradiária provavelmente permanecerá limitada diante das crescentes expectativas de uma alta dos juros pelo Federal Reserve dos EUA, o que tradicionalmente exerce pressão sobre o ouro.
De acordo com os dados da ferramenta FedWatch do CME Group, os traders estimam em cerca de 70% a probabilidade de o banco central dos EUA voltar a elevar os custos dos empréstimos em outubro. Essas expectativas aumentaram após a divulgação dos resultados de uma pesquisa privada mostrando que a atividade empresarial dos EUA cresceu pelo quarto mês consecutivo em setembro. Em particular, o Índice de Gerentes de Compras (PMI) Composto preliminar da S&P Global subiu de 56,0 em agosto para 58,4, atingindo seu nível mais alto desde julho de 2021.
Ao mesmo tempo, as tensões entre os EUA e o Irã voltaram a ganhar destaque na Assembleia Geral da ONU, onde Trump afirmou que o Irã enfrentava uma escolha entre a diplomacia e a destruição total. Em resposta, o presidente iraniano, Masoud Pezeshkian, declarou que o Irã jamais se curvaria, mas estava disposto a buscar uma solução diplomática para o conflito. Ele também enfatizou que qualquer acordo deveria incluir o levantamento do bloqueio imposto pelos EUA, que afeta os portos iranianos e o transporte marítimo na região do Estreito de Ormuz. Isso levou à alta dos preços do petróleo bruto, aumentando novamente as preocupações com a inflação e reforçando as expectativas de um novo aperto da política monetária pelo Fed.
A crescente confiança do mercado de que o banco central dos EUA manterá uma postura hawkish levou o rendimento dos Treasuries de 10 anos dos EUA, referência do mercado, a atingir na quarta-feira seu nível mais alto desde julho de 2007, enquanto o dólar americano alcançou uma nova máxima de dois meses. Isso cria condições para uma nova queda de curto prazo nos preços do ouro, embora a dinâmica cautelosa das negociações exija que os vendedores permaneçam atentos. Para confirmar a perspectiva negativa, o preço do ouro precisa cair abaixo da mínima mensal local, em aproximadamente US$ 4.233, registrada na última quarta-feira.
Do ponto de vista técnico, o XAU/USD continua sob pressão, sendo negociado abaixo da média móvel exponencial (EMA) de 100 dias. Ao mesmo tempo, os osciladores negativos confirmam a vantagem dos vendedores. Portanto, qualquer tentativa de recuperação provavelmente será acompanhada por vendas enquanto o preço permanecer abaixo do nível de resistência principal.
O nível de suporte mais próximo é a mínima de setembro, seguido pelo nível redondo de US$ 4.200. No lado da alta, a resistência mais próxima está no nível de retração de US$ 4.317 — a EMA de 200 dias. Em seguida, está a EMA de 100 dias. Seria necessário um rompimento decisivo acima dessa zona de resistência para aliviar o sentimento baixista.
