Mesmo a postura cautelosa do presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, não convenceu o Bitcoin. Após uma pequena alta para cerca de US$ 81.600 durante o pregão asiático na quinta-feira, ele despencou acentuadamente para abaixo de US$ 80.000, sugerindo uma pressão persistente no mercado e uma possível continuação da queda. O Ether se encontrava na mesma situação e também retomou sua queda. Em resumo, o mercado reagiu negativamente à notícia de uma pausa, em vez de reagir positivamente.
A decisão do Fed já era esperada. O banco central manteve a taxa básica de juros na faixa de 3,75%–4,00% após a alta de setembro, mas a votação não foi unânime: 10 membros votaram a favor da manutenção dos juros, enquanto 2 — Lisa Cook e Beth Hammack — defenderam uma alta de 25 pontos-base. A declaração elevou a avaliação da atividade econômica de "sólida" para "forte" e removeu o trecho anterior que vinculava as decisões de política monetária ao retorno da inflação à meta de 2%. Em vez disso, o texto agora afirma que os novos dados divulgados orientarão a condução da política monetária.
Os comentários de Warsh durante a coletiva de imprensa foram cautelosos, mas relevantes. "Nossa responsabilidade é fazer a inflação recuar", disse ele. Observou que as condições financeiras se tornaram mais restritivas, embora tenha evitado classificá-las como restritivas. Acrescentou que a visão predominante no comitê é que "a medicina monetária está começando a funcionar". Descreveu os debates internos como sóbrios e sérios, comparando-os a uma discussão entre familiares. Warsh enfatizou que não pretende antecipar o resultado de reuniões futuras e que reluta em fazer previsões fora de situações de crise. Também afirmou que a política monetária não "determinou" a decisão. Lembrou ainda que a inflação permanece acima da meta há quase seis anos e que os preços da energia voltaram a subir nas últimas semanas. O índice de preços ao consumidor (CPI) registrou alta anual de 3,7% em setembro, enquanto o núcleo do índice ficou em 2,6%.
Para os mercados, a questão central não são as declarações, mas a trajetória de altas dos juros já precificada pelo mercado. Os contratos futuros agora indicam uma probabilidade de aproximadamente 85% de alta dos juros na reunião de 9 de dezembro, e a taxa terminal projetada para setembro de 2027 se aproxima de 4,7%. Como resultado, os ativos de risco, incluindo o Bitcoin, continuam sob pressão. Após a fraca recuperação até US$ 81.600, acredito que o Bitcoin terá dificuldade para se manter na região dos US$ 80.000; o próximo alvo de queda está em torno de US$ 79.000. Se esse nível não se sustentar, a região dos US$ 78.000 — onde há uma concentração significativa de opções de proteção — ficará sob pressão, seguida pelo nível de US$ 76.540, que a Galaxy cita como um nível crítico em sua projeção. Na minha avaliação, o Ether seguirá a mesma trajetória e testará a região dos US$ 2.278.
Sobre o Bitcoin
O preço está em torno de US$ 79.800, dentro de uma faixa delimitada pelo suporte em US$ 79.800 e pela resistência em US$ 80.300, com níveis de referência mais distantes em US$ 79.000, abaixo, e US$ 81.300, acima. O plano se baseia em duas direções opostas, cada uma com cenários de rompimento e repique.
Considero duas possibilidades de entrada. A primeira é comprar se o preço romper US$ 80.300 para cima e se mantiver acima desse nível, com alvo em US$ 81.300, desde que permaneça acima da média móvel de 50 dias e o Oscilador Awesome esteja acima de zero. Ao atingir o alvo, realizo o lucro e considero abrir uma posição vendida em caso de recuo.
A segunda possibilidade é comprar o repique se o rompimento abaixo de US$ 79.800 falhar e o preço retornar para acima desse nível. Nesse caso, o alvo inicial será US$ 80.300 e, em seguida, US$ 81.300.
As estratégias de venda seguem a mesma lógica, em sentido oposto. Se o preço romper US$ 79.800 para baixo e se mantiver abaixo desse nível, abro uma posição vendida com alvo em US$ 79.000, desde que a média móvel esteja acima do preço e o Oscilador Awesome esteja abaixo de zero.
Se o rompimento acima de US$ 80.300 falhar e o preço retornar para baixo desse nível, vendo o repique, com alvo inicial em US$ 79.800 e, em seguida, US$ 79.000.
Sobre o Ether
A lógica segue exatamente a mesma utilizada para o Bitcoin, mas aplicada à escala de preços do próprio ativo. A faixa de negociação está delimitada pelo suporte em 2.303 e pela resistência em 2.319, com níveis de referência mais distantes em 2.278, abaixo, e 2.341, acima.
Compro após um rompimento de 2.319 para cima, desde que o preço se mantenha acima desse nível, com alvo em 2.341, desde que esteja acima da média móvel de 50 dias e o Oscilador Awesome esteja acima de zero.
Se o rompimento abaixo de 2.303 falhar e o preço retornar para acima desse nível, compro o repique, com alvo inicial em 2.319 e, em seguida, 2.341.
Vendo após um rompimento confirmado abaixo de 2.303, com alvo em 2.278, desde que a média móvel esteja acima do preço e o Oscilador Awesome esteja abaixo de zero.
Se o rompimento acima de 2.319 falhar e o preço retornar para baixo desse nível, vendo o repique, com alvo inicial em 2.303 e, em seguida, 2.278.
Os dois indicadores são utilizados como filtros para evitar movimentos falsos, e não como motivos isolados para entrar antecipadamente. As decisões são tomadas somente depois que o preço confirma efetivamente os níveis especificados.
