Prețurile aurului s-au prăbușit ieri în urma unei creșteri puternice a dolarului american. Este de remarcat faptul că moneda americană a înregistrat o creștere după ce Casa Albă a luat decizia de a-l numi pe Jerome Powell pentru un al doilea mandat de 4 ani ca președinte al Fed.
Punctul culminant al zilei de luni a fost știrea despre posibila realegere a lui Jerome Powell pentru un al doilea mandat ca președinte al Sistemului Rezervelor Federale. Candidatura sa a fost susținută de președintele american Joe Biden. Acum, tot ce a mai rămas de făcut este obținerea aprobării din partea Congresului.
De asemenea, șeful guvernului american a propus numirea lui Lael Brainard în funcția de vicepreședinte al băncii centrale. Mulți au presupus că ea, o susținătoare a unei politici monetare mai blânde, ar putea ocupa funcția lui J. Powell.
Dar, din moment ce fostul șef rămâne la conducerea Fed, investitorii au simțit că se va menține ideea unei înăspriri accelerate a ratei actuale a autorității de reglementare.
Acest lucru înseamnă că banca centrală va continua reducerea achizițiilor de obligațiuni începute în această lună, situație ce va genera în cele din urmă o creștere a dobânzilor.
Acest scenariu este ca o ancoră pentru dolarul american pe termen lung. Însă, acesta a reacționat deja cu o creștere rapidă. După anunțul unei posibile realegeri a lui J. Powell pentru un nou mandat, moneda americană a crescut cu 0,5% și s-a apropiat astfel de cel mai înalt nivel din vara lui 2020.
Tot luni, randamentul obligațiunilor de trezorerie americane pe 10 ani a prezentat o dinamică pozitivă. Indicatorul a înregistrat o creștere până la 1,62%, în timp ce vineri după-amiază se afla la nivelul 1,535%.
Consolidarea dolarului american și creșterea randamentelor obligațiunilor americane au exercitat o presiune descendentă puternică asupra aurului. Ieri, prețul lingourilor a scăzut cu 45,30 USD, sau 2,4%, înregistrând cea mai puternică scădere din ultimele trei luni și jumătate. La sfârșitul tranzacționării, activul se afla la nivelul de 1.806,30 USD, care este minimul din ultimele 2 săptămâni.
Experții acordă atenție faptului că a fost înregistrat un declin al cotațiilor până aproape de nivelul de 1.835 de dolari, care este considerat un nivel cheie al suportului tehnic pentru metalul prețios. Acest lucru ar fi putut genera accelerarea scăderilor suplimentare ale prețurilor luni.
"Cred că vestea despre realegerea lui Powell a fost doar o scuză pentru traderii de aur pe termen scurt, care doreau să obțină profit după recenta creștere considerabilă a prețurilor. La urma urmei, piața per ansamblu se aștepta ca Powell să fie din nou numit șef al Fed, iar lingourile nu ar fi trebuit să reacționeze în acest mod" – a comentat analistul Jim Wyckoff despre situație.
În același timp, expertul a subliniat că aurul se menține într-un trend ascendent pe termen scurt, în ciuda declinului actual. În opinia sa, metalul va fi la mare căutare în viitor în rândul investitorilor ca activ de protecție împotriva inflației în creștere.
De asemenea, analistul de metale prețioase Suki Cooper se așteaptă ca piața să continue să se concentreze pe creșterea presiunilor inflaționiste și pe scăderea randamentelor reale ale obligațiunilor. În acest context, prețul aurului în primul trimestru al anului 2022 ar putea fi în medie de 1.875 USD, ceea ce este cu 3% mai mare decât prețul de la închiderea ședinței de ieri.
Pe baza prognozei sale, expertul consideră că cea mai recentă scădere a prețurilor pe piața metalelor prețioase poate fi o oportunitate excelentă de cumpărare.
"Investitorii sunt îngrijorați de intensificarea riscului privind inflația, dar, în același timp, nu consideră că banca centrală va reacționa imediat, într-o manieră hawkish, la accelerarea creșterii prețurilor. Cred că Sistemul Rezervelor Federale tot nu se va grăbi să crească ratele dobânzilor, indiferent de cine se va afla la conducere", a spus S. Cooper.
Expertul a observat că aurul continuă să fie unul dintre cele mai bune instrumente de apărare împotriva inflației și ar putea primi sprijin săptămâna aceasta în urma publicării unei alte serii de date economice din SUA.
Investitorii așteaptă publicarea indicelui prețurilor cheltuielilor de consum personal. Potrivit lui S. Cooper, indicatorul aferent lunii anterioare va crește cu 4,2% în termeni anuali și va atinge cel mai înalt nivel din 1991.
