Perechea valutară EUR/USD a început vineri o spirală de corecție ascendentă, ceea ce se poate observa foarte bine în ilustrația de mai sus. În prezent, prețul nu a ajuns nici măcar la linia medie mobilă, deci momentan este doar o corecție sau o retragere. Tendința descendentă se menține, iar moneda euro se deplasează foarte rapid în jos. Considerăm că scăderea ar trebui să continue pe termen mediu, deoarece moneda europeană rămâne la poziții nejustificat de ridicate. Desigur, nu se pot evita corecțiile. Până acum, perechea valutară poate să se retragă în sus cu 100-150 de puncte în total, dar apoi ar trebui să înceapă din nou mișcarea spre Sud. Orice altă evoluție a evenimentelor o vom considera ilogică.
Fondul fundamental săptămâna trecută a fost foarte puternic, dar doar în ceea ce privește afișajul său. A avut loc o serie întreagă de discursuri ale reprezentanților comitetelor monetare ale BCE și FED, dar puține informații importante au ajuns la dispoziția traderilor. În esență, se poate remarca doar retorica neschimbată a reprezentanților BCE, care continuă să insiste asupra necesității continuării strângerii politicii monetare și unele contradicții în retorica reprezentanților FED. Rezerva Federală nu are încă o opinie unanimă cu privire la rata dobânzii. Câțiva membri ai comitetului susțin o altă strângere, dar majoritatea consideră că nivelul actual al ratei va fi suficient pentru a readuce inflația la 2%. Prin urmare, momentan ar trebui să ne bazăm pe faptul că rata nu va mai crește.
Și Jerome Powell a vorbit vineri despre necesitatea unei pauze pentru ca impactul politicii restrictive să se reflecte pe deplin în inflație. Se pare că acum dolarul ar trebui să continue să scadă, deoarece Fed a renunțat practic la creșterea ratei, dar dolarul crește în mod sigur. Și ar trebui să fie așa, deoarece înainte de asta a scăzut nedrept timp de 2 luni. Piețele au anticipat deja toate creșterile ratei BCE și Fed, astfel încât acest factor nu mai are niciun efect asupra mișcărilor perechii.
Jerome Powell a temperat entuziasmul urșilor, dar nu va schimba sentimentul de pe piață.
În esență, întreaga declarație a lui Powell de vineri se reduce la afirmația sa că este necesară o pauză. Considerăm că aceasta este o declarație absolut logică și justificată, deoarece inflația în Statele Unite scade în fiecare lună. Uneori rapid, alteori încet, dar nimeni nu a spus că ar trebui să scadă cu 0,5-1,0% în fiecare lună. Totul merge conform planului, nu există motive de panică. Poate că situația se va schimba în câteva luni, deoarece așteptările băncilor centrale cu privire la scăderea inflației fără creșterea ratei sunt doar așteptări. Realitatea poate fi mult mai dură.
Reamintim că reprezentanții Băncii Angliei, BCE și FRS consideră că impactul politicii "hawkish" asupra economiei poate fi observat pe o perioadă de până la 18 luni. Noi considerăm că aceasta este o perioadă prea lungă, dar câteva luni indicele prețurilor de consum poate încetini într-adevăr pe baza restricțiilor anterioare. Prin urmare, cea mai bună opțiune pentru FRS este să ia o pauză. Mai ales că în Statele Unite se apropie de faliment a patra sau a cincea bancă mare. O creștere ulterioară a ratei doar va înrăutăți criza bancară. Însuși Powell a remarcat că o rată ridicată va avea un impact negativ asupra creșterii economice și a șomajului. Din nou, o politică mai strictă va înrăutăți situația. Și de ce să o înrăutățim, dacă inflația scade deja la un ritm bun?
Dar, așa cum am spus deja, situația actuală nu este un factor "bearish" pentru dolar. Pe termen mediu, chiar credem că perechea poate trece într-o consolidare prelungită, va fi într-un canal lateral limitat pe TF-ul de 24 de ore. Euro nu are motive pentru o creștere ulterioară, deci o scădere ar fi cea mai logică opțiune. Pe graficul zilnic, perechea nu a reușit să depășească linia Senkou Span B și este puțin probabil să o facă astăzi, într-o "luni plictisitoare". Prin urmare, este posibilă o revenire și o creștere ușoară a perechii. Reînceperea trendului ascendent este teoretic posibilă, dar ar fi o nouă fază a mișcării ilogice, care nu poate fi explicată din punct de vedere fundamental.
Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar pentru ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 22 mai, este de 63 de puncte și este caracterizată ca "medie". Prin urmare, ne așteptăm la mișcarea perechii între nivelurile 1,0751 și 1,0877 în ziua de luni. O inversare a indicatorului Heiken Ashi în jos va indica reluarea mișcării descendente.
Nivelele de suport cele mai apropiate:
S1 - 1,0803
S2 - 1,0742
S3 - 1,0681
Nivelele de rezistență cele mai apropiate:
R1 - 1,0863
R2 - 1,0925
R3 - 1,0986
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD continuă mișcarea descendentă sigură. În prezent, ar trebui să se ia în considerare noi poziții scurte cu obiectivele 1,0751 și 1,0742 în cazul inversării indicatorului Heiken Ashi în jos sau a unui salt al prețului de la mișcarea medie. Pozițiile lungi vor deveni relevante numai după consolidarea prețului deasupra mișcării medii cu obiectivul 1,0925.
Recomandăm să vă familiarizați cu:
Revizuirea perechii GBP/USD. 22 mai. Lira neînfricată și problema datoriei guvernamentale din SUA.
Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru EUR/USD pe 22 mai. Raportul COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.
Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru GBP/USD pe 22 mai. Raportul COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.
Explicații pentru ilustrații:
Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele sunt îndreptate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în prezent.
Linia medie mobilă (setări 20,0, netezită) - determină tendința și direcția pe termen scurt în care ar trebui să se facă tranzacționarea în prezent.
Nivelele Murray - nivelele țintă pentru mișcările și corecțiile prețurilor.
Nivelele de volatilitate (liniile roșii) - canalul de preț probabil în care perechea va fi tranzacționată în următoarele zile, în funcție de indicatorii actuali de volatilitate.
Indicatorul CCI - intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (mai sus de +250) indică faptul că o inversare a tendinței se apropie în direcția opusă.
