În ultima zi lucrătoare a săptămânii trecute, dolarul american a scăzut cu aproape 0,4% față de principalele sale concurente și a încheiat tranzacțiile puțin peste nivelul de 103.
În ajunul weekend-ului, "americanul" a întâmpinat realizarea profiturilor.
Vineri, dolarul s-a închis în teritoriul negativ după ce în ultimele trei zile a crescut cu peste 1%.
Întăririi USD i-au contribuit datele puternice din SUA, care au subliniat stabilitatea economiei naționale și au împins în sus așteptările privind creșterea ratelor de dobândă ale Rezervei Federale la următoarea ședință.
Astfel, în aprilie, volumul vânzărilor cu amănuntul în țară a crescut cu 0,4% în termeni lunari după o scădere de 0,7% în martie.
Între timp, producția industrială din SUA pentru luna trecută s-a extins cu 0,5% după o creștere nulă în martie.
Un raport separat a indicat o piață a muncii încă tensionată, reflectând faptul că numărul cererilor inițiale de ajutor de șomaj ale americanilor pentru săptămâna încheiată la 13 mai a scăzut cu 22.000, la 242.000.
În acest context, probabilitatea creșterii ratei fondurilor federale în iunie a crescut la 40% față de 10% cu o săptămână înainte.
Consolidarea pozițiilor dolarului a fost, de asemenea, susținută de comentariile unor reprezentanți ai Băncii Centrale Americane, care au declarat că inflația scade prea încet pentru a permite FRS să-și suspende campania de creștere a ratelor dobânzilor.
Președintele FRB Cleveland, Loretta Mester, președintele FRB Dallas, Lori Logan, și președintele FRB St. Louis, James Bullard, au sugerat că se îndreaptă spre o altă creștere a ratelor în iunie.
În special, ultimul a remarcat că o creștere ulterioară a ratelor este o formă de asigurare împotriva unei posibile creșteri a inflației.
Cu toate acestea, dolarul a fost nevoit să se retragă de la maximele de șapte săptămâni, înregistrate anterior în zona de 103,60 puncte, deoarece nu toți oficialii Fed consideră că o altă creștere a ratei ar fi adecvată.
Președintele Băncii Centrale Americane, Jerome Powell, a declarat vineri că Rezerva Federală a deja strâns semnificativ politica monetară și își poate lua timp pentru a evalua măsurile luate.
"Am parcurs un drum lung, iar politica noastră actuală este restrictivă. Ajungând atât de departe, ne putem permite să evaluăm datele și prognozele în schimbare pentru a trage concluzii", a remarcat el.
"Riscurile de a face prea mult sau prea puțin devin mai echilibrate", a adăugat J. Powell.
Deși a repetat că deciziile vor fi luate ședință de ședință, participanții de pe piață au interpretat cuvintele șefului Fed ca o sugestie că FOMC va suspenda creșterea ratelor dobânzilor în luna următoare.
Ca urmare, șansele ca Fed să crească ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază la ședința din iunie au scăzut la 16% până vineri seara.
Se presupune că Rezerva Federală nu va crește ratele dobânzilor dacă confruntarea politică din Washington cu privire la creșterea plafonului datoriei SUA va continua.
Mai mult decât atât, banca centrală ar putea fi nevoită să ia măsuri de urgență pentru a ușura presiunea asupra economiei, dacă rezultatul va fi un faliment efectiv al datoriei SUA.
De obicei, Congresul crește limita de împrumut aproape automat, dar de data aceasta republicani, care controlează Camera Reprezentanților, cer reducerea cheltuielilor bugetare în schimbul creșterii plafonului datoriei.
Proiectul de lege al republicanilor a fost deja aprobat de Camera Reprezentanților, dar nu are șanse să treacă prin Senat, care este controlat de democrați.
Președintele Casei Albe, Joe Biden, a dat de înțeles că va pune veto dacă proiectul de lege va fi adoptat.
Statele Unite vor putea să-și îndeplinească obligațiile de plată cel târziu până la începutul lunii iunie, dacă autoritățile țării nu vor rezolva problema creșterii plafonului datoriei guvernamentale, a declarat duminică secretarul american al Trezoreriei, Janet Yellen.
"Evaluarea mea este că șansele de a ajunge până la 15 iunie, menținând posibilitatea de a plăti toate facturile noastre, sunt destul de scăzute", a remarcat ea.
Departamentul Trezoreriei al SUA a avertizat Congresul că, începând cu 1 iunie, țara va fi probabil incapabilă să-și îndeplinească obligațiile în întregime, dacă legislatorii nu vor sancționa extinderea limitei de împrumut.
Luni, dolarul se menține într-o "zonă laterală", tranzacționându-se în jurul nivelului de 103.
Deși vineri "americanul" a înregistrat pierderi, el a încheiat în creștere a doua săptămână la rând, urcând cu aproximativ 0,6%.
Dolarul continuă să beneficieze de sprijin ca activ de protecție în contextul situației incerte în jurul plafonului datoriei guvernamentale a SUA.
Astăzi ar trebui să fie reluate negocierile pe această temă între președintele țării Joe Biden și speakerul Camerei Reprezentanților Kevin McCarthy.
Potrivit șefului Casei Albe, timpul pentru prevenirea unui faliment al SUA este limitat.
K. McCarthy consideră, de asemenea, că timpul are o importanță decisivă și păstrează speranța că se va ajunge la un acord.
Cresterea plafonului datoriei guvernamentale rămâne cea mai probabilă soluție. În acest scenariu, volumul împrumuturilor de la Trezoreria SUA va începe să crească din cauza cererii amânate, ceea ce va duce la creșterea randamentului titlurilor de stat și la creșterea cursului USD.
Greenback pare să se confrunte cu o rezistență puternică în zona 103,60. O spargere convingătoare peste această zonă va deschide calea pentru depășirea mediei mobile de 200 de zile, care se află acum la 105,75, urmată de maximele din 2023 în zona 105,90.
Până când USD rămâne sub media mobilă de 200 de zile, prognoza pe termen lung pentru acesta va rămâne negativă.
Strategii Westpac prevăd că "dolarul american" ar putea să scadă până la 101 în zilele sau săptămânile următoare, având în vedere hotărârea persistentă a BCE de a lupta împotriva inflației.
Banca Centrală Europeană trebuie să continue lupta sa împotriva inflației în mod hotărât, deoarece salariile cresc, politica fiscal-bugetară este prea generoasă, iar așteptările inflaționiste rămân prea ridicate, a declarat vineri membrul consiliului de administrație al BCE, Isabel Schnabel.
Menținând un ton similar, președintele BCE, Christine Lagarde, a declarat mai devreme în aceeași zi că banca centrală a zonei euro va face tot ce este necesar pentru a depăși presiunea prețurilor.
"Deși am parcurs o distanță mare în domeniul controlului inflației și a readucerii acesteia la obiectivul nostru, încă nu am terminat și nu vom face o pauză, bazându-ne pe informațiile pe care le avem în prezent", a spus ea.
Este de remarcat faptul că comentariile "hawkish" ale reprezentanților BCE nu mai impresionează "bulls" pe EUR/USD și nu oferă nicio susținere semnificativă perechii.
Se pare că participanții de pe piață nu cred în menținerea poziției stricte a reglementatorului, având în vedere știrile îngrijorătoare venite din zona euro săptămâna trecută.
În martie, producția industrială în blocul valutar a scăzut cu 4,1% în termeni lunari, după o creștere de 1,5% în februarie.
PIB-ul regiunii a crescut doar cu 0,1% în primul trimestru, în timp ce în trimestrul anterior indicatorul s-a extins cu 0,3%.
Între timp, indicele de încredere economică din zona euro de la ZEW a scăzut în mai la -9,4 puncte față de +6,4 puncte în aprilie.
Investitorii au luat deja în considerare în cotațiile lor probabilitatea ca BCE să majoreze costul împrumuturilor încă de două ori până la sfârșitul verii, aducând rata finală pe care o plătește pentru depozitele bancare la 3,75%.
De asemenea, așteptările cu privire la faptul că Fed nu va reduce ratele dacă plafonul datoriei guvernamentale din SUA va fi totuși crescut, inflația va rămâne ridicată și țara va evita recesiunea, reprezintă un vânt contrar pentru EUR/USD.
Experții se așteaptă la o trecere mai târzie a Rezervei Federale la reducerea ratelor dobânzilor, au arătat rezultatele unui sondaj publicat luni de Asociația Națională a Economiei de Afaceri din SUA (NABE).
Respondenții cred acum că Fed va reduce costul împrumuturilor în primul trimestru al anului viitor, în timp ce în februarie această mișcare a fost prognozată pentru al patrulea trimestru al acestui an.
Majoritatea analiștilor consideră că economia americană va înregistra o creștere modestă în 2023 și va crește cu 0,4%.
Se preconizează că indicele anual al prețurilor de consum din SUA va crește cu 3,3%, față de creșterea așteptată de 3%.
Luni, perechea EUR / USD se tranzacționează într-un interval restrâns, fluctuând în limitele a 30 de puncte. Rezistența inițială se află la nivelul de 1,0850, urmată de 1,0890 și 1,0930.
Pe de altă parte, suportul cel mai apropiat este situat la 1,0790, urmat de 1,0750 și 1,0710.
