S&P500
Revizuire 25.05
Piața SUA. Scădere pe datoria guvernamentală.
Principalele indice ale SUA au scăzut a doua zi: Dow -0,8%, NASDAQ -0,9%, S&P500 -0,9%, S&P500 4116, interval 4080-4130.
Incertitudinea privind plafonul datoriei guvernamentale a dus la o altă scădere a doua zi la rând. 1 iunie se apropie rapid ca termen limită pentru decizia privind limita datoriei guvernamentale, dar mesajele arată că negocierile privind plafonul datoriei au ajuns într-un impas.
Aceste mesaje au fost într-o oarecare măsură confirmate de vorbitorul Camerei Reprezentanților, McCarthy, care a spus jurnaliștilor că negocierile privind plafonul datoriei sunt încă departe unul de celălalt în ceea ce privește o serie de probleme, dar negocierile vor continua astăzi. A adăugat că nu renunță și speră la progres astăzi.
Participanții de pe piață s-au luptat și cu unele îngrijorări prelungite cu privire la creșterea ratelor după ce președintele FOMC, Woller, a spus în discursul său despre creșterea ratelor că "trebuie să menținem flexibilitatea în ceea ce privește cea mai bună decizie de luat în iunie... combaterea inflației rămâne în continuare prioritatea mea". Piața a primit, de asemenea, astăzi procesul-verbal al ședinței FOMC din 2-3 mai, care nu a conținut nimic prea nou.
Pe scurt, procesul-verbal a arătat că participanții au fost de acord că inflația rămâne prea mare, iar datele economice din martie au arătat că inflația scade mai lent decât se așteptau. Participanții au exprimat, de asemenea, incertitudinea cu privire la cât de potrivită este o politică mai strânsă în continuare.
Cu toate acestea, îngrijorările cu privire la creșterea ratelor de dobândă au fost lăsate pe planul doi, cedând locul îngrijorărilor cu privire la plafonul datoriei, care au provocat o retragere largă a pieței. Toate principalele indicii s-au închis pe teritoriul negativ, deși au fost mai sus de nivelurile lor cele mai slabe ale zilei. În a doua jumătate a zilei a avut loc o revenire temporară, când principalele indicii s-au apropiat de maximele sesiunii. Acestă mișcare în sus a fost, probabil, provocată de achizițiile programate, toate cele 11 sectoare ale S&P 500 au crescut în același timp și nu au existat alte știri care să explice îmbunătățirea.
Cu toate acestea, toți indicii principali au scăzut din nou înainte de închidere. Scăderea a fost pe întregul pieței: scăderea acțiunilor a depășit creșterea cu o diferență de peste 3 la 1 pe NYSE și cu o diferență de peste 2 la 1 pe Nasdaq.
Zece din cele 11 sectoare ale S&P 500 au înregistrat scăderi, cu sectorul imobiliar (-2,2%) suferind cele mai mari pierderi cu o diferență semnificativă. De asemenea, sectoarele financiare (-1,3%) și industriale (-1,3%) se numără printre cele care au rămas în urmă astăzi.
Sectorul energetic (+0,5%) a fost singurul care a înregistrat creștere la închidere, urcând împreună cu prețurile la petrol (74,26 dolari/baril, +1,35, +1,9%) după ce raportul săptămânal al EIA privind stocurile a arătat o scădere a stocurilor de petrol brut cu 12,46 milioane de barili.
Între timp, sectorul de consum (-0,2%) a înregistrat cel mai mic declin astăzi. Sectorul a fost parțial susținut de Amazon.com (116,75 AMZN, +1,76, +1,5%), precum și de indicatorii avansați ai componentelor pentru construcții de locuințe. Acest lucru s-a întâmplat după ce Toll Brothers (TOL 65,09, +1,34, +2,1%), deși nu este o componentă a sectorului, a raportat venituri.
Alți lideri notabili după venituri și/sau prognoze bune au fost comercianții cu amănuntul Urban Outfitters (URBN 31,35, +4,69, +17,6%), Abercrombie & Fitch (ANF 30,16, +7,15, +31,1%) și Kohl's (KSS 20,72, +1,45, +7,5%). Pe de altă parte, Analog Devices (ADI 173,20, -14,72, -7,8%) a fost printre cei care au rămas în urmă după prognoza sa dezamăgitoare, trăgând în jos acțiunile altor companii de semiconductori. Indicele semiconductoarelor PHLX a scăzut cu 1,7%.
A fost o sesiune volatilă pentru titlurile de trezorerie, acestea în mare parte în scădere. Randamentul obligațiunilor pe 2 ani nu s-a schimbat și a fost de 4,34%, iar randamentul notelor pe 10 ani a crescut cu două puncte de bază la 3,72%.
- Nasdaq Composite: +19,3% de la începutul anului
- S&P 500: +7,2% de la începutul anului
- Russell 2000: +0,3% de la începutul anului
- S&P Midcap 400: -0,4% de la începutul anului
- Indicele industrial Dow Jones: -1,1% de la începutul anului
Revizuirea datelor economice:
- Indicele săptămânal al cererilor de ipoteci MBA a scăzut cu 4,6%, în timp ce cererile de cumpărare au scăzut cu 4,0%, iar cererile de refinanțare au scăzut cu 5,0%.
- Raportul săptămânal EIA privind stocurile de petrol brut a arătat o scădere cu 12,46 milioane de barili, față de o creștere cu 5,04 milioane de barili săptămâna trecută.
Joi, participanții de pe piață vor primi următoarele date economice:
- 8:30 ora de est: cererile inițiale săptămânale (consensul 247.000; anterior 242.000), cererile în curs (anterior 1,799 milioane), PIB pentru trimestrul I - a doua estimare (consensul 1,1%; anterior 1,1%) și deflatorul PIB pentru trimestrul I - a doua estimare (consensul 4,0%; estimarea preliminară 4,0%)
- 10:00 ora de est: vânzările de case neterminate pentru aprilie (consensul -2,9%; anterior -5,2%).
- 10:30 ora de est: stocurile săptămânale de gaze naturale (anterior +99 miliarde de metri cubi).
NetEase (NTES), Best Buy (BBY), Medtronic (MDT), Dollar Tree (DLTR) și Burlington Stores (BURL) sunt printre cele mai importante companii care raportează veniturile înainte de deschiderea de mâine.
Energie. Prețul petrolului a crescut datorită scăderii semnificative a stocurilor din SUA - Brent 78 dolari.
Datoria SUA. Reprezentantul majorității republicane din Congres, McCarthy, și Casa Albă au declarat că au făcut progrese după patru ore de negocieri și că fac tot posibilul pentru a ajunge la un acord. Dar nu există niciun acord și există diferențe semnificative.
Agenția Fitch a declarat că pregătește o scădere a ratingului de credit al SUA, dacă nu se va ajunge la un acord privind plafonul datoriei guvernamentale până la 1 iunie.
Concluzie. Toate celelalte aspecte, în afară de datoria SUA, au fost lăsate pe planul doi. Așteptăm decizii sau probleme majore pe piață după 1 iunie.
Mihail Makarov, mai multe analize:
