S&P500
Revizuire la 26.05
Piața SUA. Datoria guvernamentală - nu există tranzacții. Tensiunea crește.
Principalele indici au crescut joi: Dow -0,2%, NASDAQ +1,6%, S&P500 +0,8%, S&P500 4152, intervalul 4100 - 4200.
Joi, principalele indici au demonstrat o dinamică neclară, deoarece participanții s-au confruntat cu catalizatori de știri mixte. Printre principalii catalizatori de știri a fost profitul uriaș al NVIDIA (NVDA 379,81, +74,43, +24,4%) după anunțul rezultatelor pentru primul trimestru financiar, care au conținut previziuni impresionante privind veniturile pentru al doilea trimestru financiar.
Rezultatele NVIDIA au stimulat interesul cumpărătorilor pentru alte companii de semiconductori și acțiunile marilor companii, oferind un sprijin semnificativ pieței în ansamblu. Nasdaq 100 a crescut cu 2,5%, în timp ce Nasdaq Composite și S&P 500 au crescut cu 1,7%, respectiv 0,9%. Cu toate acestea, ETF-ul Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) a scăzut cu 0,1%. Indicele industrial Dow Jones a scăzut, de asemenea, cu 0,1%.
Indicele PHLX Semiconductor a crescut cu 6,8%, în timp ce câțiva componente au înregistrat creșteri semnificative și / sau au atins noi maxime de 52 de săptămâni. TSMC (TSM 100,95, +10,82, +12,0%) și Advanced Micro Devices (AMD 120,35, +12,08, +11,2%) au fost printre cei mai remarcabili în acest sens.
Cu toate acestea, piața în ansamblu a arătat o slăbiciune ascunsă din cauza îngrijorării continue cu privire la plafonul datoriei. Acțiunile în scădere au depășit cele în creștere cu un raport de 9:5 pe NYSE și mai mult de 2:1 pe Nasdaq.
Cu toate acestea, îngrijorarea părea să se fi risipit în timpul sesiunii. Înainte de deschiderea pieței, s-a anunțat că Fitch Ratings a plasat ratingul național AAA pe Credit Watch Negative. De asemenea, s-a raportat că membrii Congresului vor părăsi Washingtonul astăzi pentru Ziua Memorială, dar li s-a atras atenția că trebuie să fie pregătiți să se întoarcă cu un preaviz de 24 de ore, în cazul în care se va ajunge la un acord privind limita datoriei.
Mai târziu, au apărut rapoarte care, se pare, au calmat o anumită anxietate cu privire la limita datoriei. Potrivit mass-media, participanții la negocieri sunt aproape de un acord privind reducerea limitei datoriei. În plus, republicani și democrați își reduc dezacordurile cu privire la limita datoriei, conform Reuters.
Sectorul tehnologiei informației S&P 500 (+4,5%) a devenit lider cu o diferență mare datorită NVIDIA și altor componente cu o capitalizare mare. În același timp, cel mai mare declin a fost în sectoarele de energie (-1,9%) și servicii comunale (-1,4%).
Participanții de pe piață au digerat și unele date economice relativ plăcute din SUA astăzi. Raportul inițial privind cererile de șomaj a arătat menținerea forței de muncă pe piață, iar PIB-ul pentru primul trimestru a fost revizuit la 1,3% față de 1,1%. Aceasta a contrastat cu unele date slabe din Germania, care a raportat o scădere a PIB-ului pentru al doilea trimestru la rând, ceea ce a intensificat îngrijorările cu privire la creșterea globală.
Obligațiunile de trezorerie au scăzut. Vânzările s-au intensificat după publicarea datelor de dimineață. Rendimentul obligațiunilor pe 2 ani a crescut cu 15 puncte de bază la 4,49%, iar rendimentul notelor pe 10 ani a crescut cu 10 puncte de bază la 3,81%. Este de remarcat faptul că CME FedWatch Tool indică o probabilitate de 48,2% pentru o creștere a ratei cu 25 de puncte de bază la ședința din iunie, față de 36,4% ieri și 8,3% acum o lună.
- Nasdaq Composite: +21,3% de la începutul anului
- S&P 500: +8,1% de la începutul anului
- Russell 2000: -0,4% de la începutul anului
- S&P Midcap 400: -0,4% de la începutul anului
- Indicele industrial Dow Jones: -1,2% de la începutul anului
Revizuirea datelor economice:
- A doua estimare a PIB-ului pentru primul trimestru a fost revizuită la 1,3% (consensul fiind de 1,1%), comparativ cu estimarea preliminară de 1,1%, iar deflatorul PIB-ului a fost revizuit la 4,2% (consensul fiind de 4,0%), comparativ cu estimarea preliminară de 4,0%.
- Concluzia cheie a raportului este că cheltuielile de consum au rămas ridicate (+3,8%) în primul trimestru, în ciuda presiunii inflaționiste în curs de desfășurare.
- Cererea inițială pentru șomaj pentru săptămâna încheiată la 20 mai a crescut cu 4.000 la 229.000 (consensul fiind de 247.000). Indicatorul a fost revizuit în jos la 225.000 de la 242.000 în săptămâna precedentă. Cererile continue pentru ajutorul de șomaj pentru săptămâna încheiată la 13 mai au scăzut cu 5.000 la 1,794 milioane.
- Concluzia cheie a raportului este că cererile inițiale pentru ajutorul de șomaj sunt departe de nivelul recesiunii. Acestea continuă să fie înregistrate la un nivel asociat cu condiții stricte pe piața muncii.
Pinduoduo (PDD), Booz Allen Hamilton (BAH) și Big Lots (BIG) se numără printre cele mai notabile companii care raportează veniturile înainte de deschiderea pieței.
Înainte de weekend, participanții de pe piață vor primi următoarele date economice:
- Venitul personal (consens 0,4%; anterior 0,3%) și cheltuielile (consens 0,4%; anterior 0,0%), indicele prețurilor PCE (consens 0,3%; anterior 0,1%) și PCE de bază (consens 0,3%; anterior 0,3%) pentru aprilie la ora 8:30 EST.
- Comenzile de bunuri de durată (consens -1,0%; anterior +3,2%) și comenzile de bunuri de durată, excluzând transportul (consens -0,1%; anterior +0,3%) pentru aprilie, la ora 8:30 EST.
- Comerțul internațional cu mărfuri (anterior -84,6 miliarde de dolari), stocurile cu amănuntul (anterior 0,7%) și stocurile cu ridicata (anterior 0,1%) pentru aprilie la ora 8:30 EST.
- Starea de spirit a consumatorilor de la Universitatea Michigan - finala pentru mai (consens 57,8; anterior 57,7) la ora 10:00 EST.
Energie: Prețul petrolului se menține peste 75 de dolari, Brent 76,0 dolari.
Președintele Băncii Mondiale nu se așteaptă la un faliment al SUA în viitorul apropiat.
Concluzie. Părțile implicate în negocierile privind datoria guvernamentală au raportat progrese - dar încă nu există un acord. Piața este pregătită să crească - dar numai dacă se ajunge la un acord privind datoria guvernamentală.
Mihail Makarov, mai multe analize:
