Perechea valutară EUR/USD a continuat să fie tranzacționată vineri cu o volatilitate scăzută și o tendință descendentă. În prezent, pe piață există o situație paradoxală într-o anumită măsură. Avem o tendință descendentă clară și puternică, dar perechea se deplasează cu 50-60 de puncte pe zi, scăzând cu aproximativ 20 de puncte zilnic. Adică, pe de o parte, avem o tendință puternică, iar pe de altă parte, schimbările de prețuri în interiorul zilei sunt slabe. Prin urmare, încă o dată: tranzacționarea intraday în prezent nu este deloc oportună și eficientă.
Am discutat deja despre faptul că pe termen mediu tendința descendentă a perechii valutare ar trebui să continue, indiferent de contextul fundamental și macroeconomic. În săptămâna următoare vor fi destule evenimente importante, astfel încât perechea valutară poate fi afectată, dar avem îndoieli că chiar și rapoartele privind inflația în Uniunea Europeană și piața muncii cu șomajul din SUA vor fi atât de semnificative încât piața să se întoarcă cu 180 de grade. Inflația europeană va continua cel mai probabil să scadă, iar piața muncii din SUA nu va arăta rezultate dezamăgitoare. Prin urmare, considerăm că după săptămâna viitoare situația pe piața valutară nu se va schimba. Putem vedea o corecție ascendentă, deoarece nu sunt necesare motive fundamentale pentru o corecție tehnică. Dar pe termen mediu, continuăm să așteptăm o consolidare mai puternică a dolarului american.
Cum am mai spus deja, în ultimele două săptămâni au avut loc un număr destul de mare de discursuri ale reprezentanților BCE și FED. Unul dintre acestea a fost interviul lui Villeroy de Galhau. El a declarat vineri că BCE trebuie să continue să crească rata de bază pentru a reduce inflația la nivelul țintă de 2%. Domnul Villeroy de Galhau a mai spus că pașii ulteriori pentru strângerea politicii monetare vor fi mai puțin agresivi decât în trecut. În opinia sa, reglementatorul se apropie de nivelul de rate care va fi suficient de restrictiv pentru a readuce inflația la 2%. Cu toate că comentariile lui Villeroy de Galhau pot fi considerate "hawkish", moneda europeană nu a reacționat la ele prin creștere. Din punctul nostru de vedere, nu este nimic surprinzător în acest lucru. Am mai spus deja că piața, probabil, a anticipat toate creșterile rămase ale ratei de bază.
Prin urmare, piața, inclusiv noi, așteaptă încă două creșteri de 0,25% din partea BCE. Dacă aceste așteptări se vor confirma, moneda euro nu va avea deloc motive să crească în viitorul apropiat. Desigur, acest lucru nu înseamnă că moneda euro va scădea doar. La un moment dat, scăderea se va opri și va începe o creștere, chiar dacă este doar o corecție. În plus, este foarte dificil să spunem acum cum va fi fundalul fundamental în 3-6 luni. Am spus deja că la sfârșitul anului băncile centrale ar putea începe să sugereze relaxarea politicii monetare. Sau inflația se va încetini atât de mult încât piața va aștepta singură o reducere a ratei în viitorul apropiat și, prin urmare, va reflecta aceste viitoare modificări în politica monetară. Atunci va conta faptul că banca care va reduce prima rată și cât de repede o va face. Prin urmare, acum nu are sens să ghicim ce se poate întâmpla peste șase luni.
Nu există obstacole tehnice pentru căderea perechii acum. Este foarte bine și important că pe intervalul de timp de 24 de ore, perechea s-a consolidat sub norul Ishimoku, astfel încât poate continua mișcarea descendentă acum până la nivelurile de unde a început creșterea. Și aceasta este încă de 200-250 de puncte. Având în vedere supra-cumpărarea puternică a perechii, practic toate factorii indică acum în favoarea unei scăderi ulterioare a monedei europene.
Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar pentru ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 29 mai, este de 51 de puncte și este caracterizată ca "mediu". Prin urmare, ne așteptăm la mișcarea perechii între nivelurile de 1,0673 și 1,0775 în ziua de luni. O inversare a indicatorului Heiken Ashi în sus va indica o nouă fază a mișcării corecționale.
Nivelele de suport cele mai apropiate:
S1 - 1,0681
S2 - 1,0620
Nivelele de rezistență cele mai apropiate:
R1 - 1,0742
R2 - 1,0803
R3 - 1,0863
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD continuă mișcarea descendentă. În prezent, ar trebui să rămânem în poziții scurte cu obiectivele de 1,0681 și 1,0673 până la consolidarea prețului deasupra mișcării. Pozițiile lungi vor deveni relevante numai după consolidarea prețului deasupra liniei medii mobile cu obiectivul de 1,0864.
Recomandăm să citiți:
Revizuirea perechii GBP/USD. 29 mai. Nu există încă motive pentru creșterea lirei sterline.
Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru EUR/USD pe 29 mai. Raportul COT. O analiză detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor de tranzacționare.
Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru GBP/USD pe 29 mai. Raportul COT. O analiză detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor de tranzacționare.
Explicații pentru ilustrații:
Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele sunt îndreptate în aceeași direcție, atunci tendința este puternică în prezent.
Linia medie mobilă (setări 20,0, netezită) - determină tendința și direcția pe termen scurt în care ar trebui să se desfășoare tranzacționarea în prezent.
Nivelele Murray - nivelele țintă pentru mișcările și corecțiile prețurilor.
Nivelele de volatilitate (liniile roșii) - canalul de preț probabil în care perechea va petrece următoarele zile, pe baza indicatorilor actuali de volatilitate.
Indicatorul CCI - intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (mai sus de +250) indică faptul că o inversare a tendinței se apropie în direcția opusă.
