S&P500
Revizuire 02.06
Piața SUA. Creștere nouă.
Principalele indicii din SUA au crescut joi, oprind declinul: Dow +0,8%, NASDAQ +1,6%, S&P500 +1,2%, S&P500 4222, interval 4180 - 4260.
Piața de valori a arătat rezultate bune joi, dar totul a început nu atât de pozitiv. Situația a fost ambiguă imediat după deschidere, până când acțiunile au câștigat un impuls de creștere. În cele din urmă, toți indicii principali s-au închis aproape de cele mai bune niveluri ale zilei, când S&P 500 a depășit nivelul de 4200. Indicele industrial Dow Jones (+0,5%) s-a închis cu cea mai mică creștere, în parte din cauza pierderilor semnificative în Salesforce (CRM 212,90, -10,48, -4,7%) după raportul de venituri.
Indicii au intrat într-un raliu imediat după publicarea indicelui de producție ISM din luna mai, care a arătat o scădere a comenzilor noi, precum și o încetinire plăcută a indicelui prețurilor. Participanții de pe piață au analizat, de asemenea, cererile inițiale săptămânale de șomaj și datele privind modificările în ocuparea forței de muncă de la ADP pentru luna mai, care au reflectat o forță continuă pe piața muncii.
Au existat și unele date plăcute din străinătate, care au amânat problemele de creștere globală pe un plan secundar pentru moment. Indicele de producție PMI din China Caixin pentru luna mai a revenit pe teritoriul creșterii cu un indicator de 50,9 (anterior 49,5), iar indicele prețurilor de consum din zona euro a scăzut la 6,1% în termeni anuali în mai față de 7,0% în aprilie, în timp ce indicele de bază al prețurilor de consum a scăzut la 5,3% în termeni anuali față de 5,6%.
Acțiunile de mega-capitalizare și semiconductori au înregistrat o creștere largă ieri. ETF Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) a crescut cu 1,3% față de creșterea ponderată pe capitalizarea de piață a S&P 500 de 1,0%. Indicele PHLX Semiconductor (SOX) a crescut cu 1,6%.
Cresterea acțiunilor legate de semiconductori, împreună cu Apple (AAPL 180,09, +2,84, +1,6%) și Microsoft (MSFT 332,58, +4,19, +1,3%), a ajutat la promovarea sectorului de tehnologie informațională S&P 500 (+1,3%) pe primul loc în clasamentul liderilor.
Printre celelalte sectoare cele mai eficiente s-au numărat întreprinderile industriale sensibile la economie (+1,3%), materiale (+1,3%) și sectorul energetic (+1,2%). Sursele de energie au crescut împreună cu prețurile la petrol, care au depășit din nou 70 de dolari pe baril (70,13 dolari pe baril, +2,00, +2,9%).
Doar sectoarele contra-ciclice ale serviciilor publice (-0,8%) și ale bunurilor de consum (-0,1%) au înregistrat pierderi.
Obligațiunile Trezoreriei s-au închis în creștere pe întreaga curbă. Randamentul obligațiunilor pe 2 ani a scăzut cu șase puncte de bază la 4,33%, iar randamentul obligațiunilor pe 10 ani a scăzut cu trei puncte de bază la 3,61%.
În mod separat, plafonarea datoriei a trecut în Camera Reprezentanților.
- Nasdaq Composite: +25,2% de la începutul anului
- S&P 500: +9,9% de la începutul anului
- Russell 2000: +0,4% de la începutul anului
- Indicele industrial Dow Jones: -0,3% de la începutul anului
- S&P Midcap 400: -0,2% de la începutul anului
Revizuirea datelor economice:
- Modificarea ocupării forței de muncă ADP în mai a fost de 278 de mii (consensul era de 160 de mii); datele anterioare au fost revizuite la 291K de la 296K
- Concluzia cheie a acestui raport este că creșterea locurilor de muncă rămâne ridicată, dar creșterea salariilor încetinește. Pentru cei care au un loc de muncă, creșterea salariilor în mai a fost de 6,5%, față de 6,7% în aprilie.
- Cererea inițială săptămânală pentru șomaj a fost de 232 de mii (consensul era de 233 de mii); datele anterioare au fost revizuite la 230K de la 229K; cererile curente săptămânale sunt de 1,795 milioane; datele anterioare au fost revizuite la 1,789 milioane de la 1,794 milioane
- Concluzia cheie a acestui raport este că, în general, companiile sunt încă reticente să reducă numărul de angajați într-un număr mare, ceea ce face ca nivelul cererilor inițiale pentru șomaj să rămână mult sub nivelul obișnuit în condiții de recesiune.
- Productivitatea pentru primul trimestru -2,1% (consens -2,7%); Precedent -2,7%; Costurile salariale specifice în primul trimestru - modificare de 4,2% (consens 6,3%); Până la 6,3%
- Concluzia cheie a acestui raport este că productivitatea muncii în primul trimestru a fost scăzută, deoarece creșterea producției (+0,5%) a fost semnificativ mai mică decât creșterea orelor lucrate (+2,6%).
- Indexul activității de afaceri în sectorul de producție IHS Markit pentru mai - indicator final 48,4; Precedent 48,5
- Indexul de producție ISM pentru mai 46,9 (consens 47,1); Precedent 47,1
- Concluzia cheie a raportului este că reflectă continuarea reducerii activității cu scăderea comenzilor noi și a livrărilor furnizorilor, deși indicele de producție a crescut din nou în zona de creștere, ceea ce oferă o anumită speranță pentru îmbunătățirea în lunile următoare.
- Cheltuielile de construcție din aprilie - 1,2% (consens -0,2%); Până la 0,3%
- Concluzia cheie a raportului este că slăbiciunea continuă în construcția de noi case pentru o singură familie a fost umbrită de creșterea cheltuielilor private și publice pentru spații nelocative.
Înainte de weekend, participanții de pe piață vor primi următoarele date economice:
- 8:30 ora de est: datele din mai privind ocuparea forței de muncă în sectorul non-agricol (consens 190.000; datele anterioare: 253.000), date privind ocuparea forței de muncă în sectorul privat (consens 177.000; datele anterioare: 230.000), salariul mediu pe oră (consens 0,3%; anterior: 0,5%), rata șomajului (consens 3,5%; anterior 3,4%) și durata medie a săptămânii de lucru (consens 34,4; anterior 34,4).
Energie. Prețul petrolului a crescut - Brent la 75 dolari.
Senatul SUA a aprobat legea privind limita datoriei guvernamentale.
Concluzie. Piața este pozitivă - orientată spre creștere - și probabil va continua să crească vineri.
Mihail Makarov, mai mulți analiști:
