Perechea valutară EUR/USD a fost din nou tranzacționată în scădere vineri. Ziua precedentă, prețul s-a consolidat deasupra liniei medii mobile, semnalizând sfârșitul tendinței descendentă. Încă de la începutul zilei anterioare, indicatorul CCI a intrat în zona de supravânzare, avertizând traderii cu privire la o revenire ascendentă. Cu toate acestea, statisticile de vineri din SUA au susținut din nou dolarul american, iar de această dată piața nu a ignorat datele obținute sau le-a interpretat în mod diferit. Reacția a fost absolut logică și justificată.
În rezumat: numărul Nonfarm-urilor a depășit din nou valorile prognozate în luna mai, iar rata șomajului a crescut de la 3,4% la 3,7%. S-ar părea că avem două rapoarte importante, unul pozitiv și unul negativ. Dar am mai spus că rata șomajului este un indicator destul de vag. De exemplu, șomajul de 3,5% și șomajul de 3,9% sunt practic același lucru. În ambele cazuri, valoarea poate fi considerată scăzută, deci creșterea la 3,7% nu este critică. În schimb, indicatorul Nonfarm Payrolls, care arată câte locuri de muncă au fost create în timpul lunii, este mai important și mai obiectiv. Dacă valoarea este scăzută, acest lucru înseamnă că economia se confruntă cu procese și tendințe negative care pot duce la stagnare sau criză mai târziu. Prin urmare, raportul Nonfarm este mai important decât rata șomajului. Prin urmare, este perfect normal ca piața să cumpere dolari vineri.
Din punct de vedere tehnic, considerăm că valuta SUA ar trebui să continue să crească. Am observat o mică corecție săptămâna trecută, dar mai important este faptul că euro este supra-cumpărat și trebuie să se corecteze în jos pe un interval de 24 de ore. În fiecare săptămână ne convingem de o simplă adevăr: statistica americană este mai puternică decât cea europeană. Și factorul ratelor de dobândă ale BCE și FED nu mai susține moneda euro, deoarece ambele bănci centrale sunt aproape de finalizarea ciclurilor de strângere a politicii monetare.
PIB-ul UE pentru primul trimestru va indica o creștere zero.
Pe săptămâna următoare este planificată puțină statistică macroeconomică și evenimente fundamentale. Cu toate acestea, peste două săptămâni, BCE și FED vor organiza următoarele întâlniri, la care ar putea fi prezentate surprize. Prin urmare, piața ar putea începe să evalueze acum probabilitatea unei decizii sau a alteia a băncilor centrale. Luni, în Uniunea Europeană va fi publicat indicele de activitate comercială în sectorul serviciilor, care cu siguranță va rămâne mult peste "linia de apă" de 50,0. Marți - vânzările cu amănuntul pentru aprilie. Miercuri - nimic. Joi - a treia evaluare a PIB-ului pentru primul trimestru. Vineri - nimic.
Observăm că doar raportul privind PIB-ul are statutul de "important". Cu toate acestea, să reamintim că, deși acest indicator reflectă modificările volumului economiei, de obicei are un impact foarte scăzut asupra sentimentului pieței. Motivul este că acesta este publicat în trei evaluări și rareori se abate semnificativ de la valoarea prognozată. În cazul Uniunii Europene, tendința negativă este evidentă pentru toată lumea. În termeni trimestriali, indicatorul PIB se situează ferm în jurul valorii de 0%, ceea ce înseamnă lipsa de creștere. Cel mai probabil, valoarea finală pentru primul trimestru va înregistra încă un trimestru fără creștere. Nu este de mirare, deoarece la nivelul actual al ratei de dobândă cheie a BCE (care încă continuă să crească), este foarte bine că creșterea economică este zero și nu negativă. Dar în orice caz, este vorba despre o tendință negativă în economia europeană, astfel că moneda UE nu va primi sprijin în săptămâna următoare.
Desigur, întotdeauna poate apărea o apariție neplanificată a Christinei Lagarde sau a altor reprezentanți ai BCE, care în ultimele două săptămâni, se pare că și-au întărit atitudinea "de șoim". Cu toate acestea, să reamintim că săptămâna trecută raportul privind inflația a arătat o scădere bruscă a ritmului de creștere a prețurilor de consum, astfel încât banca centrală ar putea să se calmeze puțin și să înceteze să arunce comentarii "de șoim" în toate direcțiile. Considerăm că contextul fundamental nu susține în continuare moneda euro, astfel încât scăderea perechii valutare ar trebui să continue.
Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar pentru ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 5 iunie, este de 79 de puncte și este caracterizată ca "medie". Prin urmare, ne așteptăm la o mișcare a perechii între nivelurile de 1,0628 și 1,0786 în ziua de luni. O inversare a indicatorului Heiken Ashi înapoi în sus va indica o posibilă reluare a mișcării ascendente.
Nivelele de suport cele mai apropiate:
S1 - 1,0681
S2 - 1,0620
Nivelele de rezistență cele mai apropiate:
R1 - 1,0742
R2 - 1,0803
R3 - 1,0864
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD a coborât din nou sub linia medie mobilă. În prezent, ar trebui să rămânem în poziții scurte cu obiectivele de 1,0681 și 1,0628 până la inversarea indicatorului Heiken Ashi în sus. Pozițiile lungi vor deveni relevante numai după consolidarea prețului deasupra liniei medii mobile, cu obiectivele de 1,0803 și 1,0864.
Recomandăm să citiți:
Revizuirea perechii GBP/USD. 4 iunie. Previziunea săptămânii. Indicele ISM pentru sectorul serviciilor va fi interesant.
Explicații pentru ilustrații:
Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele sunt îndreptate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în prezent.
Linia medie mobilă (setări 20,0, netezită) - determină tendința și direcția pe termen scurt în care ar trebui să se facă tranzacționarea în prezent.
Nivelele Murray - nivelele țintă pentru mișcările și corecțiile prețurilor.
Nivelele de volatilitate (liniile roșii) - canalul de preț probabil în care perechea va fi tranzacționată în următoarele zile, în funcție de volatilitatea actuală.
Indicatorul CCI - intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (deasupra +250) indică faptul că o inversare a tendinței se apropie în direcția opusă.
