S&P500
Revizuire 05.06
Piața SUA: săptămâna s-a încheiat cu creștere.
Principalele indicii din SUA au crescut în mod sigur timp de două zile consecutive: Dow +2,2%, NASDAQ +1,2%, S&P500 +1,6%, S&P500 4283, interval 4240 - 4320.
Piața de valori a încheiat această săptămână scurtată din cauza sărbătorilor pe o notă puternică. Impulsul tehnic după ce S&P 500 s-a închis peste 4200 a devenit un factor suplimentar împreună cu reacția pozitivă la adoptarea accelerată de către Senat a proiectului de lege privind plafonul datoriei la votul de 63-36.
Cu toate acestea, cel mai mare factor de impuls a fost raportul privind situația ocupării forței de muncă din luna mai, deoarece acesta a ajutat la îndepărtarea temerilor cu privire la recesiune și creșterea ratelor în plan secund pentru o perioadă de timp. Raportul privind ocuparea forței de muncă indică o creștere a numărului de persoane ocupate în sectorul non-agricol cu 339.000 de persoane, încetinirea creșterii salariului mediu pe oră în termeni anuali la 4,3% față de 4,4% și creșterea ratei șomajului la 3,7% față de 3,4%.
Acțiunile cu mega-capitalizare au înregistrat rezultate bune, dar ceilalți participanți de pe piață au înregistrat rezultate și mai bune. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) a crescut cu 1,0%, iar ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) a crescut cu 2,2%. S&P 500 ponderat după capitalizarea de piață, care săptămâna trecută a atins 4100, a ajuns la 4290 la maximul zilei și a închis cu o creștere de 1,5%.
Toate principalele indicii s-au închis cu o creștere semnificativă aproape de cele mai bune niveluri ale sesiunii. 29 din cele 30 de componente ale indicelui industrial Dow Jones s-au închis în creștere, iar cele 11 sectoare ale S&P 500 s-au închis, de asemenea, în plus.
Sectorul materialelor S&P 500 (+3,4%), energia (+3,0%) și industria (+3,0%) au înregistrat cele mai bune rezultate, reflectând schimbarea de sentiment după raportul privind ocuparea forței de muncă. În același spirit, Russell 2000 cu capitalizare mică a devenit cel mai mare câștigător printre indicii principali, înregistrând o creștere de 3,6% datorită componentelor sale bancare și energetice.
Sectoarele de servicii de comunicații (+0,1%) și tehnologie informațională (+0,5%) s-au închis cu cea mai mică creștere printre sectoarele S&P 500.
O creștere mică din partea companiilor care au raportat venituri a susținut, de asemenea, piața în general. MongoDB (MDB 376,30, +82,34, +28,0%), lululemon (LULU 365,44, +37,08, +11,3%) și Five Below (FIVE 182,55, +13,20, +7,8%) se numără printre cei mai mari câștigători în acest sens.
Obligațiunile de trezorerie au încheiat ziua pe o notă mai scăzută, deoarece termenele de rambursare mai scurte au fost supuse unei presiuni mai mari din partea vânzătorilor. Rendimentul obligațiunilor pe 2 ani a crescut cu 18 puncte de bază, la 4,51%, iar rendimentul obligațiunilor pe 10 ani a crescut cu 8 puncte de bază, la 3,69%. Indicele dolarului american a crescut cu 0,4%, la 104,02.
- Nasdaq Composite: +26,5% de la începutul anului
- S&P 500: +11,5% de la începutul anului
- Russell 2000: +4,0% de la începutul anului
- Indicele industrial Dow Jones: +1,9% de la începutul anului
- S&P Midcap 400: +3,1% de la începutul anului
Revizuirea datelor economice:
- Numărul angajaților din sectorul non-agricol a crescut cu 339.000 în luna mai (consensul fiind de 190.000), comparativ cu o creștere revizuită de 294.000 în aprilie (de la 253.000).
- Numărul locurilor de muncă din sectorul privat, neagricol, a crescut cu 283.000 (consensul fiind de 177.000), de la 253.000 în aprilie (de la 230.000).
- Salariul mediu pe oră a crescut cu 0,3% în luna mai (consensul Briefing.com fiind de 0,3%), după o creștere revizuită de 0,4% în aprilie (de la 0,5%).
- Rata șomajului a crescut la 3,7% (consensul fiind de 3,5%), de la 3,4% în aprilie.
- Durata medie a săptămânii de lucru a scăzut de la 34,4 ore la 34,3 ore (conform consensului de 34,4 ore).
- Concluzia cheie a raportului este că acesta evidențiază cifre ridicate ale ocupării forței de muncă în sectorul non-agricol, ceea ce va ajuta la dissiparea temerilor cu privire la o prăbușire dură a economiei în acest moment, precum și la creșterea ratei șomajului și la scăderea creșterii salariale medii pe oră în termeni anuali, ceea ce ar trebui să atenueze unele (desigur, nu toate) temerile Fed cu privire la tensiunile de pe piața muncii și inflația salarială înaintea reuniunii FOMC din iunie.
Înainte de începutul săptămânii, participanții de pe piață vor primi următoarele date economice:
- 9:45 ora de est: PMI pentru servicii IHS Markit din mai - final (anterior 53,6)
- 10:00 ora de est: comenzi de producție din aprilie (anterior 0,9%); Indexul ISM pentru servicii din mai (anterior 51,9%)
Energie: prețul petrolului rămâne relativ ridicat, Brent la 77 dolari.
Concluzie: piața din SUA își menține forța și potențialul de creștere, dar intrarea pe piață cu achiziții ar trebui făcută după o corecție puternică.
Mihail Makarov, mai multe analize:
