Futures on American stock indices opened significantly higher after yesterday's rally, as traders continue to bet on a decrease in inflation in the United States and expect fairly strong economic stimuli from China.
Yesterday, the Nasdaq 100 and S&P 500 closed at their highest levels since April 2022, and today futures are showing +0.3% and +0.5% respectively. There is a fairly strong confidence that the latest data on the consumer price index in the United States for this month will show a weakening of price pressure, which will allow Federal Reserve policymakers to suspend their campaign to tighten monetary policy tomorrow. This will be the first time they have refrained from raising the key rate after 10 consecutive increases since March 2022.
Cu siguranță, așteptările pieței în ceea ce privește decizia Fed în această săptămână sunt strâns legate de scăderea inflației și împing piețele în sus. Orice indicatori ai IPC care se abat de la așteptări într-o direcție mai bună ar putea duce la o revizuire și mai semnificativă a prețurilor și ar putea influența atitudinea față de activele mai riscuri în direcția cumpărării lor. Un impact pozitiv asupra indicelui poate fi exercitat de o scădere semnificativă a prețurilor la combustibili în luna mai, ceea ce va permite anularea creșterii în alte categorii.
Da. Există și cei care încă admit posibilitatea creșterii ratei Fed în luna următoare, iar swap-urile demonstrează o strângere suplimentară de aproape un sfert de punct procentual în timpul ședinței din iulie. Cu toate acestea, nu vom alerga înainte, trebuie să ne ocupăm din nou de cifrele din iunie.
În ceea ce privește celelalte piețe, lira sterlină și-a consolidat pozițiile, iar euro s-a recuperat. Faptul că ratele dobânzilor din Marea Britanie ar putea fi majorate în continuare este susținut de cifrele pieței muncii britanice, care a demonstrat o stabilitate semnificativă în aprilie și rata șomajului a scăzut în ultimele trei luni la 3,8%. Aceste date au determinat traderii să mărească pariurile că Banca Angliei va continua să crească ratele dobânzilor.
Pe piețele asiatice, indicele de acțiuni al regiunii a crescut cu peste 1%, deoarece China ia în considerare posibilitatea adoptării unor măsuri largi de stimulare, așa cum s-a avertizat în repetate rânduri. Speculațiile investitorilor cu privire la viitoarea reducere a ratelor dobânzilor pe termen lung în China s-au intensificat și mai mult marți, după ce banca centrală a redus neașteptat rata repo pe șapte zile.
În ceea ce privește imaginea tehnică a S&P500, cererea pentru indice rămâne destul de ridicată. Cumpărătorii au șanse să continue trendul ascendent, dar taurilor le trebuie să protejeze cu toate forțele nivelul de $4320, de unde ar putea avea loc o creștere către $4350. O altă sarcină prioritară pentru tauri va fi controlul asupra nivelului de $4375, ceea ce va consolida piața taurilor. În cazul unei mișcări descendente ca urmare a scăderii apetitului pentru risc înaintea ședinței Fed, cumpărătorii trebuie să se facă remarcați în zona de $4320. O rupere rapidă va duce instrumentul de tranzacționare înapoi la $4290 și va deschide calea către $4175.
