Perechea valutară EUR/USD a continuat marți o mișcare ascendentă destul de slabă. În principiu, creșterea monedei europene a început încă de dimineață, adică înainte de publicarea celui mai important raport al zilei privind inflația americană. Prin urmare, se poate spune că traderii au fost de la început orientați spre cumpărarea euro și vânzarea dolarului. Și acest lucru nu este prea surprinzător, deoarece perechea continuă să corecteze după o lună de scădere. Chiar și atunci când perechea a crescut timp de câteva luni, am spus că corecțiile trebuie să existe, indiferent de sentimentul general al pieței. Prin urmare, acum moneda europeană poate crește doar pe baza necesității tehnice de a se corecta.
Cu toate acestea, pe termen mediu, ne așteptăm la o nouă scădere a monedei europene, deoarece nu au apărut noi factori de creștere în ultimele săptămâni. Mai mult, dacă ne uităm la intervalul de timp de 24 de ore, devine clar că perechea a crescut fără corecții semnificative timp de aproape un an, ceea ce înseamnă că există nevoia unei corecții tehnice pe termen lung. Prin urmare, în următoarele câteva săptămâni, este mai probabilă creșterea, iar în următoarele câteva luni - scăderea. Amintim că Fed este aproape de finalul ciclului de strângere a politicii monetare, dar și BCE se află nu departe de acest punct. Prin urmare, ambele bănci centrale se află într-o poziție similară. Rezultă că nu există avantaje bazate pe "factorul de rate", nici pentru dolar, nici pentru moneda euro. Prin urmare, factorul tehnic poate deveni primordial.
Pe intervalul de timp de 24 de ore, perechea continuă să se afle sub norul Ishimoku și ieri a testat linia Senkou Span B (cea mai puternică dintre cele cinci linii ale indicatorului) de jos. Dacă aceasta va fi depășită, tendința ascendentă pe intervalul de timp zilnic poate fi reluată. Dacă va urma o respingere de la aceasta, scăderea poate începe mult mai devreme decât cele câteva săptămâni despre care am vorbit mai devreme.
Trecem la problemele urgente...
Cel mai important raport al zilei trecute a fost, desigur, raportul privind inflația din SUA. Se aștepta ca indicele prețurilor de consum să scadă la 4,1-4,3%, dar în realitate a scăzut la 4%. Astfel, mai este puțin până la ținta de 2%, iar cu cât inflația scade mai rapid și mai puternic, cu atât crește probabilitatea încheierii ciclului de strângere a politicii monetare a Rezervei Federale și apoi începutul ciclului de relaxare a acesteia. Pentru dolarul american, atât primul, cât și al doilea factor sunt negativi, dar, așa cum am mai spus, raportul dintre ratele de dobândă ale SUA și BCE este aproximativ același pentru anul 2023. Problema este că acum puțini cred într-o creștere prelungită a ratei BCE. Piața consideră că ar trebui să se aștepte la încă două majorări cu 0,25%, care au fost deja lucrate de mult timp. Prin urmare, nu contează dacă inflația scade rapid sau încet în SUA sau în UE, nu mai are un impact semnificativ asupra ratelor băncilor centrale. Totul se datorează faptului că Rezerva Federală este aproape de valoarea maximă a ratei sale, iar BCE nu are posibilitatea de a-și aduce rata la același nivel cu cel al Fed.
De asemenea, trebuie menționat că reacția pieței la inflație a fost destul de slabă. Practic, am observat o mișcare de 30 de puncte în primele două ore. Orice mișcare după câteva ore este foarte dificil de legat de raport, deoarece aceasta poate să nu aibă nicio legătură cu acesta. Piața valutară se mișcă nu numai atunci când este publicată o anumită informație! Prin urmare, acordăm atenție în primul rând mișcărilor din primele ore după un eveniment important. Iar piața a arătat ieri că rapoartele privind inflația nu mai sunt considerate "importante" pentru ea. Prin urmare, "tehnica" are acum o prioritate mai mare pentru piață decât "fundamentul", în ciuda faptului că astăzi vor fi anunțate rezultatele ședinței FRS, iar mâine - BCE.
Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar pentru ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 14 iunie, este de 69 de puncte și este caracterizată ca "medie". Prin urmare, ne așteptăm la mișcarea perechii între nivelurile de 1,0719 și 1,0857 miercuri. O inversare a indicatorului Heiken Ashi înapoi în jos va indica posibila reluare a mișcării descendente.
Nivelele de suport cele mai apropiate:
S1 - 1,0742
S2 - 1,0681
S3 - 1,0620
Nivelele de rezistență cele mai apropiate:
R1 - 1,0803
R2 - 1,0864
R3 - 1,0925
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD continuă să se afle deasupra liniei medii mobile, dar prezența sa în această zonă poate fi de scurtă durată. În prezent, ar trebui să se ia în considerare poziții lungi cu obiectivele de 1,0803 și 1,0857 până la inversarea indicatorului Heiken Ashi în jos. Pozițiile scurte vor deveni din nou relevante numai după consolidarea prețului sub linia medie mobilă cu obiectivele de 1,0719 și 1,0681.
Recomandăm să vă familiarizați cu:
Revizuirea perechii GBP/USD. 14 iunie. Pentru prima dată într-un timp îndelungat, ședința FRS poate fi extrem de plictisitoare.
Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru EUR/USD la 14 iunie. Raportul COT. O analiză detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.
Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru GBP/USD la 14 iunie. Raportul COT. O analiză detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.
Explicații pentru ilustrații:
Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele sunt îndreptate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în prezent.
Linia medie mobilă (setări 20,0, netezită) - determină tendința și direcția pe termen scurt în care ar trebui să se facă tranzacționarea în prezent.
Nivelele Murray - nivelele țintă pentru mișcările și corecțiile prețurilor.
Nivelele de volatilitate (liniile roșii) - canalul de preț probabil în care perechea va fi tranzacționată în următoarele zile, pe baza indicatorilor actuali de volatilitate.
Indicatorul CCI - intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (deasupra +250) indică faptul că o inversare a tendinței se apropie în direcția opusă.
