Perechea valutară EUR/USD a continuat o mare parte a zilei o mișcare ascendentă nu foarte puternică. În ilustrația de mai jos se poate vedea foarte bine că perechea continuă să aibă o volatilitate destul de "mediocră", astfel că nu există nicio discuție despre o mișcare puternică în prezent. Moneda europeană continuă să se corecteze după o lună de scădere, ceea ce este absolut logic. În perspectivă pe termen mediu, continuăm să așteptăm reluarea mișcării descendente, deoarece nu vedem suficiente motive pentru ca euro să își reia trendul ascendent.
Ieri sera sono stati annunciati i risultati della riunione della Federal Reserve, ma come di consueto non li esamineremo subito. Riteniamo che il mercato debba "digerire" completamente le informazioni, poiché oltre alla decisione sui tassi di interesse si è tenuta anche una conferenza stampa con Powell. E il capo della Federal Reserve non sempre fa dichiarazioni precise. Il mercato potrebbe interpretare erroneamente gli accenni iniziali e poi cambiare il proprio atteggiamento nei loro confronti. In generale, riteniamo che debbano passare almeno 18 ore da questo evento per poter trarre qualsiasi conclusione.
Per quanto riguarda altri eventi fondamentali, ieri nell'Unione europea è stato pubblicato il rapporto sulla produzione industriale, che si è rivelato prevedibilmente peggiore delle previsioni che prevedevano una crescita del 0,8-1,9% su base mensile. In realtà, la produzione industriale è aumentata dell'1%, il che è comunque molto buono. Tuttavia, l'euro non ha prestato alcuna attenzione a questo rapporto, il che non sorprende, poiché non rientra nella categoria "importante".
În ciuda faptului că pe intervalul de timp de 24 de ore, valuta europeană este sub norul Ishimoku, aceasta își arată din nou dorința de a crește, deși nu există încă niciun motiv pentru asta. Chiar dacă Rezerva Federală a crescut într-adevăr rata ultima oară, Banca Centrală Europeană este, de asemenea, aproape de acest moment. Și acum este greu de imaginat că BCE va crește rata la 5 sau 5,5%. De asemenea, este dificil de imaginat că piața nu a reacționat încă la aceste creșteri.
Nu există motive să așteptăm surprize de la BCE.
Cu o probabilitate de 90%, rata cheie a Băncii Centrale Europene va crește astăzi cu 0,25%. Aceasta va fi a doua creștere consecutivă de 0,25% după ce reglementatorul a redus ritmul de strângere la minimum. Deoarece ne așteptăm la trei creșteri de 0,25%, în iulie reglementatorul poate încheia ciclul său de strângere a politicii monetare, ajungând la 4,25%. Această cifră nu ar trebui să îngrijoreze comercianții. Știm că acesta este un nivel de restricție "moderat", la care nu trebuie să se aștepte o scădere rapidă a inflației. Cu toate acestea, am spus de mai multe ori că BCE este banca centrală nu a unei singure țări, ci a 27 de țări. Este obligat să ia în considerare interesele și situația economică a tuturor. Undeva inflația se apropie deja de 2%, undeva este departe de ea. Țările economice slabe ar putea să nu suporte o rată de 5% și apoi vor fi necesare măsuri de stimulare pentru a-și relansa economia.
În 2008, în timpul crizei ipotecare, rata BCE a crescut la 4,25%, ceea ce este foarte simbolic și ne oferă un punct de referință clar. În același timp, rata Fed a crescut la 5,25%, iar rata Băncii Angliei - la 5,75%. Nu este adevărat că acest lucru amintește foarte mult de situația actuală? Cu excepția faptului că Banca Angliei are acum mult mai puține opțiuni de a strânge politica, deoarece acum nu mai face parte din UE, iar economia Marii Britanii a fost "lovită" în toate direcțiile în ultimii 5-6 ani.
Noi considerăm că factorii enumerați mai sus sunt suficienți pentru a fi siguri de valoarea finală a ratei BCE. Și vom repeta încă o dată: nu credem că piața nu a mai procesat cele două strângeri de șuruburi. Și dacă a procesat, atunci nu există motive pentru moneda euro să crească. Desigur, piața poate cumpăra euro fără motive, ceea ce se întâmplă și în acest caz, dar în acest caz, nu este necesar să se acorde atenție fondului fundamental. Ce diferență face ceea ce spune, dacă perechea doar crește? Noi anticipăm o corecție care ar trebui să se încheie în viitorul apropiat.
Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar pentru ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 15 iunie, este de 72 de puncte și este caracterizată ca "medie". Prin urmare, ne așteptăm la mișcarea perechii între nivelurile de 1,0788 și 1,0932 joi. O inversare a indicatorului Heiken Ashi înapoi în jos va indica o spirală de corecție descendentă.
Nivelele de suport cele mai apropiate:
S1 - 1,0803
S2 - 1,0742
S3 - 1,0681
Nivelele de rezistență cele mai apropiate:
R1 - 1,0864
R2 - 1,0925
R3 - 1,0986
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD continuă să se afle deasupra liniei medii mobile. În prezent, ar trebui să rămânem în poziții lungi cu obiectivele de 1,0925 și 1,0932 până la inversarea indicatorului Heiken Ashi în jos. Pozițiile scurte vor deveni din nou relevante numai după consolidarea prețului sub linia medie mobilă cu obiectivele de 1,0742 și 1,0681.
Recomandăm să citiți:
Revizuirea perechii GBP/USD. 15 iunie. Dolarul continuă să scadă pe fondul așteptărilor pieței privind rata Fed în 2023.
Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru EUR/USD la 15 iunie. Raportul COT. O analiză detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.
Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru GBP/USD la 15 iunie. Raportul COT. O analiză detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.
Explicații pentru ilustrații:
Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele sunt îndreptate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în prezent.
Linia medie mobilă (setări 20,0, netezită) - determină tendința și direcția pe termen scurt în care ar trebui să se desfășoare tranzacționarea în prezent.
Nivelele Murray - nivelele țintă pentru mișcările și corecțiile prețurilor.
Nivelele de volatilitate (liniile roșii) - canalul de preț probabil în care perechea va fi tranzacționată în următoarele 24 de ore, pe baza indicatorilor actuali de volatilitate.
Indicatorul CCI - intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (deasupra +250) indică faptul că o inversare a tendinței se apropie în direcția opusă.
