S&P500
Revizuire la 15.06
Piața SUA: Creștere datorată Rezervei Federale și datelor economice din SUA.
Principalele indicii bursieri din SUA au crescut semnificativ joi: Dow Jones +1,3% NASDAQ +1,4% S&P500 +1,4%
S&P500 4427 interval 4380 - 4460
Joi a fost o zi puternică pentru piața de capital. Indicii principali au deschis ușor mai slabi, dar au trecut rapid în modul de raliu, deoarece investitorii au digerat o cantitate mare de date economice. Multe acțiuni au contribuit la creșterea indicilor ieri, deoarece investitorii au folosit banii disponibili din teama de a pierde oportunități de creștere ulterioară.
În cele din urmă, toți indicii principali s-au închis aproape de maximele lor zilnice, când S&P 500 a depășit 4400, iar indicele industrial Dow Jones a crescut cu peste 400 de puncte.
Datele economice de dimineață au fost mixte, dar au arătat o creștere modestă a vânzărilor cu amănuntul în luna mai cu 0,1%, cu excepția autovehiculelor, cea mai mare medie mobilă de patru săptămâni pentru cererile inițiale de șomaj din 20 noiembrie 2021 și o anumită deflație a importurilor față de anul trecut și o scădere a prețurilor la export.
Obligațiunile Trezoreriei s-au închis în creștere pe întreaga curbă în răspuns la datele de dimineață, ceea ce este considerat un semn de încredere că Fed a terminat sau este aproape de a termina creșterea ratei. Randamentul obligațiunilor pe doi ani a scăzut cu șase puncte de bază la 4,64%. Randamentul obligațiunilor pe zece ani a scăzut cu șapte puncte de bază la 3,73%. Scăderea ratelor de piață a oferit un sprijin semnificativ acțiunilor.
Reacția la IPO CAVA Group (CAVA 43,78, +21,78, +99,0%) a contribuit, de asemenea, la îmbunătățirea stării de spirit a investitorilor. Operatorul de restaurante cu specific mediteranean de tip fast-food a deschis cu o primă uriașă de 42 de dolari pe acțiune, după ce IPO-ul său a fost evaluat la 22 de dolari pe acțiune.
Joi, creșterea a fost destul de largă, dar multe acțiuni de semiconductori nu au participat la raliu, probabil din cauza unor eforturi de consolidare după recenta creștere semnificativă. Indicele PHLX Semiconductor a scăzut cu 0,9%, iar aproape toate componentele sale au înregistrat pierderi. Intel (INTC 35,82, +0,24, +0,7%), totuși, a mers împotriva curentului după ce compania a anunțat lansarea celui mai nou cip al său pentru operațiuni cuantice.
Toate cele 11 sectoare ale S&P 500 au închis în creștere, șapte dintre ele crescând cu peste 1,0%. Industria sănătății (+1,6%) și serviciile de comunicații (+1,5%) sunt în frunte. Între timp, sectorul imobiliar (+0,3%) și sectorul bunurilor de consum (+0,7%) au înregistrat cea mai mică creștere.
Sectorul bunurilor de consum a fost sub presiunea pierderilor Tesla ( TSLA 255,90, -0,89, -0,4%), în timp ce câțiva alți componente au înregistrat o creștere semnificativă, ca urmare a unor știri pozitive. Domino's Pizza ( DPZ 325,46, +19,74, +6,5%), Lennar ( LEN 119,81, +5,06, +4,4%) și AutoZone ( AZO 2497,37, +97,95, +4,1%) au fost remarcabile în acest sens. DPZ a fost ridicat la "Cumpărare" de la "Menținere" la Stifel; LEN a raportat venituri bune și și-a crescut prognoza de livrări pentru anul financiar 23; și AZO a autorizat răscumpărarea de acțiuni ordinare suplimentare în valoare de 2,0 miliarde de dolari.
BCE a anunțat separat creșterea cu 25 de puncte de bază a celor trei rate cheie ale sale, așa cum era de așteptat, în timp ce Banca Populară a Chinei a anunțat o reducere cu 10 puncte de bază a ratei de creditare pe termen mediu de un an la 2,65%.
China a raportat, de asemenea, date mai slabe decât se aștepta cu privire la vânzările cu amănuntul, producția industrială și investițiile în capitalul principal pentru luna mai.
- Nasdaq Composite: +31,7% de la începutul anului
- S&P 500: +15,3% de la începutul anului
- Russell 2000: +7,3% de la începutul anului
- S&P Midcap 400: +6,6% de la începutul anului
- Indicele industrial Dow Jones: +3,8% de la începutul anului
Rezumatul datelor economice:
- Volumul total al vânzărilor cu amănuntul în luna mai a crescut cu 0,3% față de luna precedentă (consensul fiind de 0,0%). Cu excepția vânzărilor de automobile, vânzările cu amănuntul au crescut cu 0,1% față de luna precedentă (consensul fiind de +0,1%).
- Concluzia cheie a raportului este că, în luna mai, cheltuielile nu s-au schimbat sau au crescut în aproape toate categoriile de comerț cu amănuntul, cu excepția stațiilor de alimentare cu combustibil (-2,6%) și a diferitelor magazine cu amănuntul (-1,0%), ceea ce indică o putere de cumpărare susținută a consumatorilor din SUA, care sunt încă sprijiniți de un puternic piață a muncii.
- Cererea inițială pentru indemnizația de șomaj pentru săptămâna încheiată la 10 iunie nu s-a schimbat și a fost de 262.000 (consensul fiind de 251.000). Cererea continuă pentru ajutorul de șomaj în săptămâna încheiată la 3 iunie a crescut cu 20.000 la 1,775 milioane.
- Concluzia cheie a raportului este că cererile inițiale pentru ajutorul de șomaj au crescut în ultimele săptămâni, dar rămân semnificativ sub nivelurile de la nord de 375.000, observate în toate recesiile din 1980.
- Indicele Federației Rezervelor Federale din Philadelphia pentru luna iunie a scăzut la -13,7 (consensul fiind -13,0) față de -10,4 în mai.
- Concluzia cheie a raportului este că iunie a fost a zecea valoare negativă consecutivă, cauzată de încă o valoare negativă a indicelui comenzilor noi (până la -11,0 față de -8,9).
- Raportul Empire State Manufacturing Survey pentru luna iunie a crescut la 6,6 (consensul fiind -16,0) față de -31,8 în mai.
- Concluzia cheie a raportului este că indicele condițiilor viitoare de afaceri a crescut la 18,9 față de 9,8, fiind a doua creștere consecutivă și indicând faptul că companiile sunt mai optimiste cu privire la îmbunătățirea condițiilor în următoarele șase luni.
- Prețurile la importuri au scăzut cu 0,6% în mai față de luna precedentă, după o revizuire în jos a creșterii la 0,3% (de la 0,4%) în aprilie. Exceptând combustibilul, prețurile la importuri au scăzut cu 0,1% după ce în aprilie nu s-au schimbat. Prețurile la exporturi au scăzut cu 1,9% față de luna precedentă, după o revizuire în jos a scăderii de 0,1% (de la 0,2%) în aprilie. Fără a lua în considerare produsele agricole, prețurile la exporturi au scăzut cu 1,8% după o revizuire în jos a scăderii de 0,1% (de la 0,2%) în aprilie.
- Concluzia cheie a raportului este deflația prețurilor la importuri în termeni anuali (-5,9%), prețurile la importurile de bunuri ne-petrolifere în termeni anuali (-1,9%), prețurile la exporturi în termeni anuali (-10,1%) și prețurile la exporturile de bunuri ne-agricole în termeni anuali (-10,5%).
- Producția industrială totală a scăzut cu 0,2% față de luna precedentă în mai (consensul fiind de +0,1%) după o creștere nerevizuită de 0,5% în aprilie. Coeficientul de utilizare a capacităților de producție a scăzut la 79,6% (consensul fiind de 79,7%) față de nivelul revizuit în sus la 79,8% (de la 79,7%) în aprilie.
- Concluzia cheie a raportului este că volumul producției din industria prelucrătoare a rămas pozitiv în mai, ceea ce a ajutat la compensarea scăderii producției din industria minieră și sectorul serviciilor comunale.
- Stocurile de afaceri au crescut cu 0,2% în aprilie (consensul fiind de 0,2%) după o scădere revizuită de 0,2% în martie (de la -0,1%).
- Stocurile săptămânale de gaze naturale EIA au arătat o creștere de 84 de miliarde de metri cubi față de 104 miliarde de metri cubi săptămâna trecută.
Vineri, datele economice vor fi limitate la cercetarea preliminară a sentimentului consumatorilor de la Universitatea Michigan pentru luna iunie (consens 60,2; anterior 59,2) la ora 10:00 EST.
Energie: Prețul petrolului Brent a crescut peste 75 de dolari - Brent la 75,70 dolari.
Concluzie: Piața americană a înregistrat o creștere impresionantă. Investitorii trebuie acum să aștepte o corecție puternică pentru a cumpăra.
Mihail Makarov, mai mulți analiști:
