Perechea valutară EUR/USD a fost corectată joi și vineri, în jos și apoi în sus. Vineri, piața a fost destul de volatilă, deși toate rapoartele publicate au fost secundare. Cu toate acestea, valorile lor au făcut ca traderii să fie nervoși. Problema constă în faptul că indicii de activitate economică continuă să scadă atât în Uniunea Europeană, cât și în Statele Unite și în Marea Britanie. Dacă anterior scăderea lor putea fi caracterizată ca "acceptabilă", având în vedere încetinirea accentuată și puternică a politicii monetare, acum aceasta pare deja "excesivă" și "periculoasă". Amintim faptul că indicii de activitate economică sunt percepuți de mulți ca indicatori anticipate. Prin urmare, scăderea lor indică faptul că și alte indicatori macroeconomici ar putea arăta o dinamică negativă în viitorul apropiat.
S-a întâmplat ca vineri moneda europeană să scadă, iar spre seara de vineri deja creștea (deoarece, de asemenea, indicele american a fost destul de slab). În schimb, luni a avut loc o volatilitate de 33 de puncte, astfel încât, practic, nu au existat mișcări semnificative. Astăzi dimineață perechea încearcă să se întoarcă în zona de deasupra liniei medii mobile, astfel încât creșterea monedei europene poate fi repusă foarte rapid. Încă considerăm că moneda europeană nu are motive serioase pentru o creștere puternică, dar nu are o creștere deja de aproximativ 5-6 luni, petrecute în intervalul 1,05-1,11. În general, întregul an 2023 este încă în consolidare.
Pe intervalul de 24 de ore, consolidarea despre care s-a vorbit mai sus este vizibilă foarte bine. De fapt, consolidarea nu diferă prea mult de platou. În esență, observăm acum mișcări într-un interval limitat, ceea ce înseamnă că toate liniile indicatorului Ichimoku sunt slabe și nu sunt capabile să genereze semnale comerciale puternice. Noi continuăm să credem că există mult mai multe motive pentru scăderea monedei euro decât pentru creștere.
Inflația germană și europeană promite să scadă.
Luni a început Forumul Economic organizat de BCE în orașul portughez Sintra. La acest forum vor fi prezenți mulți oficiali și reprezentanți ai băncilor centrale, dar este puțin probabil ca ei să abordeze tema politicii monetare a fiecărei bănci centrale în parte. Credem că nu vom auzi comentarii foarte importante, deși președintele BCE, Christine Lagarde, a vorbit ieri, vorbește azi și va vorbi și mâine. Acestea sunt evenimente cu un potențial uriaș, dar practic, deja de două săptămâni ascultăm oficiali BCE care, unul după altul, se repetă aproape la infinit. În această săptămână vor vorbi din nou Isabel Schnabel, Fabio Panetta și Andrea Enria.
Cel mai important eveniment al săptămânii poate fi considerat raportul privind inflația în Uniunea Europeană pentru luna iunie, care va fi publicat vineri. Conform estimărilor, indicele prețurilor de consum ar putea încetini la 5,6%, însă în același timp inflația de bază ar putea crește la 5,4-5,5% an/an. Astfel, BCE poate să-și mențină atitudinea "de șoim" pentru încă mult timp - inflația principală este departe de 2%, iar inflația de bază nu numai că este mult departe, ci se îndepărtează și mai mult de nivelul țintă. Considerăm în continuare că BCE nu va putea crește rata cheie atât de mult cât va fi necesar, dar admitem că o abatere prea mare a inflației efective față de țintă ar putea determina reglementatorul să ia măsuri mai dure.
De asemenea, inflația va fi publicată în Germania și poate să crească aici, de asemenea. Prognozele indică o accelerare de la 6,1% la 6,3-6,4%. Acest lucru este, de asemenea, rău (pentru economia europeană), dar poate fi bun pentru moneda europeană. Potențialul de creștere a ratei de dobândă la BCE este mai mare decât cel al Fed, așa că piața poate fi favorabilă euro pentru o perioadă. Cu toate acestea, amintim că moneda europeană a crescut mai mult de 10 luni și a rămas la un nivel ridicat în ultimele 5-6 luni, dar într-un interval limitat. Prin urmare, este destul de dificil să se aștepte la o continuare a creșterii. Din punct de vedere tehnic, consolidarea deasupra muving-ului va fi favorabilă reluării tendinței ascendente.
Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar pentru ultimele 5 zile de tranzacționare la 27 iunie este de 70 de puncte și este caracterizată ca "medie". Prin urmare, ne așteptăm la o mișcare a perechii între nivelurile de 1,0858 și 1,0998 marți. O răsucire a indicatorului Heiken Ashi înapoi în jos va indica reluarea mișcării descendente.
Nivelele de susținere următoare:
S1 - 1,0864
S2 - 1,0803
S3 - 1,0742
Nivelele de rezistență următoare:
R1 - 1,0925
R2 - 1,0986
R3 - 1,1047
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD s-a stabilizat sub mișcarea medie, dar dorește să se întoarcă înapoi deasupra acesteia. În acest moment, ar trebui să luați în considerare pozițiile scurte cu ținte de 1,0864 și 1,0803 în cazul în care indicatorul Heiken Ashi se răsucește în jos sau prețul se întoarce de la mișcarea medie. Pozițiile lungi vor deveni din nou relevante numai după stabilizarea prețului deasupra liniei de mișcare medie cu ținte de 1,0986 și 1,0998.
Recomandăm să vedeți:
Prezentare pereche GBP/USD. 27 iunie. Privire de ansamblu asupra săptămânii. Discursurile noi ale lui Jerome Powell și PIB-ul american.
Prognoze și semnale de tranzacționare pentru EUR/USD pe 27 iunie. Raport COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.
Prognoze și semnale de tranzacționare pentru GBP/USD pe 27 iunie. Raport COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.
Explicații pentru ilustrații:
Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței curente. Dacă amândouă sunt îndreptate în aceeași direcție, atunci tendința este puternică.
Linia medie mobilă (setări 20,0, liniarizare) - determină tendința de scurtă durată și direcția în care se recomandă tranzacționarea în prezent.
Nivelele Murray - nivele țintă pentru mișcările și corecțiile prețului.
Nivelele de volatilitate (linii roșii) - canalul probabil de preț în care perechea va fi pentru următoarele zile, bazat pe volatilitatea curentă.
Indicatorul CCI - intrarea sa în zona supra-vânzării (sub -250) sau în zona supra-cumpărării (peste +250) semnifică apropierea inversării tendinței.
