S&P500
Recenzie 28.06
Piața SUA: semne de putere.
Principalele indecși au crescut în mod sigur marți: Dow +0.7%, NASDAQ +1.7%, S&P500 +1.2%.
S&P500 4380, interval 4340 - 4420.
A fost cu siguranță o zi puternică pentru piața de capital. Toți principalii indici s-au închis aproape de nivelurile lor maxime din sesiune, înregistrând creșteri cuprinse între 0.6% și 1.7%. Creșterea a fost determinată de publicarea mai devreme astăzi a unor date economice mai bune decât se aștepta, care au contribuit la diminuarea unor preocupări legate de o recesiune puternică.
Mai exact, rapoartele lunii mai privind comenzile de bunuri de lungă durată, vânzările de locuințe noi în luna mai și rapoartele de încredere ale consumatorilor din iunie au contribuit la creșterea pieței. În rezultat, tranzacțiile au avut un caracter ciclic pro-ciclic.
La început, interesul cumpărătorilor era mai pronunțat în acele părți ale pieței care au înregistrat o creștere inferioară indicei în acest an. În același timp, mega-capitalele erau relativ slabe, dar în mare parte erau încă în creștere. Până la prânz, mega-capitalele au ajuns la nivelul pieței mai largi, accelerând creșterea indicelui.
Chiar și Alphabet (GOOG 119,01, -0,08, -0,1%), care a scăzut cu impresionante 1,8% după ce ratingul său a fost redus de Bernstein la Market Perform de la Outperform, a ieșit pentru scurt timp în teritoriul pozitiv înainte de a încheia cu o pierdere mică.
ETF-ul Vanguard Mega Cap Growth (MGK) a înregistrat o creștere de 1,5%; ETF-ul Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) a crescut cu 1,2%; iar S&P 500 ponderat după capitalizarea de piață a înregistrat o creștere de 1,2%.
Creșterea componentelor corespunzătoare mega-capitalelor a plasat sectorul tehnologiei informației (+2,0%) și sectorul bunurilor de consum (+2,1%) pe primul loc în clasamentul liderilor.
Sectorul bunurilor de consum a primit, de asemenea, sprijin datorită creșterii în avans a companiilor de construcții, ca răspuns la creșterea vânzărilor de case noi în luna mai. Între timp, sectorul tehnologiei informației a fost susținut de componentele semiconductoare în avans. SPDR S&P Homebuilder ETF (XHB) a crescut cu 2,9%. Indicele semiconductor PHLX a crescut cu 3,6%.
Alte sectoare cu cele mai bune performanțe au fost sectorul materialelor economice (+1,4%) și sectorul industrial (+1,3%).
Sectoarele de sănătate contratendință (-0,2%), servicii comunale (+0,3%) și bunuri de consum (+0,3%) au înregistrat cele mai slabe rezultate, încheind în partea de jos a listei. Sectorul bunurilor de consum a avut de suferit parțial din cauza unor pierderi semnificative ale Walgreens Boots Alliance, componentă a Dow (WBA 28,64, -2,95, -9,3%) după un raport dezamăgitor privind profitul și pierderile în al treilea trimestru financiar și previziuni.
Datele matinale au determinat vânzări pe piața obligațiunilor guvernamentale. Randamentul obligațiunilor pe termen de 2 ani a crescut cu două puncte bază la 4,76%, iar randamentul obligațiunilor pe termen de 10 ani a crescut cu cinci puncte bază la 3,77%.
- Nasdaq Composite: +29,5% de la începutul anului
- S&P 500: +14,0% de la începutul anului
- Russell 2000: +5,0% de la începutul anului
- S&P Midcap 400: +6,0% de la începutul anului
- Indicele industrial Dow Jones: +2,4% de la începutul anului
Revizuirea datelor economice:
- Volumul total al comenzilor pentru bunurile cu utilizare îndelungată a crescut cu 1,7% în luna mai față de luna precedentă (conform consensului -1,0%), după o revizuire în creștere la 1,2% (de la 1,1%) în aprilie. Except for transportation, orders for durable goods rose by 0.6% compared to the previous month (consensus 0.0%) after revised downward decline of 0.6% (from -0.2%) in April.
- The key takeaway from the report is that orders for non-defense capital goods excluding aircraft - an indirect measure of business spending - jumped by 0.7% after increasing by 0.6% in April.
- The FHFA House Price Index rose by 0.7% in April after revised increase of 0.5% in March (from 0.6%).
- The S&P Case-Shiller House Price Index fell by 1.7% in April (Briefing.com consensus -2.5%) after a decrease of 1.1% in March.
- The Conference Board Consumer Confidence Index surged to 109.7 in June (consensus 103.8) from a revised upward 102.5 (from 102.3) in May. Pentru aceeași perioadă de acum un an, indicele a fost de 98,4.
- Principala concluzie a raportului este că creșterea încrederii consumatorilor a fost determinată atât de îmbunătățirea percepției asupra condițiilor actuale, cât și de prognozele, ultima dintre acestea incluzând o prognoză mai optimistă a situației financiare a familiilor consumatorilor.
- Vânzările de case noi au crescut cu 12,2% față de luna precedentă în mai, ajungând la un nivel anual ajustat sezonier de 763.000 de unități (consens de 665.000), revizuit în scădere de la 680.000 (față de 683.000) în aprilie. Față de aceeași perioadă a anului trecut, vânzările de case noi au crescut cu 20,0%.
- Concluzia cheie a raportului este că prețurile mai mici ale vânzărilor au contribuit la creșterea vânzărilor de case noi, care sunt calculate la semnarea contractelor, la cel mai înalt nivel din februarie 2022.
Cu privire la ziua de miercuri, participanții de pe piață vor avea acces la următoarele date economice:
- Ora 07:00 ora estică: Indice săptămânal al cererilor de ipotecă MBA (anterior +0,5%)
- Ora 08:30 ora estică: Comerțul internațional de bunuri în luna mai (anterior -96,8 miliarde dolari), Stocurile în comerțul cu amănuntul (anterior +0,2%) și Stocurile en-gros (anterior -0,2%)
- Ora 10:30 ora estică: Stocurile săptămânale de țiței brut EIA (anterior -3,83 milioane de barili)
Energie. Petrolul a arătat din nou slăbiciune și a scăzut cu 2 dolari, Brent la 72,80 dolari.
BCE intenționează să majoreze rata în iulie.
Concluzie. Piața din SUA a arătat forță și poate continua să crească.
Makarov Mihail, și mai multe analize:
