Toate lucrurile ascunse devin evidente. Cu toate că revolta mercenarilor din Rusia s-a încheiat la fel de repede cum a început, creșterea rapidă a cursului USDRUB ia amploare. Și chiar dacă unii analiști spun că există o umbră neplăcută datorată riscurilor geopolitice, în realitate cauza este alta. Moscova, care nu are alte resurse, a pus în funcțiune mașina de tipar, iar creșterea masei monetare nu aduce nimic bun pentru rublă.
Când mercenarii din compania militară privată Wagner se apropiau de capitala rusă, cursul dolarului în punctele de schimb ale băncilor comerciale a depășit 100 de unități. Cele mai mari cereri de valută străină veneau din regiuni. Populația, care a trecut prin mai multe crize valutare, cumpără dolari ca un "refugiu" pentru active. În același timp, cresc și alte riscuri inflaționiste - achiziționarea de bunuri de consum care, în esență, nu sunt necesare. Este nevoie să-și protejeze economiile.
Oamenii se îndreaptă din ce în ce mai mult către numerar chiar și în condiții de inflație ridicată. Potrivit datelor Bloomberg, valoarea banilor lichizi în circulație a crescut la ritmuri record începând cu luna septembrie, când a fost anunțată mobilizarea. Ca rezultat, retragerea lor din bănci în câteva luni a fost de 2,2 trilioane de ruble.
Dinamica retragerii banilor lichizi din bănci
Nimic bun nu prezice acest proces pentru economia Rusiei. El indică scăderea încrederii populației în sistemul bancar, creșterea îngrijorării cu privire la viitor în rândul gospodăriilor. Fuga către numerar duce la extinderea economiei informale și reducerea încasărilor fiscale în buget. Deficitul în bugetul ultimului determină guvernul să ruleze presa de imprimare la capacitate maximă. Și răscoala mercenarilor a scos la iveală această problemă. Pentru fiecare mercenar ucis în Ucraina, Compania Militară Privată Wagner plătește 5 milioane de ruble, echivalentul sumei de aproximativ 60.000 de dolari. Banii vin în saci și nu se recomandă să fie depuși în bănci. În același timp, președintele Rusiei afirmă că se cheltuiesc miliarde de dolari pe o armată privată. Nu cumva se tipăresc rublele între timp? Nu poți ascunde adevărul în sac.
Creșterea masei monetare este un factor cel puțin la fel de "taur" pentru perechea USDRUB ca și reducerea încasărilor în valută din petrol și gaze. Rusia devine tot mai dependentă de Asia datorită redirecționării fluxurilor de materii prime de la vest la est. Cota Rusiei în furnizarea aurului negru în India a crescut de la 3% la 40%, iar în China de la 8,8% la 14%. În același timp, ponderea Arabiei Saudite s-a redus în ambele direcții. Această dinamică nu va fi o cauză a discordiei în cadrul OPEC+? Și nu va accelera prăbușirea prețului barilului Brent? Dacă da, atunci Moscova și rubla vor avea parte de noi șocuri.
Tehnic vorbind, pe graficul zilnic al perechii valutare USDRUB, nu este dificil să ajungem la obiectivul de 161,8% în conformitate cu modelul AB = CD. Acesta corespunde nivelului de 88, care este și primul nostru punct de referință pentru pozițiile lungi formate anterior. Cu toate acestea, cel mai probabil, taurii nu se vor opri aici. Următorul obiectiv conform modelului de tranzacționare armonică este situat în apropiere de nivelul de 224% Fibonacci, adică 94. Prin urmare, atingerea nivelului de 88 este un motiv pentru a lua parțial profitul. În viitor, vom utiliza corecțiile pentru a crește pozițiile lungi.
