Acțiunile europene au înregistrat creșteri la începutul ședinței de tranzacționare, la fel ca și viitorurile pieței din SUA. Cererea pentru active cu risc rămâne ridicată pe măsură ce ne apropiem de sfârșitul celui de-al doilea trimestru, iar toți investitorii se așteaptă la rapoarte corporative bune, sezonul cărora va începe în curând. Obligațiunile s-au stabilizat după vânzările înregistrate ca urmare a creșterii economice solide a SUA și a datelor privind ocuparea forței de muncă, care alimentează așteptările pieței cu privire la o posibilă creștere a ratelor dobânzilor în viitor.
Astăzi accentul va fi pus pe o serie de statistici fundamentale, care ar trebui să confirme sau să infirme așteptările investitorilor. Așteptăm date referitoare la multiple indicatori de preț, inclusiv inflația în zona euro și datele SUA privind veniturile și cheltuielile personale, precum și deflatorul PCE, indicatorul preferat al Rezervei Federale pentru determinarea presiunii prețurilor de bază. Se anticipează că datele SUA vor arăta o oarecare relaxare, ceea ce ar putea provoca creșterea indicilor bursieri.
Cu toate acestea, orice semn că situația inflaționistă se consolidează, în special în ceea ce privește prețurile de bază, poate exercita presiune asupra pieței de acțiuni la sfârșitul lunii, deoarece acest lucru va menține îngrijorările cu privire la o posibilă creștere ulterioară a ratelor de către Rezerva Federală în toamna acestui an. Conform ultimelor date, există o probabilitate mai mare de 50% ca ratele contractelor swap referitoare la viitoarele întâlniri ale Fed privind politica monetară să indice că banca centrală americană va crește intervalul țintă al ratei fondurilor federale cu un sfert de punct procentual în septembrie și încă 15 puncte de bază până la sfârșitul anului.
Indicele Stoxx Europe 600 a crescut cu 0,3% la deschidere, în speranța de a încheia trimestrul fără schimbări. Acțiunile Engie SA au înregistrat un avans de peste 2% după ce compania franceză de energie și-a revizuit în sus prognoza de profit pentru întregul an. Contractele pentru S&P 500 au înregistrat puține variații, în timp ce contractele pentru Nasdaq 100 au crescut cu 0,2%. Rendimentul bonurilor de trezorerie americane cu scadență la doi ani a crescut cu aproximativ 3 puncte de bază, după un salt de 16 puncte de bază joi, în timp ce randamentul bonurilor de zece ani a crescut cu două puncte.
Yenul a dat un impuls pieței valutare, slăbind la nivelul de 145 față de dolar pentru prima dată din noiembrie, scăzând până la 144,70, după ce ministrul finanțelor, Shunichi Suzuki, a declarat jurnaliștilor că guvernul va reacționa corespunzător la orice mișcări excesive pe piața valutară. Până de curând, chiar la începutul acestei săptămâni, în cadrul unei întâlniri între reprezentanții băncilor centrale, guvernatorul declara că nu are de gând să intervină în politica monetară actuală.
Yuanul offshore a rămas în centrul atenției după recenta scădere la cel mai scăzut nivel din ultimele șapte luni. Vineri, a crescut pentru prima dată în trei zile, după ce Banca Populară a Chinei a revenit asupra reglementării cursului valutar.
Pe alte piețe, petrolul s-a stabilizat, deoarece traderii au aliniat prognozele în favoarea unei creșteri a ratei dobânzii cu semnalele pozitive ale economiei americane. Aurul a rămas practic nemodificat.
În ceea ce privește imaginea tehnică a S&P500, cererea pentru indice se menține. Cumpărătorii au șanse de a continua trendul ascendent, dar taurilor le trebuie toate resursele pentru a apăra nivelul de 4383 de dolari, testarea acestuia urmând să aibă loc astăzi neapărat. De la acest nivel ar putea avea loc un salt către 4405 de dolari. În plus, o prioritate pentru tauri va fi și controlul asupra nivelului de 4427 de dolari, ceea ce va consolida piața taurilor. În cazul unui declin în contextul reducerii apetitului pentru riscuri, cumpărătorii trebuie să-și facă simțită prezența în zona de 4383 de dolari. Ruperea acestui nivel va împinge rapid instrumentul de tranzacționare înapoi la 4357 de dolari și va deschide calea către 4332 de dolari.
