Perechea valutară EUR/USD a încercat să continue trendul descendent vineri, dar în a doua jumătate a zilei a crescut brusc, chiar dacă nu existau motive întemeiate pentru acest lucru. În prezent, perechea se află puțin peste linia de medie mobilă, dar este foarte dificil să afirmăm că tendința s-a schimbat într-una ascendentă - consolidarea este prea puțin profundă. Mai mult decât atât, săptămâna trecută perechea a schimbat constant direcția de mișcare, așadar ne aflăm acum într-o zonă locală de consolidare. Pe intervalul de timp de 24 de ore, perechea se află deja de jumătate de an într-o zonă similară. Reamintim că consolidarea reprezintă perioada lungă în care o pereche valutară se află într-un interval de prețuri limitat, dar nu este un tipar plan.
Prin urmare, mișcarea în săptămâna viitoare ar putea să semene din nou cu o "leagăn". În această săptămână vor avea loc destul de multe evenimente macroeconomice diverse, de aceea piața, cel mai probabil, va reacționa la ele. Cu toate acestea, ce se întâmplă dacă toate rapoartele se vor contrazice reciproc? În acest caz, "leagănul" se va menține. Moneda europeană nu are în prezent niciun avantaj față de dolar, deoarece ambele bănci centrale continuă să adopte o politică monetară strictă. Economia europeană se află într-o stare mult mai slabă decât cea americană (așa cum au arătat ultimele rapoarte privind PIB-ul), astfel că abordarea mai fermă a BCE în ceea ce privește ratele pentru anul 2023 este anulată de slăbiciunea economiei UE și de șansele mai mari de dezvoltare a unei recesiuni.
Noi considerăm că "mișcarea de consolidare" va continua să domine piața. Pe intervalul de timp de 24 de ore, putem vedea cel mai bine ce se întâmplă în prezent. Este mai bine să tranzacționăm în astfel de mișcări pe intervalele de timp mai mici. După finalizarea consolidării, în continuare anticipăm că moneda europeană va scădea, cu excepția cazului în care contextul fundamental se transformă în mod fundamental până atunci.
Powell i-a oferit o șansă dolarului, dar piața nu se grăbește să o profite.
In opinia noastră, unul dintre evenimentele cheie din săptămâna trecută, sau chiar din ultimele două săptămâni și jumătate, au fost discursurile lui Jerome Powell. Mai întâi, a vorbit după întâlnirea Rezervei Federale, apoi de două ori în Congres, și apoi de două ori la Forumul Economic de la Sintra. Și concluzia după discursurile sale poate fi formulată astfel: rata Rezervei Federale poate crește încă de două ori în anul 2023. Să reamintim că mulți experți se așteptau ca ciclul de strângere a politicii monetare să se încheie deja la 5,25%, dar acum este evident că Rezerva Federală se teme de încetinirea ritmului de scădere a inflației, iar situația actuală a economiei americane permite continuarea creșterii ratei. De ce să nu fi prudenți și să nu profităm de situația favorabilă?
Inflația din SUA nu provoacă multă îngrijorare, deoarece a scăzut deja la 4%. Aceasta este încă de două ori mai mare decât dorește Rezerva Federală, dar situația în alte țări este mult mai gravă, astfel că alte bănci centrale ar trebui să fie îngrijorate în privința strângerii ulterioare a politicii monetare, nu și Rezerva Federală. Cu toate acestea, Comitetul Federal de Operare a Piețelor deschise (FOMC) nu vrea să lase totul în voia sorții și să se bazeze pe faptul că inflația va ajunge cumva la nivelul țintă. Prin urmare, sunt preconizate încă două majorări ale dobânzii. Ce înseamnă asta pentru dolar? În mod formal, acesta primește sprijin de la fundamentul de fond, deoarece anterior piața nu se aștepta la un astfel de rezultat. Având în vedere că euro este supracumpărat, iar dolarul este supra-vândut, suntem în continuare de părere că perechea ar trebui să scadă. Și nu contează de câte ori va majora dobânda Banca Centrală Europeană, deoarece moneda europeană a crescut deja timp de 10 luni, iar traderii au luat în considerare deja toate majorările posibile ale dobânzii în cotația actuală. Perechea EUR/USD nu manifestă o creștere inerțială, așa cum o face lira sterlină, astfel că totul arată că scăderea va începe.
Poate să fie slabă, somnoroasă, precum toate mișcările perechii în ultimele 5 luni, dar nu ne putem imagina pe baza căror factori moneda europeană ar putea să își reia trendul ascendent. Desigur, piața nu poate fi controlată și poate cumpăra în orice condiții. Dar dacă discutăm despre mișcările logice, ar trebui să înceapă o scădere.
Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar pentru ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 2 iulie, este de 70 de puncte și este caracterizată ca fiind "mediu". Astfel, ne așteptăm la o mișcare a perechii între nivelurile de 1,0840 și 1,0980 în ziua de luni. Inversarea indicatorului Heiken Ashi în jos indică posibila reluare a mișcării descendente.
Nivelele de suport cele mai apropiate:
S1 - 1,0864
S2 - 1,0803
S3 - 1,0742
Nivelele de rezistență cele mai apropiate:
R1 - 1,0925
R2 - 1,0986
R3 - 1,1047
Recomandări privind tranzacționarea:
Perechea EUR/USD s-a fixat din nou sub media mobilă, deoarece s-a format un model "cap și umeri". În prezent, ar trebui să luați în considerare noi poziții scurte cu obiective la 1,0840 și 1,0803 în cazul în care prețul se retrage de la medie mobilă. Pozițiile lungi vor deveni relevante din nou numai după ce prețul se fixează mai sus de nivelul Murray "3/8" - 1,0925, cu obiective la 1,0980 și 1,0986.
Vă recomandăm să consultați:
Rezumat pereche GBP/USD. 3 iulie. Lira sterlină se îndreaptă către o nouă creștere?
Prognoze și semnale de tranzacționare pentru EUR/USD la 3 iulie. Raport COT. Analiză detaliată a mișcării perechii valutare și a tranzacțiilor comerciale.
Prognoze și semnale de tranzacționare pentru GBP/USD la 3 iulie. Raport COT. Analiză detaliată a mișcării perechii valutare și a tranzacțiilor comerciale.
Explicații pentru ilustrații:
Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea trendului actual. Dacă ambele canale indică aceeași direcție, înseamnă că trendul este puternic în prezent.
Linia medie mobilă (setări 20,0, obișnuită) - indică tendința pe termen scurt și direcția în care se recomandă să se facă tranzacționarea în prezent.
Nivelele lui Murray - niveluri țintă pentru mișcările și corecțiile prețurilor.
Nivele de volatilitate (linii roșii) - canal probabil de preț în care perechea valutară se va afla în următoarele 24 de ore, în funcție de indicatorii actuali de volatilitate.
Indicatorul CCI - intrarea sa în zona supravândută (sub -250) sau zona supracumpărată (deasupra +250) semnalează că se apropie o inversare a trendului în direcția opusă.
