Futuresle pe indicii bursieri americani au scăzut împreună cu obligațiunile pe semne că băncile centrale vor continua să crească dobânzile pentru a controla inflația. Datele privind piața muncii din SUA de la ADP i-au convins din nou pe investitori în acest sens. Futuresle pe S&P500 au înregistrat o scădere de peste 1,0%, în timp ce NASDAQ, indexul tehnologic de înaltă performanță, a pierdut deja peste 1,2%. Indicele european Stoxx 600 a înregistrat cel mai scăzut nivel în ultimele șase săptămâni.
Datele institutului de cercetare ADP arată că companiile americane au creat un număr mult mai mare de locuri de muncă în iunie decât s-a prognozat, evidențiind puterea continuă a pieței muncii. Creșterea a fost de 497.000, ceea ce depășește cu peste două ori estimarea medie a economiștilor. Randamentele obligațiunilor de trezorerie au crescut pe întreaga curbă după raportul ADP. Rata de dobândă pe doi ani, care este sensibilă la politici, a crescut peste 5%, iar cea pe zece ani a atins 4% pentru prima dată din martie.
În Marea Britanie, randamentul obligațiunilor de stat pe zece ani a crescut la niveluri care nu s-au mai înregistrat din 2008. Traderii se așteaptă acum ca rata de dobândă maximă a Băncii Angliei să ajungă la 6,5% până în martie anul viitor.
As mentioned above, the sustained aggressiveness of central banks weakens hopes for a soft landing of the global economy, which repels traders from risky assets. In the recent protocol of the June meeting of the Federal Reserve, disagreements among policymakers about the decision to pause the rate hikes were noted, while all voting members are planning to raise rates again this month.
The fact that the FOMC has now officially announced that it will continue to raise rates, considering the possibility of a recession, has a negative impact on risky assets. It may happen that the Federal Reserve has no choice but to take these measures to cool down the economy. This is very bad for risky assets and companies whose value exceeds their profits by 20 times. We are talking about technology companies from NASDAQ, which have grown significantly this year.
Mâine va fi publicat raportul privind ocuparea forței de muncă în SUA care va arunca lumină asupra viitorului politicilor. Se așteaptă ca înainte de publicarea datelor privind ocuparea forței de muncă în sectorul non-agricol, raportul JOLTS cu privire la locurile de muncă vacante să arate o reducere a locurilor de muncă disponibile, iar indicatorul separat al cererilor de șomaj, se așteaptă să crească.
În alte țări din China, banca centrală a extins sprijinul pentru yuan, crescând rata de zi cu zi. Potrivit Goldman Sachs Group Inc., investitorii chinezi nu se așteaptă ca politicienii să anunțe măsuri de stimulare agresive sau reforme economice majore până la sfârșitul acestei luni.
În ceea ce privește imaginea tehnică a S&P500, cererea pentru indice a scăzut ușor. Cumpărătorii au șanse să continue trendul ascendent, dar taurii trebuie să facă tot posibilul pentru a recâștiga nivelurile de 4427 și 4447 dolari. De la acest nivel, poate avea loc săritura la 4469 dolari. O altă sarcină prioritară a taurilor va fi de a controla nivelul de 4488 dolari, ceea ce va consolida piața taurilor. În cazul în care se continuă mișcarea descendentă pe fondul scăderii apetitului pentru risc, cumpărătorii trebuie pur și simplu să se afirme în zona de 4405 dolari. Ruperea rapidă va duce pur și simplu instrumentul de tranzacționare înapoi la 4382 dolari și va deschide calea spre 4357 dolari.
