S&P500
Prezentare generală 07.07
Piața SUA: corecție.
Piața SUA a înregistrat scăderi joi pe principalele indici: Dow -1%, NASDAQ -0.8%, S&P500 -0.7%, S&P500 4412, intervalul 4380 - 4450.
Toți indicii principali au înregistrat pierderi joi, dar au reușit să se redreseze de la minimele intraday în jurul prânzului fără nicio știre specifică care să explice această mișcare, deși revenirea a coincis cu o retragere a ratelor de piață de la nivelurile maxime.
Indicii S&P 500, Nasdaq Composite și Dow Jones Industrial Average au scăzut la minimele zilei cu 1,4%, 1,6% și 1,5%, respectiv. La închidere, pierderile lor au variat între 0,8% și 1,1%.
Chiar și Russell 2000, care a înregistrat o scădere de 1,6% față de analogii săi mai mari, s-a redresat de la o pierdere anterioară de 2,6%.
Ratăle de piață în creștere, factorul principal care a determinat retragerea de ieri, au oferit un motiv pentru a retrage mai mulți bani de pe masă după un început puternic de an pe piață. Randamentul obligațiunilor pe 2 ani a crescut cu 7 puncte de bază, la 5,01%, iar randamentul obligațiunilor pe 10 ani a crescut cu 10 puncte de bază, la 4,04%. Aceste măsuri au fost răspunsul la datele puternice privind piața muncii din această dimineață și la indicele ISM nelucrător mai puternic decât se aștepta pentru luna iunie.
Pe scurt, conform estimărilor ADP, în sectorul privat s-au adăugat 497.000 de locuri de muncă în iunie (consensul era de 245.000). Această veste a precedat informațiile că în săptămâna încheiată pe 1 iulie, cererile săptămânale inițiale de șomaj au fost de 248.000 (consensul era de 250.000), ceea ce este mult sub nivelul recesiunii. Raportul privind ocuparea forței de muncă pentru luna iunie va fi publicat vineri dimineața.
Creșterea ratelor a ridicat îngrijorări cu privire la evaluarea pieței de capital, deoarece participanții au luat în considerare posibilitatea ca Rezerva Federală să fie mai agresivă decât era de așteptat cu strângerea sa. Creșterea ratei cu 25 de puncte de bază în iulie a fost consolidată în prognoze, în timp ce așteptările pentru creșterea ratei în viitoarele întruniri s-au înmulțit.
Potrivit instrumentului CME FedWatch, probabilitatea celei de-a doua majorări a ratei în septembrie a crescut la 27,7%, față de 18,1% ieri; totuși, probabilitatea majorării ratei în noiembrie a crescut la 46,7%, față de 35,9%.
Toate cele 11 sectoare S&P 500 și 28 din cele 30 de componente ale Dow s-au închis în scădere. Apple (AAPL 191,81, +0,48, +0,3%) și Microsoft (MSFT 341,27, +3,12, +0,9%) au fost singurii lideri de pe piață care s-au închis în creștere în cadrul DJIA. Aceste acțiuni au oferit și un anumit sprijin sectorului tehnologiei informației (-0,2%), care a înregistrat astăzi o scădere minimă.
Alte sectoare care au depășit piața în ansamblu includ bunurile de larg consum (-0,3%) și imobiliarele (-0,6%). Între timp, cele mai mari scăderi au fost înregistrate în sectoarele energetice (-2,5%) și de bunuri de consum (-1,7%).
- Nasdaq Composite: +30,7% de la începutul anului
- S&P 500: +14,9% de la începutul anului
- S&P Midcap 400: +6,1% de la începutul anului
- Indicele Russell 2000: +4,6% de la începutul anului
- Indicele industrial Dow Jones: +2,3% de la începutul anului
Rezumat al datelor economice:
- Indexul săptămânal al cererilor de împrumut ipotecar MBA a scăzut cu 4,4%, în timp ce cererile de cumpărare au scăzut cu 5,0%, iar cererile de refinanțare au scăzut cu 4,0%.
- Potrivit datelor ADP, numărul angajaților din sectorul privat a crescut cu 497.000 în iunie (consensul fiind de 245.000) după o revizuire în scădere cu 267.000 (de la 278.000) în luna mai. Numărul locurilor de muncă în sectorul producției de bunuri a crescut cu 124.000, iar numărul locurilor de muncă în sectorul serviciilor a crescut cu 373.000. Întreprinderile mici și mijlocii au condus creșterea, înregistrând o creștere de 299.000 și, respectiv, 183.000, în timp ce numărul locurilor de muncă în instituțiile mari a scăzut cu 8.000.
- În mod separat, cererile inițiale pentru indemnizația de șomaj în săptămâna încheiată la 1 iulie au crescut cu 12.000, ajungând la 248.000 (consensul Briefing.com fiind de 245.000). Cererile continue pentru indemnizația de șomaj în săptămâna încheiată la 24 iunie au scăzut cu 13.000, ajungând la 1,720 milioane.
- Concluzia cheie a raportului este practic aceeași: cererile inițiale pentru indemnizația de șomaj - un indicator avansat - continuă să fie semnificativ sub nivelurile similare recesiunii.
- Raportul privind balanța comercială din mai a arătat o reducere a deficitului balanței comerciale până la 69,0 miliarde de dolari (consensul fiind de -69,0 miliarde de dolari), față de o revizuire în creștere la 74,4 miliarde de dolari (de la -74,6 miliarde de dolari) în aprilie.
- Principala concluzie din raport este că scăderea exporturilor și a importurilor semnifică slăbirea cererii globale, ceea ce era de așteptat în condițiile în care multe bănci centrale majore din întreaga lume își cresc ratele de dobândă.
- Concluzia principala a raportului este ca activitatea in sectorul serviciilor a inregistrat o crestere mai rapida in iunie, iar aceasta tendinta va tempera temerile cu privire la o aterizare dura si, probabil, va favoriza inclinatia FRS de a impune masuri de strangere suplimentare.
Vineri, la ora 8:30, ora estică, participanții de pe piață vor primi raportul privind ocuparea forței de muncă pentru luna iunie, care va include:
- Nonfarm Payrolls (consens 220.000; anterior: 339.000)
- Raportul privind plățile private non-agricole (consens 210.000; anterior: 283.000)
- Rata salarială medie pe oră (consens 0,3%; anterior: 0,3%)
- Rata șomajului (consens 3,6%; anterior: 3,7%)
- Durata medie a săptămânii de lucru (consens 34,3; anterior: 34,3)
La ora 10:30, ora estică, vor fi publicate stocurile săptămânale de gaze naturale EIA (anterior: +76 miliarde de picioare cubice).
Energetica: Prețul petrolului Brent a urcat la aproape 77 de dolari.
Concluzie: Este foarte probabil ca piața din SUA să intre într-o fază de corecție. Cumpărăturile să se facă cel mai devreme la media de 50 de zile a S&P500. Așteptăm cifrele privind Nonfarm în această zi.
Makarov Mihail, și mai multă analiză:
