Perechea valutară GBP/USD a reușit să se corecteze luni către linia medie mobilă și să-și reia mișcarea ascendentă. În cazul lirei sterline, mișcările de luni pot fi considerate logice, deoarece după creșterea de vineri am asistat la o corecție semnificativă. Cu toate acestea, lira continuă să crească în mod nejustificat, a atins maximul anual ieri, fără a exista un fundament sau un context macroeconomic corespunzător în SUA sau Marea Britanie. Amintim că pentru ieri erau programate doar câteva discursuri ale unor reprezentanți ai Fed, care au avut loc seara. Prin urmare, acestea nu au putut exercita niciun fel de influență asupra mișcărilor din timpul zilei. De aceea, lira crește din nou fără justificare.
Desigur, putem presupune (și asta am și făcut) că piața a început deja să reacționeze la raportul privind inflația americană publicat miercuri, care, cu o probabilitate ridicată, va anunța o încetinire la 3,1%, dar, sincer vorbind, aceasta rămâne doar o ipoteză. Trebuie să avem în vedere că inflația de bază are, de asemenea, importanță pentru autoritatea de reglementare și aceasta rămâne peste 5%. Astfel, două creșteri ale ratei Federalei sunt minimul necesar pentru inflația de bază. Prin urmare, nu a existat nicio informație "baștinoasă" din SUA ieri și nu va exista nici miercuri. Atunci de ce lirele se apreciază din nou?
Oricum, ne-am pus această întrebare de câteva luni deja. Lira crește prea rapid, prea puternic și este corectată extrem de rar. Bineînțeles, nu putem să controlăm piața, dar fundamentul actual nu se potrivește deloc cu ceea ce se întâmplă pe piață.
Andrew Bailey nu a făcut din nou declarații sonore.
Banca Angliei a fost și rămâne o "cal troian" pentru traderi. Ea a crescut în mod neașteptat rata de dobândă cheie cu 0,5% în cadrul ultimei ședințe, în răspuns la încetinirea scăderii indicelui prețurilor de consum. Nu putem acuza reglementatorul britanic de o reacție insuficient de dură față de inflația ridicată, deoarece rata a crescut deja la 5%. Și, probabil, va continua să crească, deoarece economia britanică încă se află pe marginea "creșterii negative". Dacă nu există recesiune, atunci putem continua să creștem rata. Să fim sinceri, nu am anticipat această variantă cu o politica monetară atât de strânsă, dar oricum trebuie să înțelegem că și Rezerva Federală crește tot timpul rata. Dacă Banca Angliei o crește în 2023 cu puțin mai rapid, atunci lira crește în raport cu dolarul practic fără întrerupere, dacă luăm în considerare perspectiva pe termen lung.
Ieri seara a avut loc discursul lui Andrew Bailey, care ar fi putut să ofere pieței o idee despre cât va mai dura strângerea de mână. Dar, din nou, domnul Bailey a vorbit despre orice altceva, în afara politicii monetare. A subliniat că toate criptomonedele și stablecoin-urile ar trebui să fie reglementate la fel ca monedele fiat obișnuite. De asemenea, a remarcat că inflația rămâne excesiv de ridicată, sugerând implicit o continuare a creșterii ratei dobânzii. Însă toate acestea sunt "vorbe goale" și bâjbâieli. Deoarece nu există informații clare de la Banca Angliei, piața trebuie să-și facă propria fantezie cu privire la rata de vârf în Marea Britanie. Iar fantezia sa se rezumă doar la un lucru acum - restrângerea va continua.
Dacă piața crede cu sfințenie că rata în Marea Britanie va continua să crească pentru o lungă perioadă de timp și apoi să rămână la niveluri maxime, nu se poate face nimic în legătură cu asta. Lira va continua să crească, ignorând starea economiei. Cel mai interesant lucru este că chiar și fluxurile monetare nu pot fi luate în considerare în favoarea lirei acum. Dacă rata în Marea Britanie ar fi deja mai mare decât rata din SUA, atunci se putea trage concluzia că investitorii direcționează fondurile lor către băncile britanice în vederea obținerii celei mai mari rentabilități pentru depozite. Dar în SUA, rata este mai mare și inflația este mai mică, așa că este mult mai profitabil să investești în economia și băncile americane. Faptul că câteva bănci din SUA au dat faliment nu are importanță, deoarece Fed a rezolvat rapid toate problemele cu deponenții. Creșterea inerțială a lirei continuă.
Volatilitatea medie a perechii GBP/USD pentru ultimele 5 zile de tranzacționare este de 91 de puncte. Pentru perechea liră/dolar, această valoare este considerată "medie". Astfel, marți, 11 iulie, ne așteptăm la mișcări într-un interval cuprins între nivelurile 1,2786 și 1,2968. O inversare a indicatorului Heiken Ashi în scădere va semnala un nou val de corecție descendentă.
Nivelele de suport cel mai apropiate sunt:
S1 - 1,2817
S2 - 1,2756
S3 - 1,2695
Nivelele de rezistență cel mai apropiate sunt:
R1 - 1,2878
R2 - 1,2939
R3 - 1,3000
Recomandări de tranzacționare:
Perechea GBP/USD pe intervalul de timp de 4 ore continuă să fie mai sus de moving average. În acest moment, pozițiile long rămân valabile, cu obiectivele de 1,2939 și 1,2968, care trebuie menținute până la inversarea indicatorului Heiken Ashi în scădere. Poziții short pot fi luate în considerare în cazul în care prețul se stabilizează sub moving average, cu obiectivele de 1,2695 și 1,2634.
Vă recomandăm să vă familiarizați:
Revizuirea perechii EUR/USD. 11 iulie. Declarațiile "hawkish" ale lui Meister și apropiatul raport privind inflația.
Prognoza și semnalele comerciale pentru EUR/USD la 11 iulie. Raportul COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.
Prognoza și semnalele comerciale pentru GBP/USD la 11 iulie. Raportul COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.
Explicații privind ilustrațiile:
Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele sunt îndreptate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în prezent.
Linia medie mobilă (configurare 20,0, smooth) - determină tendința pe termen scurt și direcția pe care trebuie să o urmeze comerțul acum.
Nivelele Murray - nivelurile țintă pentru mișcări și corecții.
Nivelele de volatilitate (linii roșii) - canalele de preț probabile în care perechea va petrece zilele următoare, pe baza indicatorilor actuali de volatilitate.
Indicatorul CCI - intrarea acestuia în zona supra-vândută (sub -250) sau în zona supra-cumpărată (mai sus de +250) indică apropierea unei inversări a tendinței în direcția opusă.
