Contractele futures pe indicele de acțiuni americane sunt tranzacționate ușor în creștere după încercarea de ieri de a se recupera după scăderea de vineri. Ultimele măsuri de suport economic luate de China au susținut piața acțiunilor și mărfurile materii prime, în ciuda avertismentelor politicienilor cu privire la creșterea ratelor dobânzilor. Înainte avem și datele privind inflația din SUA care vor fi publicate mâine, astfel că nimeni nu are de gând să grăbească evenimentele.
Futures on the S&P 500 and Nasdaq 100 rose by 0.3% and 0.4% respectively. Yesterday, several representatives of the Federal Reserve once again stated the need to further raise interest rates. This has increased concerns that the world's largest economy may face a recession as early as next year. Treasury bond yields fell, and the dollar index declined for the third day.
At the same time, representatives of European central banks are increasingly stating that they have not yet reached a turning point in the fight against inflation, warning that higher rates for a longer period of time are needed to ensure price stability. This is a mixed blessing for stock bulls, who had to endure a disappointing start to the second half of this year after a stellar growth in the first six months. The upcoming earnings season for the second quarter will give investors more food for thought.
În prezent, traderii se așteaptă la o aterizare mai ușoară sau o recesiune mai favorabilă, dar, așa cum a avertizat recent Janet Yellen, există riscul ca recesiunea să fie mai dură decât se așteaptă. Rapoartele companiilor pentru al doilea trimestru vor arăta multe și, în general, vor fi destul de bune, potrivit economiștilor.
Indicele Stoxx Europe 600 crește pentru a treia zi după ce membrul Consiliului de Conducere, François Villeroy de Galhau, a declarat că Banca Centrală Europeană încă nu a terminat creșterea ratelor de dobândă, dar este aproape de acest lucru.
Piața de valori din Marea Britanie a scăzut în urma datelor referitoare la salarii, care au intensificat presiunea asupra Băncii Angliei, obligând-o să continue să crească ratele. Datele arată că creșterea salariilor se menține la un nivel care, potrivit guvernatorului Băncii Angliei, Andrew Bailey, alimentează inflația. Aceste date au o importanță crucială pentru formarea următoarei decizii a băncii centrale privind ratele în luna august. După aceste știri, lira a crescut la cel mai înalt nivel față de dolar din aprilie 2022. Obligațiunile au crescut, iar randamentul obligațiunilor germane pe 10 ani a scăzut cu cinci puncte de bază până la 2,59%.
Indicele asiatic a crescut cu peste 1%, iar cea mai mare creștere s-a înregistrat în Hong Kong, Coreea de Sud și Taiwan. Acțiunile producătorilor asiatici de cipuri au înregistrat un avans după ce Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. a raportat vânzări mai mari decât era de așteptat.
În conformitate cu ceea ce am menționat mai sus, datele referitoare la prețurile de consum în SUA vor fi publicate mâine, ceea ce va oferi o perspectivă suplimentară asupra evoluției prețurilor și ratelor dobânzilor. Potrivit previziunilor făcute după ședința din iunie, majoritatea politicienilor din cadrul Rezervei Federale se așteaptă la o creștere a ratelor cu încă jumătate de procent până la sfârșitul anului, ceea ce limitează potențialul de creștere al pieței de capital.
Pe alte piețe, prețurile minereului de fier și ale altor metale au crescut împreună cu prețul petrolului brut, în speranța că măsurile de stimulare din China vor crește cererea. Aurul nu s-a modificat semnificativ.
În ceea ce privește peisajul tehnic al S&P500, cererea pentru indice rămâne destul de reținută. Cumpărătorii au șanse de a continua tendința ascendentă, dar taurii trebuie să facă tot posibilul pentru a recupera nivelul de 4427 dolari. De la acest nivel, ar putea avea loc un salt către 4447 dolari. O altă sarcină prioritară a taurilor va fi controlul asupra nivelurilor de 4469 și 4488 dolari, ceea ce va consolida piața taurilor. În cazul unei mișcări descendente ulterioare ca urmare a scăderii appetitului pentru risc, cumpărătorii trebuie să-și facă simțită prezența în zona de 4405 și 4382 dolari. O ruptură rapidă va trimite instrumentul de tranzacționare înapoi la 4357 dolari și va deschide calea către 4332 dolari.
