Perechea valutară EUR/USD a continuat să stagneze miercuri. S-a înregistrat o scădere ușoară a cotărilor, însă în general, perechea se află deja a cincea zi consecutiv peste media mobilă fără a crește sau a corecta semnificativ. Volatilitatea s-a redus la nivele scăzute, deși în mod formal acestea sunt considerate medii. Motivul constă în faptul că nu există practic nicio diferență între "valoarea medie" a volatilității și "cea scăzută". Dacă perechea traversează 40 de puncte într-o zi, nu este posibil să o tranzacționați pe termen scurt. Tranzacțiile trebuie menținute pe o perioadă de 4-5 zile, iar în plus, trebuie să existe măcar o tendință, astfel încât traderii să aibă șanse să obțină profit. Dacă perechea traversează 60 de puncte într-o zi, în majoritatea cazurilor traderii pot spera la un profit intraday de aproximativ 20 de puncte, ceea ce este puțin probabil să fie interesant pentru majoritatea. Și în acest caz, trebuie să existe cel puțin o tendință, deoarece într-o perioadă de consolidare se generează întotdeauna numeroase semnale false.
De fapt, perechea valutară se află în aceeași poziție, aproape de nivelurile maxime anuale, și nu poate corecta după o creștere puternică. Ieri a fost publicat raportul privind inflația europeană în valoarea finală pentru iunie și câteva rapoarte din viaduct. Niciunul dintre ele nu a atras atenția. Dacă a existat o reacție, a fost minimă. Astăzi, contextul macroeconomic va fi și mai slab, așa că din nou este foarte dificil să ne bazăm pe mișcări bune în timpul zilei.
Oricum, euro rămâne extrem de supra-cumpărat. Ultimul semnal CCI de supra-cumpărare este ignorat. Pe baza cărui euro a înregistrat o creștere atât de puternică în ultimele câteva săptămâni, este încă dificil de spus. BCE face tot posibilul să arate că intenționează să continue strângerea politicii monetare, dar piața are tot mai multe îndoieli că aceasta va continua mult timp. În general, continuăm să observăm o întărire irațională a euro. Lira sterlină a început ieri o scădere semnificativă din cauza scăderii semnificative a inflației în iunie. Cu toate acestea, este greu de spus dacă piața a decis să renunțe la cumpărături. Problema este că nu se poate prezice acțiunile pieței dacă acestea nu se bazează pe fundamentele și context macroeconomic. Și în prezent, nu există nicio corelație între ele.
BCE va relaxa atitudinea monetară.
Deci, ambele bănci centrale se pregătesc să-și crească ratele cu 0,25%. Pentru Rezerva Federală, există o probabilitate de 95% ca această strângere să fie ultima. Piața, ca și înainte, a ignorat faptul că avem de-a face cu o altă intensificare, peste normă, peste plan. Acest factor ar putea susține dolarul, dacă piața nu ar fi atât de ocupată să interpreteze toate datele doar în favoarea euro și lirei sterline. Prin urmare, pe baza deciziilor băncilor centrale, nu ne așteptăm la o reacție puternică a pieței săptămâna viitoare.
Alta e povestea cu discursurile lui Jerome Powell și Christine Lagarde. Powell poate anunța o altă creștere a ratei până la sfârșitul anului, deoarece inflația de bază scade mult mai lent decât inflația generală. Și starea economiei americane este excelentă pentru nivelul actual al ratelor. Rezerva Federală își permite pur și simplu să ridice rata după luna iulie. Dacă poate, de ce să nu profite de aceasta pentru a garanta revenirea inflației la 2%?
În cazul BCE, situația este puțin diferită. Regulatorul european crește rata încet, fără grabă și a început acest proces mult mai târziu decât BCE și Fed. Prin urmare, există toate motivele să ne așteptăm ca aceasta să nu ajungă chiar la 5%. Dacă piața a menținut în ultimele săptămâni și luni o cerere ridicată pentru moneda euro, este numai în baza factorului de rate. Nu există alte explicații pur și simplu. Și chiar și această explicație nu clarifică de ce în același timp factorul de rate al Fed a fost ignorat. Deoarece banca centrală americană strânge și ea șurubul în tot acest timp. În general, considerăm în continuare că euro a crescut prea mult și trebuie să înceapă să scadă pe termen lung.
Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar în ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 20 iulie, este de 64 de puncte și este caracterizată ca fiind "mediu". Prin urmare, ne așteptăm la o mișcare a perechii între nivelurile 1,1137 și 1,1265 joi. O inversare a indicatorului Heiken Ashi în jos indică posibila continuare a corecției.
Nivelele de suport cele mai apropiate:
S1 - 1,1169
S2 - 1,1108
S3 - 1,1047
Nivelele de rezistență cele mai apropiate:
R1 - 1,1230
R2 - 1,1292
R3 - 1,1353
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD este blocată pe loc și se află într-un interval de patru zile. În prezent, se pot lua în considerare noi poziții lungi cu obiectivele 1,1265 și 1,1292 în cazul în care indicatorul Heiken Ashi se inversează în sus. Pozițiile scurte vor deveni valabile numai dacă prețul se consolidează sub linia medie mobilă, cu obiectivele 1,1137 și 1,1108. Cu toate acestea, trebuie luat în considerare factorul de interval în momentul deschiderii oricăror poziții.
Vă recomandăm să consultați:
Revizuirea perechii GBP/USD. 20 iulie. Inflația britanică a coborât sterlina de pe cer pe pământ.
Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru EUR/USD pe 20 iulie. Raport COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.
Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru GBP/USD pe 20 iulie. Raport COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.
Explicații la ilustrații:
Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambii canale se îndreaptă în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în acest moment.
Linia de medie mobilă (configurare 20,0, liniarizată) - determină tendința pe termen scurt și direcția în care ar trebui efectuate tranzacțiile în prezent.
Nivelele Murray - niveluri țintă pentru mișcările și corecțiile de preț.
Nivele de volatilitate (linii roșii) - canalul probabil de preț în care perechea va fi în următoarele 24 de ore, în funcție de indicatorii actuali ai volatilității.
Indicatorul CCI - intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supra-cumpărare (peste +250) indică faptul că se apropie o inversare a tendinței în direcția opusă.
