Perechea valutară EUR/USD a continuat să scadă vineri, dar volatilitatea a scăzut brusc aproape de zero. De la maximul zilei la minimul zilei au fost parcurși doar 36 de puncte. Este evident că cu o astfel de volatilitate, trebuie să țineți tranzacția pe o perioadă de cel puțin câteva zile pentru a spera la obținerea de profit. Astfel, săptămâna trecută doar o singură zi a fost cu adevărat activă - joi, celelalte fiind practic plate. Deoarece indicatorul Heiken Ashi nu a înclinat în sus, traderii ar fi putut rămâne pur și simplu în poziții scurte.
Contextul macroeconomic și fundamental nu au fost deloc prezenți în timpul zilei de vineri, ceea ce explică inactivitatea traderilor. Cu toate acestea, atragem atenția că săptămâna viitoare va fi mult mai interesantă, iar indicatorul CCI a intrat în zona de supra-vânzare joi. Astfel, la doar 150 de puncte distanță față de maximele anuale, avem deja semnale de supra-vânzare, care, desigur, nu au nimic în comun cu realitatea obiectivă. Este vorba despre supra-vânzarea doar a indicatorului. Dar datorită acestui semnal, săptămâna viitoare putem vedea deja o revenire ascendentă. Și având în vedere că întreaga mișcare descendentă pe săptămâna curentă este în sine o revenire, probabilitatea reluării tendinței ascendente rămâne ridicată. Cu atât mai mult, după ședințele BCE și FED, reacția pieței poate fi absolut oricare. Cu atât mai mult că nimeni nu știe ce vor declara după ședințele lui Jerome Powell și Christine Lagarde.
Astfel, fundalul fundamental și macroeconomic încă nu este luat în considerare de către participanții pieței. Euro rămâne supraevaluat și nu poate fi corectat în mod corespunzător. Dacă BCE va semnala alte 2-3 majorări ale ratei în 2023, acest lucru ar putea provoca o nouă întărire a monedei euro, deși în opinia noastră, toate măsurile de strângere monetară au fost deja asimilate de către piață. Nu trebuie să uităm că și Fed crește încă rata de politică monetară.
Euro menține în continuare șanse ridicate de creștere.
În Uniunea Europeană, săptămâna viitoare vor fi puține publicații importante. Cu greu se pot evidenția indicele de activitate comercială în sectoarele de servicii și de producție pentru luna iulie în Germania și în UE, iar în afara acestora nu prea avem altceva de menționat. Indicele de activitate comercială, conform estimărilor, nu va crește, motiv pentru care euro poate înregistra o scădere în zilele de luni și marți. Totuși, practic toată atenția traderilor se va îndrepta către întrunirea Băncii Centrale Europene. Nu neapărat asupra deciziilor care vor fi anunțate (acestea sunt deja practic cunoscute), ci asupra informațiilor pe care le va comunica Christine Lagarde piețelor.
Trebuie menționat aici că șeful oricărei bănci centrale face extrem de rar declarații răsunătoare după întruniri. Deci, nu ar trebui să așteptați cu siguranță expresia "vom crește rata cu încă 5 ori". Cu toate acestea, prin insinuări, doamna Lagarde poate înțelege cât timp agenția sa intenționează să strângă politica monetară și în ce stadiu se află economia și inflația. Cu cât retorica ei este mai "fătărnică", cu atât mai mare este probabilitatea să vedem cel puțin o creștere a monedei euro pentru a neutraliza vândut excesiv indicatorul CCI.
Desigur, nu trebuie uitat nici de şedinţa Rezervei Federale (despre care vom vorbi într-un articol despre GBP/USD). Cu alte cuvinte, în decursul săptămânii vor avea loc şi alte evenimente importante, care pot influenţa şi ele mişcarea perechii EUR/USD. Cu toate acestea, imaginea generală a situaţiei nu se va schimba în urma lor. Euro va continua să scadă, indiferent de fundamentale şi macroeconomie. Însă moneda europeană poate creşte în continuare datorită optimismului pieţei, care ignoră fundamentalele şi macroeconomia. Considerăm că revenirea de pe graficul de 24 de ore de la nivelul de retragere Fibonacci de 61,8% este un semnal puternic şi corecţia va continua. În general, credem că perechea ar trebui să ajungă acum cel puţin la nivelul 5. Având în vedere creşterea recentă a euro, corecţia va fi şi mai puternică. Rămâne doar întrebarea când va începe?
Volatilitatea medie a perechii valutare Euro/dolar în ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 23 iulie, este de 65 puncte și este caracterizată ca fiind "mediu". Prin urmare, ne așteptăm ca perechea să se miște între nivelurile 1.1061 și 1.1191 în ziua de luni. Inversiunea indicatorului Heiken Ashi în sus va indica începutul unei corecții ascendente.
Nivelele imediate de suport sunt următoarele:
S1 – 1.1108
S2 – 1.1047
S3 – 1.0986
Nivelele imediate de rezistență sunt următoarele:
R1 – 1.1169
R2 – 1.1230
R3 – 1.1292
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD a început o tendință descendentă, întrebarea este doar cât timp va dura aceasta. În acest moment, puteți rămâne în poziții scurte cu scopurile de 1.1108 și 1.1061 până la inversiunea indicatorului Heiken Ashi în sus. Pozițiile lungi vor deveni relevante doar după consolidarea prețului peste linia medie mobilă, cu scopurile de 1.1230 și 1.1292.
Vă recomandăm să citiți:
Recenzie pereche GBP/USD. 23 iulie. Ședința Rezervei Federale poate afecta soarta dolarului.
Explicații pentru ilustrații:
Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea trendului curent. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, înseamnă că trendul este puternic în prezent.
Linia medie mobilă (setările 20,0, netezite) - determină tendința și direcția pe termen scurt în care ar trebui să se facă tranzacționarea în prezent.
Nivelele Murray - nivelurile țintă pentru mișcări și corecții.
Nivelele de volatilitate (liniile roșii) - canalul de preț probabil în care perechea de valute se va desfășura în următoarele 24 de ore, în funcție de datele actuale de volatilitate.
Indicatorul CCI - intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (mai mare de +250) semnifică apropierea unei inversări a trendului în direcția opusă.
