Astăzi, perechea aud/usd a testat nivelul de suport de la 0,6720. La acest preț, linia medie a indicatorului Bollinger Bands coincide cu limita superioară a norului Kumo pe graficul zilnic. Și deși vânzătorii perechii nu au reușit să surmonteze acest obstacol de preț cu o impuls puternic, sentimentul general pe piață rămâne în favoarea urșilor. Dolarul australian se depreciază pentru a doua săptămână consecutivă, în ciuda unui raport solid privind creșterea pieței muncii din Australia. Cumpărătorii aud/usd au încercat să profite de succes (perechea a urcat până la nivelul de 0,6850), dar în final, au suferit un eșec - în aceeași zi, inițiativa a fost preluată de vânzători, tragând prețul în zona celor 67 de cifre. Dolarul australian nu a putut să-și "joace propriul joc" și să ignore întărirea generală a monedei americane. Rezultatul, așa cum se spune, este evident - perechea a pierdut aproape 200 de puncte într-o săptămână.
Și totuși, în ciuda scăderii prețului, situația în perechea AUD/USD rămâne într-o stare suspendată. Destinul perechii depinde de două evenimente care vor avea loc în următoarele câteva zile.
În primul rând, este întâlnirea din iulie a Rezervei Federale Americane (25-26 iulie). Probabilitatea creșterii ratei dobânzii cu 25 de puncte acum este aproape de 100% (99,8%), conform instrumentului CME FedWatch Tool. În același timp, probabilitatea creșterii ratei în septembrie este doar de 16%, iar în noiembrie - 30%. Având în vedere această dispoziție, putem presupune că faptul în sine al creșterii ratei în iulie va fi probabil ignorat de piață. Dolarul american va deveni beneficiarul întâlnirii din iulie doar în cazul în care la final va crește probabilitatea unei strângeri suplimentare în următoarea întâlnire, adică în septembrie.
Șansele de realizare a acestui scenariu au scăzut după o serie de rapoarte inflaționiste publicate în SUA (indicele prețurilor de consum, indicele prețurilor producătorilor, indicele prețurilor de import), care toate au ieșit "în zona roșie". Cu toate acestea, intrigă rămâne, deoarece unii reprezentanți ai FED-ului (în special Waller și Daly) au apelat la menținerea unei politici stricte, deoarece consideră că este "prea devreme să sărbătorim victoria asupra inflației". Dacă această declarație va deveni leitmotivul întâlnirii din iulie, dolarul american va-și întări poziția pe piață și vânzătorii de AUD/USD ar putea reveni în zona de 65-66 de cifre. Dar dacă Rezerva Federală folosește formulări prudente în declarația sa și retorica președintelui Powell va avea un caracter "concluziv" în cadrul conferinței de presă, cumpărătorii de AUD/USD ar putea prelua inițiativa (în acest caz, ținta principală va fi nivelul de 0,6900 - linia superioară a MC pe D1).
Leul australian se află de asemenea în așteptare - "examenul" său. Miercuri, 26 iulie, vor fi publicate rapoartele-cheie privind inflația în Australia. Dacă indicatorii vor ajunge în "zona verde", probabilitatea creșterii ratei RBA cu 25 de puncte în cadrul ședinței din luna august va crește semnificativ.
Conform estimărilor preliminare, indicele prețurilor de consum în iunie va crește cu 5,5% față de luna anterioară. Acest lucru va indica faptul că ritmul de scădere a inflației s-a temperat - întrucât în luna mai indicatorul a atins 5,6% după o creștere la 6,3% în luna precedentă. În ceea ce privește cifrele pe trimestrul al doilea, IPC-ul trebuie să ajungă la 6,2% față de aceeași perioadă a anului trecut, după o creștere cu 7,0% în primul trimestru. În termeni trimestriali, indicele ar trebui să reflecte și o încetinire a inflației - până la 1,0% T/T, după o creștere de 1,4% în perioada raportată anterioară.
Dacă rapoartele privind inflația vor fi cel puțin la nivelul previzionat (fără să mai vorbim de "zona roșie"), dolarul australian va fi supus unei presiuni, deoarece, în acest caz, RBA va păstra, probabil, o poziție de așteptare. Dar dacă eliberarea surprinde participanții de pe piață cu "culoarea verde", aici, cum se spune, "există deja opțiuni". Cel puțin, intrigile cu privire la posibilele rezultate ale reuniunii RBA din iulie vor crește.
Vreau să amintesc că protocolul reuniunii RBA din iunie a avut un caracter foarte hâtru: conform textului documentului, membrii Consiliului au convenit că în viitor poate fi necesară "o anumită strângere suplimentară" a politicii monetare, și mai aproape - această chestiune va fi tratată în cadrul reuniunii din august. Prin urmare, raportul privind inflația ar putea înclina balanța în favoarea scenariului hâtru, care presupune o nouă majorare a ratei cu 25 de puncte.
Dar în prezent situația rămâne într-o stare de incertitudine. Cuplul AUD/USD rămâne sub presiune nu numai datorită consolidării dolarului american în general (indicele dolarului american a atins astăzi un maxim de aproape două săptămâni și a testat nivelul de 101), ci și din cauza știrilor alarmante din China. Ritmul de creștere a economiei chineze s-a dovedit a fi mai slab decât estimările analiștilor, în ciuda accelerării reale. PIB-ul Chinei în al doilea trimestru al acestui an a înregistrat o creștere anuală de 6,3%, în timp ce estimările consensului presupuneau o creștere a indicatorului de 7,3%. Acest lucru în ciuda faptului că în aprilie-mai anul trecut, în câteva orașe mari din China, au fost impuse restricții stricte de carantină. Dar chiar și având în vedere o bază scăzută, rezultatul din al doilea trimestru al anului 2023 a fost cu un procent mai mic decât cel estimat. Rata șomajului în rândul populației urbane din China în iunie a fost de 5,2%, dar conform agenției Bloomberg, rata șomajului în rândul tinerilor a atins un nivel record (21%). Așa cum se știe, China este unul dintre principalii parteneri comerciali ai Australiei, de aceea aceste rezultate au slăbit pozițiile dolarului australian.
Astfel, situația pe perechea AUD/USD este ambiguă. Pe de o parte, perechea se află sub presiune, în contextul întăririi dolarului american și a creșterii slabe a economiei chineze. Pe de altă parte, vorbirea în prezent despre perspectivele unei tendințe sudice durabile nu este potrivită, deoarece comercianții au înainte teste importante pentru această pereche (reuniunea FED, raportul privind creșterea inflației în Australia). Prin urmare, pozițiile scurte trebuie tratate cu mare prudență. Dacă vânzătorii prezintă presiune la nivelul de suport 0,6720 (linia medie a benzilor Bollinger, coincidând cu limita superioară a norului Kumo pe D1), următorul obiectiv al mișcării de sud va fi nivelul de țintă 0,6650 (limita inferioară a aceluiași nor). În cazul în care urșii nu fac față acestei provocări, este posibilă o corecție de retragere - cel puțin până la nivelul de 0,6790 (linia Tenkan-sen pe același interval de timp).
