Perechea valutară EUR/USD a continuat să se deplaseze în jos luni și pentru acest lucru au existat toate motivele necesare. Problema constă în faptul că indicii de activitate comercială în Uniunea Europeană au scăzut în luna iulie (chiar dacă acestea erau doar valori preliminare), iar scăderea a fost mult mai mare decât s-a prevăzut. Deoarece valorile rapoartelor pot fi considerate "rezonante", scăderea monedei euro nu ridică întrebări. Cu toate acestea, dorim să reamintim că astfel de "sărbători" ca cea de ieri nu se întâmplă des. În majoritatea cazurilor, piața a interpretat recent statisticile macroeconomice în funcție de cum a vrut ea, nu așa cum cere logica și bunul simț. Deocamdată, avem o tendință în scădere în curs de formare, iar moneda euro este supra-cumpărată într-atât încât nu are altă direcție în afara de în jos.
Cu toate acestea, acum câteva luni ne așteptam ca valuta euro să scadă, dar în schimb a crescut din nou. Prin urmare, dacă piața încă este orientată doar către cumpărături, acum putem observa o simplă corecție, care se va încheia foarte repede, la fel ca toate corecțiile anterioare. Mai ales că indicatorul CCI a ajuns în zona supravândută, deci avem un semnal pentru un recul în sus.
În această săptămână vor avea loc întâlnirile BCE (Banca Centrală Europeană) și FED (Rezerva Federală). Deciziile care vor fi luate și anunțate sunt deja cunoscute. Dar asta nu înseamnă deloc că piața nu va reacționa la aceste evenimente. Christine Lagarde și Jerome Powell pot prezenta teze specifice care vor duce la o explozie de emoții sau pot schimba retorica față de ședințele anterioare. Toți acești factori vor fi urmăriți cu mare atenție de către traderi, deși în prezent este destul de evident în ce direcție se îndreaptă ambele bănci centrale.
Nu trebuie să așteptăm detalii specifice de la Lagarde.
La începutul acestei săptămâni, a început o dezbatere acerbă asupra viitoarei ședințe a BCE, care se va încheia joi dimineața. În lumina acestui eveniment, mulți experți și analiști au început să se întrebe întrebări la care BCE nu va oferi răspunsuri. Iată câteva dintre ele.
"Cât timp va crește rata de dobândă de către reglementator?". Când a fost ultima dată când Christine Lagarde a făcut o declarație similară la o conferință de presă: "Rata va crește încă 5 ședințe"? Așa ceva pur și simplu nu s-a întâmplat niciodată. Cuvintele șefului băncii centrale sunt mereu scrutate cu microscopul, ceea ce înseamnă că au o influență uriașă asupra piețelor. Doamna Lagarde nu are dreptul să facă declarații care să nu se adeverească sau care să provoace haos. Prin urmare, nu vom primi un răspuns la această întrebare.
"Ce planuri are BCE pentru toamnă?" Încă o întrebare din categoria fără răspuns. Chiar dacă BCE are intenția de a lua o pauză, nu va fi spusă în mod deschis. Cu atât mai mult, despre ce pauză poate fi vorba, când inflația principală rămâne ridicată, iar cea de bază a crescut chiar și în ultima lună? Noi înșine am declarat în repetate rânduri că posibilitățile BCE nu sunt nelimitate și mult mai modeste decât cele ale Băncii Angliei sau Rezervei Federale, dar probabil că Lagarde nu va vorbi în mod deschis despre incapacitatea de a continua strângerea politicii monetare, când inflația încă nu se apropie de nivelul țintă."
"Când se așteaptă BCE să se reducă inflația de bază?". Încă o întrebare la care nu se poate răspunde. Dacă ar fi fost atât de ușor să se previzioneze inflația viitoare, nu am fi avut atât de multe înregistrări record. Toate băncile centrale ar fi prevăzut în avans creșterea IPC și nu ar fi permis ca aceasta să ajungă la valori cu două cifre. Există și alte câteva întrebări care îi nemulțumesc pe traderi, dar răspunsurile la acestea sunt aproximativ aceleași. Doamna Lagarde a sugerat în mai multe rânduri că deciziile vor fi luate în funcție de informațiile primite, adică de la o ședință la alta. Cel mai probabil, aceasta va fi retorica președintelui BCE și joi, după creșterea ratei la 4,25%.
Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar pentru ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 25 iulie, este de 73 de puncte și se caracterizează ca fiind "mediu". Prin urmare, ne așteptăm la o mișcare a perechii între nivelurile de 1,0999 și 1,1145 în ziua de marți. O inversare a indicatorului Heiken Ashi în sus va indica o inversare a corecției ascendente.
Nivelurile de suport cel mai apropiate:
S1 - 1,1047
S2 - 1,0986
S3 - 1,0925
Nivelurile de rezistență cel mai apropiate:
R1 - 1,1108
R2 - 1,1169
R3 - 1,1230
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD continuă mișcarea descendentă, întrebarea este doar cât timp va continua aceasta. În prezent, puteți rămâne în poziții scurte cu obiectivele de 1,1047 și 1,0999 până la inversarea indicatorului Heiken Ashi în sus. Pozițiile lungi vor deveni relevante numai în momentul în care prețul se consolidează deasupra liniei de medie mobilă, cu obiectivele de 1,1169 și 1,1230.
Vă recomandăm să citiți:
Prognoza și semnalele comerciale pentru EUR/USD pe 25 iulie. Raportul COT. O analiză detaliată a mișcării perechii valutare și a tranzacțiilor comerciale.
Prognoza și semnalele comerciale pentru GBP/USD pe 25 iulie. Raportul COT. O analiză detaliată a mișcării perechii valutare și a tranzacțiilor comerciale.
Explicații pentru ilustrații:
Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea trendului curent. Dacă ambele canale sunt orientate în aceeași direcție, înseamnă că trendul este puternic în prezent.
Linia medie mobilă (setări 20,0, smoothed) - determină tendința pe termen scurt și direcția în care trebuie să se facă comerțul acum.
Nivelele Murray - nivelele țintă pentru mișcări și corecții.
Nivelele de volatilitate (linii roșii) - canalul de preț probabil în care perechea va tranzacționa în următoarele 24 de ore, pe baza valorilor actuale ale volatilității.
Indicatorul CCI - intrarea sa în zona supravândută (sub -250) sau în zona supracumpărată (mai mare de +250) indică faptul că o întoarcere a trendului în sens opus este iminentă.
