Perechea valutară GBP/USD a fost tranzacționată în mod destul de liniștit în ziua de luni, dar volatilitatea nu a fost minimă. Ieri, traderii au avut la dispoziție o mulțime de indici de activitate economică din UE, SUA și Marea Britanie. Toți indicii europeni au dezamăgit, iar cei americani au lăsat un gust contradictoriu... Deoarece indicii europeni și britanici nu puteau fi interpretați în mod dublu (deși piața știe cum să facă asta), euro și lira s-au mai depreciat puțin. Cu toate acestea, astăzi deja nu există niciun fel de bază fundamentală sau macroeconomică, iar mâine seara se va încheia ședința Rezervei Federale și vor fi anunțate rezultatele sale.
De fapt, ședința de iulie a Rezervei Federale (Fed) este semnificativă deoarece autoritatea de reglementare poate crește rata pentru ultima oară, aducând-o la valoarea de 5,5%. Acest lucru înseamnă că în total, Fed a crescut-o cu 5,25% în ultimul an și jumătate. Dacă cineva nu-și amintește, rata Fed determină costul împrumuturilor. Cu alte cuvinte, prețul creditelor. Ce se întâmplă atunci când rata crește? Crește rata de creditare și rata depozitelor. Împrumutul devine mai puțin avantajos, astfel încât companiile și firmele apelează mai puțin la această metodă de finanțare. Prin urmare, volumele de producție și furnizare a serviciilor nu cresc, ci chiar încetinesc, PIB-ul scade, reducerile și creșterea șomajului sunt posibile.
Mai multe dintre aceste 'frumuseți' au fost evitate de economia americană. Șomajul a crescut doar cu 0,2-0,3%, iar piața muncii a înregistrat valori excelente de la lună la lună. Economia încetinește, dar ritmul de creștere în primul trimestru al anului 2023 a fost de 2%, iar în ultimele două trimestre ale anului trecut a fost și mai mare. Prin urmare, America este cel mai puțin amenințată acum de recesiune, spre deosebire de Marea Britanie sau Uniunea Europeană, unde ritmul de creștere este deja câteva trimestre în echilibru pe marginea valorilor negative.
Totuși, Rezerva Federală ar putea încheia ciclul de strângere a politicii monetare astăzi, în timp ce Banca Angliei și BCE ar putea crește ratele lor de încă câteva ori. Teoretic, acest factor ar putea începe din nou să susțină euro și lira sterlină, care cresc neîntrerupt de 10 luni. Mai mult decât atât, Rezerva Federală ar putea începe să ușureze politica monetară la începutul anului 2024, stimulând din nou economia, în timp ce BCE și Banca Angliei nu vor recurge prea curând la astfel de măsuri. Și se pare că perspectiva dolarului nu este prea bună, chiar dacă economia americană este puternică.
În opinia noastră, ambele perechi valutare ar trebui să sufere corecții semnificative în jos, dar piața a arătat în ultimele șase luni că poate continua să cumpere valute europene fără corecții serioase.
Lira sterlină ar putea să-și mențină tendința ascendentă.
Se pare că perechea valutară poate continua să crească în 2023 și în anii următori. Dolarul a scăzut timp de 10 luni, în ciuda faptului că în tot acest timp Rezerva Federală a ridicat rata dobânzii. Și a făcut-o mai puternic și mai rapid decât Banca Angliei și BCE. Cu toate acestea, acest factor a fost anticipat de piețe încă din anul trecut, iar când inflația în SUA a început să încetinească, piața a început să se dezbrace rapid de moneda americană. Logic vorbind, în curând ar trebui să înceapă să se dezbrace și de euro și lire sterline, deoarece ratele de dobândă în UE și Marea Britanie nu vor crește în mod constant. Dar în același timp, politica monetară din SUA poate deveni mai relaxată. Și care dintre aceste factori va fi mai semnificativ pentru participanții de pe piață?
Noi credem că lira sterlină trebuie să scadă de mult timp, dar până acum nu există semne de inversare a tendinței pe intervalul de 24 de ore. Pe intervalul de 4 ore, perechea se află sub medie mobilă de câteva zile, dar aceasta nu înseamnă în mod absolut că scăderea va continua încă câteva săptămâni sau luni. În general, ca și înainte, euro și lira sterlină sunt supracumpărate, dar piața poate schimba fundamentele în favoarea lor și poate continua să cumpere. Chiar acum, prețul a coborât sub linia critică pe intervalul de 24 de ore, dar cât de mult? Cu 20 de puncte?
Volatilitatea medie a perechii GBP/USD în ultimele 5 zile de tranzacționare este de 114 puncte. Pentru perechea lire/dolar, această valoare este considerată "ridicată". Astfel, marți, pe data de 25 iulie, ne așteptăm la mișcări cuprinse într-un interval limitat de nivelurile 1,2717 și 1,2945. O inversare a indicatorului Heiken Ashi în sus poate semnala un posibil val de corecție ascendentă.
Nivelele de suport cele mai apropiate:
S1 - 1,2817
S2 - 1,2756
S3 - 1,2695
Nivelele de rezistență cele mai apropiate:
R1 - 1,2878
R2 - 1,2939
R3 - 1,3000
Recomandări de tranzacționare:
Perechea GBP/USD pe frame-ul de timp de 4 ore continuă să se afle sub medie mobilă. În prezent, pozițiile scurte sunt relevante, cu obiective la 1,2756 și 1,2717, care ar trebui închise în cazul în care indicatorul Heiken Ashi se inversează în sus. Pozițiile lungi pot fi luate în considerare în cazul în care prețul se consolidează peste medie mobilă, cu obiective la 1,2939 și 1,3000.
Vă recomandăm să citiți:
Recenzie EUR/USD. 25 iulie. Nu este de așteptat ca BCE să ofere răspunsuri la întrebări.
Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru EUR/USD pe 25 iulie. Raport COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și tranzacțiilor.
Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru GBP/USD pe 25 iulie. Raport COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și tranzacțiilor.
Explicații pentru ilustrații:
Canalele de regresie lineară - ajută la determinarea trendului curent. Dacă ambele canale sunt orientate în aceeași direcție, înseamnă că trendul este puternic în prezent.
Linia medie mobilă (setări 20,0, lizibilă) - determină tendința pe termen scurt și direcția în care ar trebui să fie făcută tranzacționarea în prezent.
Nivelurile de Murray - nivelele țintă pentru mișcările și corecțiile prețurilor.
Nivelele de volatilitate (liniile roșii) - canalul de preț probabil în care perechea se va desfășura în următoarele zile, pe baza indicațiilor actuale ale volatilității.
Indicatorul CCI - când intră în zona supra-vândută (sub -250) sau zona supra-cumpărată (deasupra +250), înseamnă că se apropie o inversare a trendului în direcția opusă.
