Perechea valutară EUR/USD a continuat să înregistreze o tendință descendentă marți, iar indicatorul Heiken Ashi nu a încercat să se inverseze în sus. Prin urmare, traderii puteau rămâne în poziții scurte pe tot parcursul zilei. Chiar și azi, scăderea cotatiilor poate continua până seara târziu, când vor deveni cunoscute rezultatele ședinței Federației Ruse. Așa cum se observă, traderii nu doresc să forțeze evenimentele înaintea a două ședințe ale băncilor centrale și preferă să aștepte calm epilogul.
Și soluția poate fi absolut oricare. Jerome Powell poate anunța astăzi încheierea ciclului de strângere a politicii monetare, poate da indicii cu privire la o nouă majorare a ratei în toamnă sau iarnă. Mâine, Christine Lagarde poate declara disponibilitatea de a continua strângerea aceasta în toamnă, poate anunța o pauză. Ambele bănci centrale se află într-o stare apropiată de nivelul maxim al ratei cheie. Astfel, în orice moment pot apărea informații care să provoace o furtună pe piață. Prin urmare, faptul că euro scade acum nu garantează în mod absolut că va continua să scadă. Pe TF-ul de 24 de ore se vede foarte bine că trendul ascendent se menține, deci miscarea actuală poate fi pur și simplu o corecție.
Mai mult decât atât, indicatorul CCI a intrat recent în zona supravândută și nu am observat nici o corecție ușoară în sus după aceasta. Acest lucru înseamnă că această corecție va începe mai devreme sau mai târziu și ar putea fi destul de puternică. Indicatorul ar putea forma și un al doilea semnal de cumpărare, dacă perechea va scădea brusc după rezultatele ședinței Fed. Pe același interva de timp zilnic, perechea nu a reușit încă să se stabilizeze sub linia critică, deci nu avem niciun indiciu al unui trend descendent în curs de dezvoltare, în afară de stabilirea sub moving average.
Programul QT poate fi strânsenat.
Deoarece rata BCE se apropie treptat de valoarea sa maximă (spre deosebire de inflație), apare întrebarea dacă această valoare maximă va fi suficientă pentru ca indicele prețurilor de consum să revină la nivelul țintă, cel puțin în perspectiva următorilor doi ani. Să reamintim că am pus de mai multe ori această întrebare, având îndoieli că BCE va putea strânge politica monetară la fel de mult ca FED sau Banca Angliei. Problema constă în faptul că BCE este banca centrală a 27 de state. Prin urmare, trebuie să luăm în considerare interesele fiecărui stat în parte. Chiar și prin retorica șefilor băncilor centrale ale acestor 27 de țări este clar că unii susțin continuarea creșterii ratei, deoarece economia lor este puternică și inflația este mare, în timp ce alții pledând pentru o pauză sau încheierea ciclului de strângere, deoarece inflația lor a scăzut semnificativ deja și strângerea suplimentară nu este necesară.
In schimb, BCE poate vinde obligațiunile din portofoliul său pe care le-a acumulat în ultimii ani. Amintim că în ultimii ani a fost în vigoare programul QE, care constă în achiziționarea de obligațiuni guvernamentale și umplerea economiei cu numerar. Acum este în vigoare programul invers QT, care scoate din economie lichiditatea în exces, reducând masa monetară și ținând sub control inflația. În fața imposibilității de a crește constant rata de referință, regulatorul european poate apela la utilizarea mai activă a acestui instrument.
Financial Times informează că accelerarea reducerii bilanțului Băncii Centrale Europene ar putea începe în curând. Joachim Nagel, președintele Bundesbank, consideră că BCE ar putea începe să reducă mai activ bilanțul cu 1,7 miliarde de euro, acumulate în timpul pandemiei. Dar din nou, vorbim despre opinia șefului Băncii Centrale a celei mai puternice economii din UE. Germania își poate permite orice măsuri de austeritate, chiar dacă economia sa nu se află în cea mai bună stare. Dar vor putea și țări precum Bulgaria, Grecia sau întotdeauna problematica Italia să își permită astfel de măsuri? Cu toate acestea, considerăm că programul QT va fi extins, dar într-o măsură mică. În America există și un program similar, deci pe baza acestui factor, nici dolarul, nici euro nu ar trebui să aibă un avantaj semnificativ unul față de celălalt.
Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar pentru ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 26 iulie, este de 73 de puncte și este caracterizată ca fiind "mediu". Prin urmare, ne așteptăm la o mișcare a perechii între nivelurile 1,0980 și 1,1126 în ziua de miercuri. Întoarcerea indicatorului Heikin Ashi în sus indică o renaștere a corecției ascendente.
Nivelele de suport cele mai apropiate sunt:
S1 - 1,1047
S2 - 1,0986
S3 - 1,0925
Nivelele de rezistență cele mai apropiate sunt:
R1 - 1,1108
R2 - 1,1169
R3 - 1,1230
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD continuă mișcarea descendentă, întrebarea este doar cât timp va continua. În acest moment, puteți rămâne în poziții scurte, cu ținte la 1,0986 și 1,0980, până la întoarcerea indicatorului Heikin Ashi în sus. Pozițiile long vor deveni relevante doar după stabilizarea prețului deasupra liniei medii mobile, cu o țintă la 1,1169.
Vă recomandăm să consultați:
Revizuirea perechii GBP/USD. 26 iulie. Reuniunea FRS se va încheia astăzi. Care sunt opțiunile posibile?
Prognoza și semnalele comerciale pentru EUR/USD pe 26 iulie. Raport COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.
Prognoza și semnalele comerciale pentru GBP/USD pe 26 iulie. Raport COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.
Explicații pentru ilustrații:
Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în prezent.
Linia medie de mișcare (setările 20,0, netezită) - determină tendința pe termen scurt și direcția în care ar trebui să facem comerț acum.
Nivelele Murray - nivelele țintă pentru mișcările și corecțiile prețului.
Nivelele de volatilitate (liniile roșii) - posibilul canal de preț în care perechea va petrece următoarele 24 de ore, pe baza nivelului actual al volatilității.
Indicatorul CCI - intrarea sa în zona supravândută (sub -250) sau în zona supracumpărată (peste +250) indică apropierea unei inversări a tendinței în direcția opusă.
